Curial

Activa Darrera actualització 08-11-26

Constitució

01-01-07

Consultes

432

Editar

Oficines

Veure evolució

Empleats

-4

Veure evolució

Slots / Vegueries

2 / 4

Veure distribució

Fons Propis

6.560.116€

Deutes

0€

Veure crèdit

Var. Preus

30,96%

Assegurats

15.358

+90

34,2% s/sector

Veure evolució

Solvència

131,2%

Ajustat

CMO: 5.000.000 €

Veure detall legal

Informe anual

Indicadors clau

ROA

8,09%

ROE

8,42%

Permanència

100,00%

Sinistralitat

66,42%

Combinada

86,26%

Endeutament

0,00

Experiència del client · 2008

NPS · Promotors, Passius, Detractors +43 NPS net

57.8%

27.3%

14.9%

● Promotors 57,8% ● Passius 27,3% ● Detractors 14,9%

CSAT · Satisfacció del client

3,05

★★★★★

sobre 5

5★

12,9%

4★

28,2%

3★

23,1%

2★

22,8%

1★

13,0%

Reclamacions

reclamacions any 2008

22%

favorables a l'asseguradora

Diversificació de la cartera

Per pòlisses

1,8 pòlisses equivalents

Més concentrada que el sector

HHI 5.473 · sector 4.681 · 2 pòlisses actives · la més important, Obligatòria, aporta el 90,1 % dels clients

Per territori

3,1 vegueries equivalents

Més diversificada que el sector

HHI 3.257 · sector 3.957 · present a 4 de 9 vegueries · Metropolità concentra el 46,8 % dels clients

L'índex HHI suma els quadrats de les quotes de cada pòlissa o vegueria (0-10.000). «Equivalents» és el nombre de pòlisses o vegueries del mateix pes que donarien la mateixa concentració. Una cartera concentrada depèn més d'un sol producte o territori: una catàstrofe o un canvi de preus hi pesa més.

Per què guanya o perd clients

Preu respecte al mercat

-21,4 %

Més barat que la mitjana del sector

NPS

Sector: 45

Reclamacions

5,0

Per 1.000 clients i any · sector: 3,6

Efecte sobre els clients

+1.577

Clients guanyats o perduts l'any per preu, satisfacció i reclamacions

Efecte mensual del mercat sobre la cartera (% de clients guanyats o perduts cada mes). Passa el ratolí per sobre de cada mes per veure'n les causes.

Cada mes, els clients de la companyia es mouen segons el preu respecte a la mitjana del sector (10 % més car → −0,5 % de clients), la satisfacció (NPS: +10 punts sobre el sector → +0,2 %) i les reclamacions (+1 per 1.000 clients sobre el sector → −0,1 %), amb un límit de −3 % / +2 % al mes.

Facturació 2008

6.944.372€

vs 2007

Despeses 2008

6.302.465€

vs 2007

Allib. provisions

107.646€

Alliberament de les provisions tècniques dotades l'any anterior: torna com a ingrés d'explotació (no és facturació)

Res. Explotació

749.553€

vs 2007

Facturació + alliberament de provisions − despeses d'explotació (els interessos dels crèdits van a part, com a despesa financera)

Benefici Net

552.183€

vs 2007

Dividends

0€

Sense dividend previst aquest any.

Impostos

297.330€

IT Asseg.

137.344€

Cost total anual de baixes laborals assumit per l'asseguradora (suma 12 mesos IT_Asseguradora)

IT Estat

45.138€

Cost total anual de baixes laborals assumit per l'Estat (suma 12 mesos IT_Estado)

Balanç a 31-12-2008 ROA 8,09 % · Solvència II (orientativa) 164 % (SCR 4.000.000 €)

Actiu	2008	2007	Var.
Cartera d'inversions	1.031.155 €	206.746 €	+398,8 %
Tresoreria	5.791.603 €	5.928.422 €	-2,3 %
Total actiu	6.822.758 €	6.135.168 €

Passiu	2008	2007	Var.
Capital social	6.000.000 €	6.000.000 €	+0,0 %
Reserves	560.116 €	7.932 €	+6.961,0 %
Provisions tècniques	262.642 €	127.235 €	+106,4 %
Deute financer	0 €	0 €
Total passiu	6.822.758 €	6.135.168 €

Fluxos d'efectiu 2008	Import
Activitats d'explotació (benefici + provisions)	687.590 €
Activitats d'inversió (cartera i inversions)	-824.409 €
Activitats de finançament (deute, capital, dividends)	0 €
Variació de tresoreria	-136.819 €

La cartera d'inversions és la que genera el rendiment financer (provisions, reserves i inversions acumulades); les participacions són accions d'altres asseguradores a cost d'adquisició (en cobra els dividends); la tresoreria és el capital i el deute no invertits (negativa = finançament a curt termini). SCR orientatiu: màxim entre el capital mínim i un 16 % de les primes més un 4 % de les inversions.

Fets de l'any i efecte sobre la facturació i els sinistres — 2008

Facturació Sinistres Mercats VIX alt (mitjana del mes ≥ 25)

Cada número marca un fet en el dia que passa. Les bandes de fons són els mesos de volatilitat alta als mercats (VIX). Passa el ratolí per sobre d'un número per veure'n el detall.

#	Data	Fet	Facturació mes vs anterior	Sinistres mes vs anterior	Acció 5 sessions	VIX
1	21/01	Dilluns negre a les borses Mercats · xoc de mercat -5,0 %	+10,4 %	+9,8 %	−3,3 %	31,0
2	17/03	Rescat de Bear Stearns Mercats · xoc de mercat -3,0 %	+6,2 %	+5,3 %	−3,1 %	33,4
3	19/05	Rebot de primavera Mercats · xoc de mercat +2,0 %	+1,2 %	+1,3 %	+11,6 %	17,3
4	15/07	Petroli a màxims i dubtes sobre Fannie Mae i Freddie Mac Mercats · xoc de mercat -3,0 %	+3,9 %	+3,6 %	−3,0 %	23,7
5	15/09	Fallida de Lehman Brothers Mercats · xoc de mercat -8,0 %	+13,9 %	+14,0 %	−20,0 %	37,0
6	10/10	Setmana negra a les borses Mercats · xoc de mercat -15,0 %	−0,7 %	+2,3 %	−36,3 %	51,8
7	20/11	Mínims de l'any Mercats · xoc de mercat -5,0 %	+0,3 %	+0,3 %	−4,6 %	75,9
8	15/12	Pla de rescat de la Generalitat Mercats · xoc de mercat +3,0 %	+0,3 %	−0,5 %	+0,4 %	42,5

La variació mensual inclou tot el que passa aquell mes, no només el fet. L'acció compara el tancament anterior al fet amb el de la cinquena sessió des del fet.

Rècords vigents a 31-12-2008 ★ 2008 = batut aquest any

Millor mes de benefici ★ 2008

87.366 €

Juny 2008 · anterior 33.754 €

Pitjor mes de benefici

-21.051 €

Març 2007 · anterior -9.893 €

Màxim de clients ★ 2008

15.882

Abril 2008 · anterior 15.420

Mínim de clients

6.353

Gener 2007

Màxima facturació mensual ★ 2008

668.538 €

Setembre 2008 · anterior 595.056 €

Mínima facturació mensual

122.803 €

Gener 2007

Màxim a borsa ★ 2008

67,30 €

11 de setembre 2008 · anterior 67,18 €

Mínim a borsa ★ 2008

31,85 €

22 d'octubre 2008 · anterior 33,28 €

Quota de mercat màxima ★ 2008

1,61 %

Desembre 2008 · anterior 1,59 %

Capitalització màxima ★ 2008

10,10 M€

11 de setembre 2008 · anterior 10,08 M€

Fons propis màxims ★ 2008

6,56 M€

Desembre 2008 · anterior 6,01 M€

Plantilla màxima

Desembre 2007 · anterior 82

Màxims i mínims de tota la història de la companyia fins al final de l'any consultat. Els preus de borsa d'abans d'un split s'expressen en accions d'ara.

Rècords batuts el 2008: 297 (270 màxims i 27 mínims, en 55 dades diferents)

Es compten totes les dades que se segueixen (clients i facturació per pòlissa, despeses, preus, sinistres, ràtios, borsa…). Una mateixa dada pot batre el rècord diversos mesos seguits; a la taula hi surt el darrer de l'any.

Àmbit	Dada		Rècord	Anterior	Data
Clients	Estrella	màxim	1.619	1.602	Setembre 2008
Clients	Obligatòria	màxim	14.459	14.091	Abril 2008
Clients	Total	màxim	15.882	15.420	Abril 2008
Borsa	Capitalització	màxim	10,10 M€	10,08 M€	11 de setembre 2008
Borsa	Capitalització	mínim	4,78 M€	4,99 M€	22 d'octubre 2008
Borsa	Tancament	màxim	67,30 €	67,18 €	11 de setembre 2008
Borsa	Tancament	mínim	31,85 €	33,28 €	22 d'octubre 2008
Borsa	Màxim diari	mínim	33,24 €	34,15 €	22 d'octubre 2008
Borsa	Mínim diari	màxim	66,77 €	66,52 €	11 de setembre 2008
Borsa	Mínim diari	mínim	31,38 €	32,55 €	22 d'octubre 2008
Borsa	Volum	màxim	20.246	12.141	30 de juliol 2008
Despeses	Lloguers	màxim	4.924 €	4.924 €	Juliol 2008
Despeses	Consorci	màxim	10.028 €	8.926 €	Setembre 2008
Despeses	Inversions	màxim	13.138 €	13.036 €	Octubre 2008
Despeses	Jurídics	màxim	1.872 €	1.666 €	Setembre 2008
Despeses	Morositat	màxim	10.271 €	10.112 €	Desembre 2008
Despeses	Provisions	màxim	23.399 €	20.827 €	Setembre 2008
Despeses	Publicitat	màxim	6.284 €	5.577 €	Setembre 2008
Despeses	Salaris	màxim	81.553 €	81.187 €	Abril 2008
Despeses	Sinistres	màxim	426.278 €	425.096 €	Novembre 2008
Despeses	Seguretat Social	màxim	12.233 €	12.178 €	Abril 2008
Despeses	Total	màxim	596.852 €	594.946 €	Novembre 2008
Despeses	Subministraments	màxim	765 €	763 €	Setembre 2008
Despeses	Tecnologia	màxim	4.002 €	3.991 €	Desembre 2008
Facturació	Comissions	màxim	2.700 €	2.621 €	Abril 2008
Facturació	Estrella	màxim	242.850 €	226.950 €	Setembre 2008
Facturació	Obligatòria	màxim	430.194 €	421.238 €	Desembre 2008
Facturació	Total	màxim	668.538 €	595.056 €	Setembre 2008
Fons propis	Total	màxim	6,56 M€	6,01 M€	Desembre 2008
Indemnitzacions	Estrella	màxim	152.192 €	151.636 €	Octubre 2008
Indemnitzacions	Obligatòria	màxim	273.819 €	270.056 €	Desembre 2008
Indemnitzacions	Total	màxim	426.278 €	425.096 €	Novembre 2008
Indemnització mitjana	Obligatòria	màxim	1.767 €	1.612 €	Desembre 2008
Preu	Bàsica	màxim	460,00 €	425,00 €	Octubre 2008
Preu	Completa	màxim	950,00 €	900,00 €	Setembre 2008
Preu	Estrella	mínim	1.695,42 €	1.697,65 €	Maig 2008
Preu	Obligatòria	màxim	375,00 €	315,67 €	Setembre 2008
Preu	Oci	màxim	677,03 €	675,81 €	Novembre 2008
Preu	A Tot Risc	màxim	1.255,29 €	1.252,30 €	Novembre 2008
Rating	Total	màxim	71,5 punts	61,1 punts	Juny 2008
Ràtios	BPA	màxim	0,58 €	0,23 €	Juny 2008
Ràtios	Ràtio combinada	mínim	82,71 %	84,62 %	Setembre 2008
Ràtios	Marge net	màxim	15,25 %	6,31 %	Juny 2008
Ràtios	Quota de mercat	màxim	1,61 %	1,59 %	Desembre 2008
Ràtios	ROE	màxim	8,42 %	0,13 %	Desembre 2008
Ràtios	Sinistres	màxim	2.836,62 %	2.775,59 %	Octubre 2008
Ràtios	Cobertura del capital mínim	màxim	164,00 %	150,20 %	Desembre 2008
Resultats	Benefici net	màxim	87.366 €	33.754 €	Juny 2008
Resultats	Resultat abans d'impostos	màxim	134.409 €	51.929 €	Juny 2008
Resultats	Resultat d'explotació	màxim	95.630 €	72.938 €	Setembre 2008
Resultats	Flux de caixa lliure	màxim	81.046 €	26.969 €	Juny 2008
Sinistres (nombre)	Estrella	màxim	16	15	Octubre 2008
Sinistres (nombre)	Obligatòria	màxim	209	207	Agost 2008
Estructura	Sinistres	màxim	64,11 %	64,09 %	Novembre 2008
Estructura	Sinistres	mínim	62,44 %	62,66 %	Setembre 2008

ARR / MRR (Annual · Monthly Recurring Revenue) Base annualitzada de la cartera actual · Fotografia per a inversors

L'ARR (Annual Recurring Revenue) és la fotografia financera més important per a inversors i directius: respon a la pregunta “si no capàssim cap client nou, quant ingressaríem l'any que ve?”. És la base annualitzada de la cartera actual de pòlisses, sense comptar comissions ni ingressos extraordinaris.

🟢 ARR creixent

El MRR puja mes a mes. La cartera està en expansió: nous clients o pujades de preu superen les baixes.

🔵 ARR estable

El MRR oscil·la lleugerament. La base és sòlida però no hi ha creixement net. Cal analitzar si les baixes igualen les altes.

🟠 Churn moderat (2–8%)

Es perd entre el 2% i el 8% de l'ARR per baixes. És acceptable si hi ha creixement per preu o nous clients, però cal vigilar la tendència.

🔴 Churn alt (>8%)

Més del 8% de l'ARR en risc. Cada any l'asseguradora ha de captar molts clients nous només per mantenir el nivell d'ingressos actuals.

Què és la Net Expansion?

És l'ARR guanyat gràcies a pujades de preu sobre els clients ja existents. Si la Net Expansion és positiva, l'asseguradora creix en valor sense necessitat de captar ningú nou. És la palanca de pricing més eficient.

Què és l'ARPU?

L'Average Revenue Per User mesura quant ingressa l'asseguradora per cada assegurat a l'any. Un ARPU creixent indica que els clients contracten pòlisses de més valor o accepten les pujades de preu.

Com es calcula: ARR = MRR del darrer mes disponible × 12. ARPU = ARR / nombre d'assegurats del darrer mes. ARR Churn = (1 − GRR_anual) × ARR. Net Expansion = (NRR − GRR) / 100 × ARR. Font: sw_Ratios (camps MRR, ARR, ARPU, ARRChurn, ARRNetExpansion).

ARR

7,90 M€

MRR 0,7 M€ × 12

Δ ARR any/any

+59,4%

vs desembre 2007

ARPU anual

507 €

per assegurat

ARR en risc (churn)

1,3%

≈ 103 k€/any

Evolució del MRR mensual — 2008 (ingressos recurrents de pòlisses cada mes)

MRR creix MRR baixa Darrer mes: 0,66 M€

Descomposició de l'ARR

ARR retingut (GRR) 7,9 M€ (99%)

Expansió preu (NRR−GRR) 1,1 M€ (+14%)

Mètriques de valoració

ARR Growth (any/any)	+59,4%
ARR Churn rate	1,3%/any
ARPU anual	507 €
Net Expansion ARR	+1,1 M€
MRR darrer mes	0,66 M€

ARR = MRR recurrent × 12. No inclou comissions, tarifes ni ajudes. ARPU = ARR / assegurats del darrer mes. ARR Churn = (1−GRR_anual) × ARR. Net Expansion = (NRR−GRR)/100 × ARR. Referència des. 2007: disponible.

Mostrar mitjana sectorial

1Rendibilitat

ROA

8,09%

ant. 0,13%

Curial

8,09%

Sector

8,57%

-0,48% vs sector

Benefici net generat per cada euro d'actiu total. Un ROA alt indica bona gestio dels recursos.

Benefici net / Actiu total · ↑ millor

ROE

8,42%

ant. 0,13%

Curial

8,42%

Sector

8,12%

+0,30% vs sector

Rendiment sobre el capital dels accionistes. Mesura l'eficiencia en l'us del capital propi.

Benefici net / Fons propis · ↑ millor

Payout

0,00%

ant. 0,00%

Curial

0,00%

Sector

8,84%

-8,84% vs sector

Percentatge del benefici de l'exercici anterior que es reparteix com a dividend aquest any. Un payout alt redueix la reinversio.

Dividends pagats l'any / Benefici net de l'any anterior · neutre (depen politica)

Marge vendes

13,74%

Primer any

+0,78% vs sector

Benefici net per euro facturat. Indica la rendibilitat real de l'activitat comercial.

Benefici net / Facturacio · ↑ millor

Marge brut

13,91%

Primer any

-0,16% vs sector

Rendibilitat tecnica bruta abans de despeses operatives. Un marge alt indica bona cobertura dels sinistres.

(Primes - Sinistres) / Primes · ↑ millor

Marge operatiu

9,02%

Primer any

+1,28% vs sector

Rendibilitat descomptant totes les despeses operatives. Mesura la qualitat del negoci assegurador.

Resultat operatiu / Primes · ↑ millor

BPA

0,31€

Primer any

-0,07€ vs sector

Benefici net generat per cada assegurat en un mes. Indica la rendibilitat unitaria de la cartera de clients.

Benefici net / Núm. assegurats · ↑ millor

2Tècnics asseguradors

Sinistralitat

66,42%

ant. 65,50%

-3,07% vs sector

Proporcio de sinistres pagats sobre primes. Un valor baix indica bona sinistralitat.

Sinistres / Primes · ↓ millor (< 70% excel·lent)

Combinada

86,26%

ant. 96,49%

-0,78% vs sector

Sinistralitat mes despeses sobre primes. Per sota del 100% hi ha guany tecnic.

(Sinistres+Despeses)/Primes · ↓ millor (< 100%)

Permanencia

100,00%

ant. 100,00%

Curial

100,00%

Sector

99,19%

+0,81% vs sector

Percentatge de polisses renovades any rere any. Alta permanencia redueix el cost d'adquisicio.

Polisses renovades / Total · ↑ millor (> 85% excel·lent)

Var. Preus

30,96%

Primer any

Curial

30,96%

Sector

10,12%

+20,84% vs sector

Variacio mitjana de tarifes vs any anterior. Pujades moderades son sostenibles.

Variacio % tarifes · neutre

CLV

0,00€

Primer any

-1.176,83€ vs sector

Valor econòmic esperat d'un client durant tota la seva vida com a assegurat. Es calcula a partir del BPA i la permanència. Com més alt, més valuosa la cartera.

BPA × Permanència / 100 · ↑ millor

3Eficiència operativa

Fact./Empleat

7.193€

ant. 4.248€

-4.880,65€ vs sector

Facturacio total dividida entre empleats. Indica la productivitat mitjana de la plantilla.

Facturacio / Empleats · ↑ millor

Cost/Empleat

1.134€

ant. 1.088€

-10,86€ vs sector

Despeses de personal per empleat. Permet comparar l'estructura de costos laborals.

Despeses personal / Empleats · ↓ millor

Benefici/Empleat

6.059€

Primer any

-4.869,79€ vs sector

Benefici net generat per cada empleat. Complementa Fact./Empleat i Cost/Empleat per mostrar la productivitat neta.

Benefici net / Empleats · ↑ millor

Endeutament

0,00

ant. 0,00

Proporcio deutes / fons propis. Un valor baix indica solidesa financera.

Deute total / Fons propis · ↓ millor (< 0,5)

Fact./Centre

96.450€

Primer any

-37.534,57€ vs sector

Facturacio total generada per cada centre. Indica la productivitat comercial mitjana de cada oficina.

Facturacio total / Centres · ↑ millor

Cost/Centre

16.192€

Primer any

+2.547,54€ vs sector

Despeses totals dividides entre el nombre de centres. Mesura el cost mig de cada oficina de la xarxa.

Despeses totals / Centres · ↓ millor

Benefici/Centre

80.258€

Primer any

+80.249,56€ vs sector

Benefici net generat per cada centre. Mesura la rendibilitat neta de cada punt de la xarxa comercial.

Benefici net / Centres · ↑ millor

Eficiencia

10,54%

Primer any

+0,57% vs sector

Percentatge dels ingressos absorbits per despeses. Com mes baix mes eficient.

Despeses op. / Ingressos · ↓ millor (< 60%)

4 Rating intern

Rating V2 — Curial 2008 4 dimensions · 100 punts màxim

Mes	D1 — Sinistralitat (30)			D2 — Rendibilitat (30)			D3 — Operativa (25)			D4 — Clients (15)			TOTAL /100
Mes	Combined	Sinistral.	Endeutat.	ROE	Marge net	Eficiència	Mg.Vendes	Ben/Emp	Quota pr.	Perm.	BPU	Creixem.	TOTAL /100
2008-01-01	4,24	6,86	10,00	4,21	3,03	2,27	1,77	8,16	0,23	10,00	0,95	5,54	57,25
2008-02-01	4,21	6,76	10,00	4,21	3,11	2,33	1,75	8,36	0,24	9,15	1,00	5,54	56,66
2008-03-01	4,89	6,86	10,00	4,21	3,88	2,91	2,04	8,99	0,25	10,00	1,29	5,54	60,85
2008-04-01	4,83	6,73	10,00	4,21	3,90	2,90	2,01	9,28	0,26	10,00	1,32	5,54	60,97
2008-05-01	4,97	6,72	10,00	4,21	4,14	3,07	2,07	9,54	0,26	9,14	1,44	5,54	61,10
2008-06-01	5,39	6,66	10,00	4,21	9,99	3,47	2,24	10,00	0,28	10,00	3,70	5,54	71,48
2008-07-01	5,79	6,70	10,00	4,21	5,10	3,77	2,41	10,00	0,28	8,14	2,02	5,54	63,95
2008-08-01	6,15	6,88	10,00	4,21	5,51	4,07	2,56	10,00	0,28	9,16	2,18	5,54	66,55
2008-09-01	6,92	6,87	10,00	4,21	6,31	4,69	2,88	10,00	0,32	9,42	2,87	5,54	70,02
2008-10-01	6,12	6,49	10,00	4,21	5,39	3,96	2,55	10,00	0,31	10,00	2,43	5,54	66,99
2008-11-01	6,12	6,48	10,00	4,21	5,35	3,94	2,55	10,00	0,32	10,00	2,39	5,54	66,90
2008-12-01	6,34	6,58	10,00	4,21	5,55	4,12	2,64	10,00	0,32	10,00	2,45	5,54	67,76
MITJANA	5,50	6,72	10,00	4,21	5,11	3,46	2,29	9,53	0,28	9,58	2,00	5,54	64,21

Radar Rating V2 — Curial 2008 12 components · escala 0–10 per component 2007 sobreposat

D1 Sinistralitat/solvència D2 Rendibilitat D3 Eficiència op. D4 Gestió clients 2007 (any anterior)

Component	Dim.	2008	2007	Δ
Combined	D1	5,50	1,71	+3,79
Sinistralitat	D1	6,72	6,90	-0,18
Endeutament	D1	10,00	10,00	0,00
ROE	D2	4,21	4,00	+0,21
Marge net	D2	5,11	0,87	+4,23
Eficiència	D2	3,46	0,44	+3,02
Mg.Vendes	D3	2,29	0,71	+1,58
Ben/Emp	D3	9,53	5,80	+3,73
Quota primes	D3	0,28	0,16	+0,12
Permanència	D4	9,58	10,00	-0,42
BPU	D4	2,00	0,24	+1,76
Creixement	D4	5,54	0,00	+5,54
TOTAL		64,21/100	340,31	-276,10

Cada component puntua 0–10. Colors dels punts: ● ≥7 · ● ≥4 · ● <4.

Sinistralitat mensual

● baix · ● alt · referència 100% = llindar de pèrdua

	Gen	Feb	Mar	Abr	Mai	Jun	Jul	Ago	Set	Oct	Nov	Des

0%25%50%75%100%≥125%

Pòlisses comercialitzades

6 / 10

del total disponibles al mercat 2008

Preu més baix

372,92€

Obligatòria

Preu més alt

1.804,68€

Estrella

Preu mitjà

918,69€

de les pòlisses actives

Pòlisses comercialitzades · 2008 Fes clic a una pòlissa per veure l'evolució

Obligatòria

372,92€

preu de referència (€/mes)

+49,2% vs gen.

-32,63€ vs sector (-8%)

Sector: 405,55€/mes

Bàsica

458,02€

preu de referència (€/mes)

+17,4% vs gen.

-47,50€ vs sector (-9.4%)

Sector: 505,52€/mes

Oci

675,36€

preu de referència (€/mes)

+3,9% vs gen.

-48,30€ vs sector (-6.7%)

Sector: 723,66€/mes

Completa

947,32€

preu de referència (€/mes)

+35,3% vs gen.

-103,77€ vs sector (-9.9%)

Sector: 1.051,09€/mes

A Tot Risc

1.253,82€

preu de referència (€/mes)

+25,4% vs gen.

-63,13€ vs sector (-4.8%)

Sector: 1.316,95€/mes

Estrella

1.804,68€

preu de referència (€/mes)

+6,2% vs gen.

-215,59€ vs sector (-10.7%)

Sector: 2.020,27€/mes

Mapa de calor de preus · Asseguradora vs Sector verd = barat · vermell = car · blanc = sense dades sector

Piràmide de pòlisses — Curial 2008 Assegurats (esq.) ← → Ingressos anuals (dreta) · ordenat per assegurats

Obligatòria 308,21 €/u

Estrella 1.735,32 €/u

L'eix esquerre mostra la mitjana mensual d'assegurats per pòlissa. L'eix dret mostra els ingressos anuals totals (preu × assegurats × mesos actius). El preu €/u és el preu mig ponderat de l'any.

Elasticitat preu-demanda per pòlissa E = (ΔAssegurats M+1) / (ΔPreu M)

Estrella

-10,06

Molt elàstica

rang [-160,39, 75,79] · n=10

Obligatòria

-3,86

Molt elàstica

rang [-53,40, 20,35] · n=11

Referència d'interpretació

E < −1,5 Molt elàstica — pujada de preu provoca pèrdua significativa d'assegurats

−1,5 ≤ E < −0,5 Moderadament elàstica — sensibilitat notable

−0,5 ≤ E < 0 Inelàstica — clients poc sensibles al preu

E ≥ 0 Paradoxa o efecte estacional — cal verificar

Detall per canvi de preu
Pòlissa	Mes canvi	Preu ant. → nou	ΔPreu %	ΔAsseg. %	E
Obligatòria -3,86 · Molt elàstica	11 canvis	250,00€ 250,27€	+0,11%	+2,20%	20,348
↳	Feb → Mar	250,00€ 250,27€	+0,11%	+2,20%	20,348
↳	Mar → Abr	250,27€ 265,00€	+5,89%	+2,61%	0,444
↳	Abr → Mai	265,00€ 264,26€	-0,28%	-2,07%	7,430
↳	Mai → Jun	264,26€ 264,31€	+0,02%	+0,06%	3,359
↳	Jun → Jul	264,31€ 290,00€	+9,72%	-3,37%	-0,346
↳	Jul → Ago	290,00€ 315,00€	+8,62%	-1,18%	-0,136
↳	Ago → Set	315,00€ 315,67€	+0,21%	-1,34%	-6,290
↳	Set → Oct	315,67€ 375,00€	+18,79%	+0,39%	0,021
↳	Oct → Nov	375,00€ 373,88€	-0,30%	+1,10%	-3,698
↳	Nov → Des	373,88€ 373,08€	-0,21%	+2,17%	-10,141
↳	Des → Gen 2009 *	373,08€ 372,92€	-0,04%	+2,29%	-53,396
Estrella -10,06 · Molt elàstica	10 canvis	1.700,00€ 1.700,75€	+0,04%	+3,34%	75,791
↳	Feb → Mar	1.700,00€ 1.700,75€	+0,04%	+3,34%	75,791
↳	Mar → Abr	1.700,75€ 1.700,00€	-0,04%	+7,07%	-160,392
↳	Abr → Mai	1.700,00€ 1.697,65€	-0,14%	+6,68%	-48,295
↳	Mai → Jun	1.697,65€ 1.695,42€	-0,13%	+3,03%	-23,069
↳	Jun → Jul	1.695,42€ 1.700,00€	+0,27%	+2,43%	8,994
↳	Ago → Set	1.700,00€ 1.701,06€	+0,06%	+3,12%	50,054
↳	Set → Oct	1.701,06€ 1.800,00€	+5,82%	-2,10%	-0,361
↳	Oct → Nov	1.800,00€ 1.797,85€	-0,12%	-1,14%	9,508
↳	Nov → Des	1.797,85€ 1.802,51€	+0,26%	-3,32%	-12,803
↳	Des → Gen 2009 *	1.802,51€ 1.804,68€	+0,12%	0,00%	0,000

Metodologia: desfasament d'1 mes entre canvi de preu i reacció del mercat. * El desembre usa els assegurats de gener 2009 com a reacció. Limitació: els canvis entre dos mesos consecutius incorporen factors estacionals i campanyes comercials, no únicament la reacció al preu. Interpretar amb n ≥ 3 per pòlissa. Els valors amb ⚠ indiquen n < 3 (resultat poc robust).

Índex de competitivitat de preu (ICP) Posició del preu propi dins el rang [mínim, màxim] del mercat

Bàsica 🔵 Sota la mit.

mínim 25% màxim

Idx: 81,7 Gap: +21,0% n=12 m.

Oci 🟢 Competitiu

mínim 11% màxim

Idx: 91,1 Gap: +10,6% n=12 m.

Obligatòria 🟢 Competitiu

mínim 7% màxim

Idx: 74,5 Gap: +6,7% n=12 m.

A Tot Risc 🟢 Competitiu

mínim 5% màxim

Idx: 86,9 Gap: +3,9% n=12 m.

Estrella 🟢 Competitiu

mínim 2% màxim

Idx: 85,0 Gap: +0,9% n=12 m.

Completa 🟢 Competitiu

mínim 0% màxim

Idx: 79,9 Gap: -4,7% n=12 m.

Posició dins el mercat

🔴 Car Posició ≥80% — entre els més cars del mercat

🟠 Sobre la mit. Posició 50–80%

🔵 Sota la mit. Posició 20–50%

🟢 Competitiu Posició <20% — entre els més barats

Idx = preu propi / avg mercat × 100 · Gap = % sobrepreu vs el més barat del mercat.

Detall mensual — preu propi vs. mercat (€/mes)
Pòlissa	Mes	Preu propi	Mínim	Mitjana	Màxim	N	Pos.	Idx
Bàsica 12 mesos		390,00€	300,00€	482,14€	590,00€	14	31%	80,9
↳	Gen	390,00€	300,00€	482,14€	590,00€	14	31%	80,9
↳	Feb	390,29€	300,09€	481,54€	588,53€	14	31%	81,1
↳	Mar	389,56€	299,82€	481,82€	587,68€	14	31%	80,9
↳	Abr	400,00€	300,00€	496,43€	600,00€	14	33%	80,6
↳	Mai	399,64€	299,42€	496,49€	601,51€	14	33%	80,5
↳	Jun	399,61€	299,67€	496,81€	603,03€	14	33%	80,4
↳	Jul	425,00€	400,00€	527,50€	625,00€	14	11%	80,6
↳	Ago	424,12€	399,39€	527,30€	624,77€	14	11%	80,4
↳	Set	423,26€	399,50€	526,78€	624,76€	14	11%	80,3
↳	Oct	460,00€	400,00€	541,43€	650,00€	14	24%	85,0
↳	Nov	458,73€	400,70€	541,55€	651,87€	14	23%	84,7
↳	Des	458,02€	400,49€	541,34€	653,27€	14	23%	84,6
Oci 12 mesos		650,00€	600,00€	705,00€	1.200,00€	14	8%	92,2
↳	Gen	650,00€	600,00€	705,00€	1.200,00€	14	8%	92,2
↳	Feb	648,31€	598,63€	704,55€	1.200,47€	14	8%	92,0
↳	Mar	650,00€	600,00€	702,86€	1.200,00€	14	8%	92,5
↳	Abr	651,22€	598,58€	703,06€	1.202,04€	14	9%	92,6
↳	Mai	653,00€	596,95€	702,97€	1.200,41€	14	9%	92,9
↳	Jun	665,00€	600,00€	699,64€	1.200,00€	14	11%	95,0
↳	Jul	665,00€	600,00€	741,43€	1.200,00€	14	11%	89,7
↳	Ago	663,76€	598,52€	741,69€	1.199,46€	14	11%	89,5
↳	Set	675,00€	600,00€	758,93€	1.200,00€	14	13%	88,9
↳	Oct	675,81€	598,85€	758,66€	1.200,48€	14	13%	89,1
↳	Nov	677,03€	598,49€	758,69€	1.200,86€	14	13%	89,2
↳	Des	675,36€	596,75€	758,85€	1.201,70€	14	13%	89,0
Obligatòria 12 mesos		250,00€	225,00€	377,14€	500,00€	14	9%	66,3
↳	Gen	250,00€	225,00€	377,14€	500,00€	14	9%	66,3
↳	Feb	250,27€	225,60€	377,47€	501,37€	14	9%	66,3
↳	Mar	265,00€	250,00€	392,14€	515,00€	14	6%	67,6
↳	Abr	264,26€	250,56€	392,21€	514,80€	14	5%	67,4
↳	Mai	264,31€	250,95€	392,28€	516,09€	14	5%	67,4
↳	Jun	290,00€	275,00€	404,64€	550,00€	14	5%	71,7
↳	Jul	315,00€	300,00€	427,50€	580,00€	14	5%	73,7
↳	Ago	315,67€	300,55€	427,27€	579,45€	14	5%	73,9
↳	Set	375,00€	350,00€	439,64€	595,00€	14	10%	85,3
↳	Oct	373,88€	350,89€	439,92€	595,54€	14	9%	85,0
↳	Nov	373,08€	351,56€	439,59€	594,59€	14	9%	84,9
↳	Des	372,92€	352,20€	439,38€	594,81€	14	9%	84,9
A Tot Risc 12 mesos		1.000,00€	1.000,00€	1.217,86€	2.000,00€	14	0%	82,1
↳	Gen	1.000,00€	1.000,00€	1.217,86€	2.000,00€	14	0%	82,1
↳	Feb	999,02€	997,03€	1.217,49€	2.001,46€	14	0%	82,1
↳	Mar	1.100,00€	1.050,00€	1.282,14€	2.000,00€	14	5%	85,8
↳	Abr	1.102,26€	1.047,42€	1.281,65€	1.996,09€	14	6%	86,0
↳	Mai	1.101,88€	1.050,06€	1.282,68€	1.997,81€	14	5%	85,9
↳	Jun	1.150,00€	1.100,00€	1.337,50€	2.000,00€	14	6%	86,0
↳	Jul	1.200,00€	1.150,00€	1.376,79€	2.000,00€	14	6%	87,2
↳	Ago	1.202,31€	1.150,78€	1.378,15€	2.005,36€	14	6%	87,2
↳	Set	1.250,00€	1.200,00€	1.391,07€	2.000,00€	14	6%	89,9
↳	Oct	1.252,30€	1.198,59€	1.391,86€	2.005,00€	14	7%	90,0
↳	Nov	1.255,29€	1.196,84€	1.392,22€	2.010,18€	14	7%	90,2
↳	Des	1.253,82€	1.195,92€	1.392,37€	2.007,28€	14	7%	90,0
Estrella 12 mesos		1.700,00€	1.700,00€	2.085,71€	2.500,00€	14	0%	81,5
↳	Gen	1.700,00€	1.700,00€	2.085,71€	2.500,00€	14	0%	81,5
↳	Feb	1.700,75€	1.699,62€	2.084,80€	2.504,49€	14	0%	81,6
↳	Mar	1.700,00€	1.700,00€	2.060,71€	2.500,00€	14	0%	82,5
↳	Abr	1.697,65€	1.704,36€	2.061,61€	2.507,17€	14	0%	82,3
↳	Mai	1.695,42€	1.704,22€	2.061,81€	2.513,19€	14	0%	82,2
↳	Jun	1.700,00€	1.700,00€	2.042,50€	2.500,00€	14	0%	83,2
↳	Jul	1.700,00€	1.700,00€	2.010,36€	2.500,00€	14	0%	84,6
↳	Ago	1.701,06€	1.702,57€	2.012,39€	2.499,35€	14	0%	84,5
↳	Set	1.800,00€	1.750,00€	2.017,50€	2.500,00€	14	7%	89,2
↳	Oct	1.797,85€	1.750,29€	2.017,20€	2.495,83€	14	6%	89,1
↳	Nov	1.802,51€	1.747,96€	2.016,46€	2.499,46€	14	7%	89,4
↳	Des	1.804,68€	1.751,88€	2.018,08€	2.500,09€	14	7%	89,4
Completa 12 mesos		700,00€	800,00€	982,14€	1.500,00€	14	0%	71,3
↳	Gen	700,00€	800,00€	982,14€	1.500,00€	14	0%	71,3
↳	Feb	699,87€	800,04€	982,34€	1.503,51€	14	0%	71,2
↳	Mar	800,00€	850,00€	1.030,36€	1.600,00€	14	0%	77,6
↳	Abr	798,66€	851,15€	1.030,98€	1.600,42€	14	0%	77,5
↳	Mai	798,71€	852,84€	1.030,94€	1.599,32€	14	0%	77,5
↳	Jun	850,00€	900,00€	1.068,57€	1.600,00€	14	0%	79,5
↳	Jul	900,00€	930,00€	1.102,86€	1.600,00€	14	0%	81,6
↳	Ago	898,03€	931,71€	1.101,61€	1.595,69€	14	0%	81,5
↳	Set	950,00€	950,00€	1.113,21€	1.600,00€	14	0%	85,3
↳	Oct	948,50€	947,70€	1.113,51€	1.602,38€	14	0%	85,2
↳	Nov	946,41€	949,47€	1.112,81€	1.601,28€	14	0%	85,0
↳	Des	947,32€	950,37€	1.113,49€	1.605,24€	14	0%	85,1

Pos. = posició percentual dins [mínim, màxim] dels competidors aquell mes. 0% = preu mínim del mercat · 100% = preu màxim. N = nombre de competidors amb preu >0 (s'exclou l'asseguradora pròpia). Si tots els competidors tenen el mateix preu, Pos. = 50% per convenció.

NRR · GRR (Net / Gross Revenue Retention) — Curial 2008

Quan una asseguradora reté un client, cobra les seves primes any rere any. Si a més li puja el preu, ingressa més sense captar ningú nou. El NRR i el GRR mesuren exactament això: de cada 100€ facturats el mes anterior, quants en recuperem aquest mes? La clau és la diferència entre tots dos: NRR inclou l'efecte preu, GRR només la retenció de clients.

🟢 NRR ≥ 100%

Excel·lent. La cartera creix en valor: els clients retinguts paguen més que el total de l'any anterior. No cal cap client nou per créixer.

🔵 NRR 95–100%

Saludable. Es perd una mica per baixes o baixades de preu, però la base és sòlida. Nous clients compensen fàcilment el gap.

🟠 GRR ≥ 95% però NRR < 95%

Els clients es queden (GRR alt) però paguen menys: hi ha downsell o baixades de preu. La cartera és lleial però infravalorada.

🔴 GRR < 85%

Pèrdua de base. Cal captar molts clients nous només per mantenir els ingressos. És el senyal més clar de problema estructural de retenció.

Què és l'efecte preu (NRR − GRR)?

Si NRR = 102% i GRR = 98%, l'efecte preu és +4pp: els clients retinguts paguen un 4% més que l'any anterior. Si és negatiu, els preus han baixat o hi ha hagut downgrades. És la palanca de pricing de l'asseguradora.

Exemple pràctic

Desembre passat: 10M€ en pòlisses. Gener d'enguany: 9,9M€ (GRR = 99%) però a preus més alts arribes a 10,1M€ (NRR = 101%). Efecte preu = +2pp: 200K€ guanyats sense cap client nou.

Com es calcula: NRR = Facturació rec. mes M / Facturació rec. mes M−1 × 100. GRR = NRR limitat per la taxa de retenció de clients (sempre ≤ 100%). Font: sw_Facturacio (pòlisses) + sw_Ratios (ARRChurn si disponible).

Mes	Rec. (€)	Nous (€)	NRR %	GRR %	Δ Preu
Gen	0,47M €	0 €	110,6%	100,0%	+10,6pp
Feb	0,47M €	0 €	100,9%	100,0%	+0,9pp
Mar	0,50M €	11,2K €	106,3%	100,0%	+6,3pp
Abr	0,52M €	15,1K €	104,1%	100,0%	+4,1pp
Mai	0,53M €	0 €	101,3%	100,0%	+1,3pp
Jun	0,56M €	2,0K €	107,1%	100,0%	+7,1pp
Jul	0,59M €	0 €	104,0%	100,0%	+4,0pp
Ago	0,58M €	0 €	98,7%	98,7%	+0,0pp
Set	0,66M €	0 €	114,1%	100,0%	+14,1pp
Oct	0,65M €	0,8K €	99,2%	99,2%	+0,0pp
Nov	0,66M €	5,6K €	100,2%	100,0%	+0,2pp
Des	0,66M €	10,4K €	100,2%	86,8%	+13,4pp
TOTAL any	6,84M €	0,05M €	103,9%	98,7%	+5,2pp

NRR mig anual

103,9%

Excel·lent

GRR anual

98,7%

Retencio excel·lent

Efecte preu

+5,2pp

NRR − GRR

% ingressos rec.

98,5%

del total polisses

Retencio excel·lent i creixement per preu. La cartera creix en valor sense dependre de nous clients.

NRR: FacRec(preu actual) / FacRec_ant × 100. Pot superar 100%. GRR: FacRec(preu anterior) / FacRec_ant × 100. Sempre ≤ 100%. Efecte preu = NRR − GRR (punts percentuals atribuibles a canvis de preu). Llindars GRR: ≥95% excel·lent · 85-95% acceptable · <85% perdua de base. Font: sw_Facturacio (polisses) + sw_Ratios (ARR, ARRChurn, ARRNetExpansion).

Vegueria	Assegurats	% Cart.	Quota sect.	Penetr.	Penetr. sect.
★ Metrop. BCN	7.310	47,7%	2,5%	2,33%	94,0%
Comarques Gironines	3.646	23,8%	3,0%	2,79%	93,4%
Camp de Tarragona	2.964	19,3%	3,1%	2,91%	93,3%
Penedès	1.402	9,2%	2,3%	2,17%	93,0%
Terres de l'Ebre	0	0,0%	0,0%	0,00%	91,5%
Ponent	0	0,0%	0,0%	0,00%	90,2%
Comarques Centrals	0	0,0%	0,0%	0,00%	92,5%
Alt Pirineu	0	0,0%	0,0%	0,00%	88,7%
Val d'Aran	0	0,0%	0,0%	0,00%	88,6%
TOTAL	15.322	100%	1,9%	1,76%	92,8%

Cotització any

-35,44%

Preu tancament

35,10€

Preu objectiu

52,75€

↑ +50,3% potencial

Capitalització

5.265.000€

BPA anual

3,68€

PER mig

181,4x

Evolució de l'acció — 2008

Fons vermell: dies amb el VIX ≥ 25 (més intens ≥ 35). VIX mitjà de l'any: 31,7, màxim 77,2.

Situació tècnica

	A Molt Curt T.	A Curt T.	A Mig T.	A Llarg T.
Tendència	Baixista (-4,7%)	Molt Baixista (-39,8%)	Baixista (-21,3%)	Molt Baixista (-35,4%)
Pivot	37,55€	51,98€	47,88€	51,13€
R1	40,33€ (+9,5%)	72,59€ (+24,6%)	64,37€ (+44,3%)	70,89€ (+30,4%)
R2	43,83€ (+19,0%)	86,90€ (+49,1%)	84,15€ (+88,7%)	87,40€ (+60,8%)
S1	34,05€ (-7,5%)	37,67€ (-35,4%)	28,10€ (-37,0%)	34,62€ (-36,3%)
S2	31,27€ (-15,1%)	17,06€ (-70,7%)	11,61€ (-74,0%)	14,86€ (-72,7%)

RSI (tancament)

42,3

Neutral

Bollinger 95%

Sup: 41,62€

Inf: 33,60€

Bollinger 99%

Sup: 42,89€

Inf: 32,34€

Mín any: 31,38€ Preu actual dins el rang anual Màx any: 67,65€

10% del rang

Consens dels analistes

Acumular

Vendre Reduir Mantenir Acumular Comprar

Bollinger 95%

Acumular

Bollinger 99%

Acumular

RSI

Mantenir

EMM

Acumular

Mantenir: 1 Acumular: 3 Comprar: 1

Darrer preu objectiu: 52,75€ · Potencial: +50,3%

Política de dividends

Dividends totals

0€

Payout

0,0%

Div. per acció

N/D

Dividend yield

N/D

Distribut 0,0% Reinvertit 100,0%

0€ distribuits 552.183€ retinguts

Creixement sostenible (Gordon): 8,42% = ROE × (1 − payout)

Escenari Payout	Div. anual	Creix. sost.
0% actual	0€	8,4%
25%	138.046€	6,3%
50%	276.092€	4,2%
75%	414.138€	2,1%
100%	552.183€	0,0%

Indicadors borsaris

Indicador	Valor
Preu tancament	35,10€
Volum diari	1.568,00
Capitalització	5.265.000,00€
Total Return	-36,13%
Preu objectiu (2)	37,30€
Bollinger 95% Sup	41,62€
Bollinger 95% Inf	33,60€
Bollinger 99% Sup	42,89€
Bollinger 99% Inf	32,34€
Mitjana Mòbil Exp.	36,88€
RSI	42,26
Volatilitat diària	49,28%
Volatilitat 30d	45,35%
Volatilitat 60d	55,76%
Volatilitat 90d	87,61%
Volatilitat 180d	70,38%

BPA mensual 2008 (€/assegurat)

Organigrama directiu

JOSEP VIDAL

CEO

Clic per veure perfil

XAVIER MIRALLES

Secretari general

Veure perfil

GERARD FERRER

Director comercial

Veure perfil

SERGI RIERA

Director financer

Veure perfil

MERITXELL BOSCH

Recursos humans

Veure perfil

ENRIC JOVER

Inversions

Veure perfil

Composició accionarial

Nucli fundador	70,00%
Petits inversors	30,00%
Total accions	150.000

Diversitat de gènere

Equip directiu · 6 persones

Homes 5 (83%) Dones 1 (17%)

Estructura de capital

Capital Social	6.000.000 €
Reserves / FFPP totals	6.560.116 €
Accions en circulació	150.000

Evolució de l'accionariat

Nucli fundadorPetits inversors

Constitució · 01/01/2007

150.000 accions

Nucli fundador 70,0 %

Petits inversors 30,0 %

Ratings externs 2008

EQA

Solvència

B+

★ S2 — tancament desembre 31-12-08

B+ reflecteix una solvència sòlida, amb el requisit de solvència complert (sol: Sí) i cap alerta diagnòstica (diag: 0). El ràtio combinat de 87,4 indica una rendibilitat tècnica clarament positiva, amb marge de subscripció per sota del 100%. El ROE del 7,4% i la puntuació de rating de 60,4 són, però, moderats, i això, juntament amb la no activació de l'indicador RCR, impedeix assolir una categoria superior en el conjunt de l'any (S2).

EQA

Solvència

B+

★ S1 — tancament juny 30-06-08

B+ reflecteix una asseguradora amb una base tècnica sòlida, ja que el ràtio combinat de 89,3 % indica rendibilitat en la subscripció, amb marge respecte del llindar del 100 %. El compliment de la solvència (sol: Sí), la inexistència d'alertes diagnòstiques (diag: 0) i l'RCR no activat aporten estabilitat al perfil de risc. Tanmateix, el ROE de 6,1 % és moderat i la puntuació de rating de 57,3 és força ajustada, cosa que limita la nota a 59,9 punts i impedeix un nivell superior en aquest S1.

Participacions en altres asseguradores

No té accions d'altres asseguradores a final de 2008.

Notícies de Curial · 2008

31 notícies a Servibancos · 17 en són protagonista

Fitxa a Servibancos

novembre

nov

Borsa Breu

Curial: Els analistes eleven la recomanació a «Comprar» (abans «Mantenir»)

La cotització puja un 1,92 %.

octubre

oct

Empreses Destacada

Curial vola: el benefici s'enfila un 728 % fins a 160.074 €

Benefici net de 160.074 € (19.324 € fa un any). El creixement dels ingressos explica la millora. El resultat queda per sobre de les previsions (59.088 €).

oct

Empreses

Què esperen els analistes de Curial: un benefici de 59.088 € el tercer trimestre

Previsió del consens per al tercer trimestre: benefici de 59.088 €. Resultats el 29 d'octubre de 2008.

oct

Borsa Breu

Curial: Els analistes eleven la recomanació a «Mantenir» (abans «Vendre»)

La cotització puja un 0,81 %.

oct

Borsa

Curial s'enfonsa a mínims històrics a borsa: 34,85 €

Nou mínim històric de cotització: 34,85 € (rècord anterior: 35,80 €).

oct

Preus i pòlisses Esmentada

Pujada general de la pòlissa Bàsica: 13 companyies l'encareixen (+3,6 % de mitjana)

La pujada més gran és la de Curial (+8,2 %).

setembre

set

Preus i pòlisses Esmentada

La pòlissa Estrella s'encareix en 4 companyies

La pujada més gran és la de Curial (+5,9 %).

set

Preus i pòlisses Esmentada

La pòlissa Completa s'encareix en 5 companyies

La pujada més gran és la de Curial (+5,6 %).

juliol

jul

Empreses Destacada

Gir de guió a Curial: passa de perdre diners a guanyar 152.455 €

Benefici net de 152.455 € (−21.942 € fa un any). El creixement dels ingressos explica la millora. El resultat queda per sobre de les previsions (40.451 €).

jul

Empreses

Els analistes confien que Curial torni als beneficis: 40.451 € el segon trimestre

Previsió del consens per al segon trimestre: benefici de 40.451 €. Resultats el 30 de juliol de 2008.

jul

Empreses Destacada Esmentada

L'EQA millora la qualificació de Seguros Catalana, Fecat, Urbac i Curial

Qualificacions del primer semestre de 2008: 4 millores i 2 rebaixes.

jul

Borsa Breu

Curial: Un fons institucional entra al capital amb un paquet significatiu

La cotització puja un 2,47 %.

jul

Borsa Breu

Curial: Els analistes rebaixen la recomanació a «Vendre» (abans «Reduir»)

La cotització cau un 0,92 %.

juny

jun

Regulació i lleis Esmentada

La Generalitat concedeix 120.000 € en ajudes de contractació indefinida a 7 asseguradores

Beneficiàries: Curial, Catius, Fecat, Securiton, Seguros Catalana, Catase i Cavitir.

jun

Regulació i lleis Esmentada

La Generalitat concedeix 55.171 € en ajudes de formació contínua a 10 asseguradores

Beneficiàries: ExpoSegur, Catius, Catase, Beatz-Cornellà/La Meitat , Securiton, Seguros Catalana, Cavitir, Curial, X-Press i Fecat.

jun

Regulació i lleis Esmentada

La Generalitat concedeix 318.077 € en ajudes de pla avança a 10 asseguradores

Beneficiàries: ExpoSegur, Beatz-Cornellà/La Meitat , Securiton, Catase, Catius, Cavitir, Seguros Catalana, X-Press, Curial i Fecat.

maig

mai

Borsa Breu

Curial: Els analistes eleven la recomanació a «Reduir» (abans «Vendre»)

La cotització puja un 1,56 %.

mai

Borsa

Curial es dispara un 11,45 % després de presentar resultats

L'acció puja un 11,45 %, davant d'un -0,11 % de l'índex del sector.

mai

Empreses Destacada

Gir de guió a Curial: passa de perdre diners a guanyar 74.246 €

Benefici net de 74.246 € (−33.059 € fa un any). El creixement dels ingressos explica la millora. El resultat queda per sobre de les previsions (22.776 €).

mai

Empreses

Els analistes confien que Curial torni als beneficis: 22.776 € el primer trimestre

Previsió del consens per al primer trimestre: benefici de 22.776 €. Resultats el 5 de maig de 2008.

abril

abr

Empreses

Curial s'emporta 462 clients al març i Esproba en perd 684

Balanç de clients de març: Curial suma 462 assegurats i Esproba en perd 684.

març

mar

Empreses Destacada Esmentada

El rànquing de 2007: Seguros Catalana al podi, Curial a la cua

Balanç de 2007: qui ha guanyat i qui ha perdut en benefici, borsa, clients, nota de l'EQA i preus.

mar

Preus i pòlisses Destacada Esmentada

La pòlissa Completa s'encareix en 12 companyies

La pujada més gran és la de Curial (+14,3 %).

febrer

feb

Borsa

La borsa aplaudeix els resultats de Curial: +11,48 %

L'acció puja un 11,48 %, davant d'un +0,88 % de l'índex del sector.

feb

Empreses Destacada

Curial dispara el benefici un 126 % gràcies al creixement dels ingressos

Benefici net de 43.609 € (19.324 € el trimestre anterior). El creixement dels ingressos explica la millora.

gener

gen

Regulació i lleis Esmentada

La DGA posa sota vigilància la liquiditat de 4 asseguradores

Afectades: Corcel Negro, Esproba, X-Press i Curial.

gen

Regulació i lleis Esmentada

14 asseguradores han de presentar un pla de reforç de reserves

Afectades: Videco, Catase, ExpoSegur, Securiton, Cavitir, Videma, Beatz-Cornellà/La Meitat , Athis, Seguros Catalana, X-Press, Catius, Curial, Fecat i Urbac.

gen

Economia Esmentada

La setmana al sector: l'EQA millora la qualificació de Seguros Catalana, Fecat, Urbac, Curial i Esproba

L'índex puja un 1,79 % en la setmana del 14 al 20 de gener de 2008. El més destacat: L'EQA millora la qualificació de Seguros Catalana, Fecat, Urbac, Curial i Esproba.

gen

Empreses Destacada Esmentada

L'EQA millora la qualificació de Seguros Catalana, Fecat, Urbac, Curial i Esproba

Qualificacions del segon semestre de 2007: 5 millores i 1 rebaixa.

gen

Borsa Breu

Curial: Un fons institucional redueix la seva participació

La cotització cau un 2,31 %.

gen

Preus i pòlisses Destacada Esmentada

La pòlissa Bàsica s'encareix en 7 companyies

La pujada més gran és la de Curial (+11,4 %).

1. Ingressos de Curial — 2008
Mes	Obligatòria	Estrella	Comissions	Tarifes	TOTAL
2008-01-01	292.666,67	172.833,33	2.595,56	6.107,20	474.202,76
2008-02-01	287.560,23	182.263,71	2.562,58	6.180,34	478.566,86
2008-03-01	311.176,25	188.275,00	2.621,40	6.168,00	508.240,65
2008-04-01	318.411,28	201.313,00	2.699,94	6.352,80	528.777,01
2008-05-01	311.863,77	214.470,63	2.665,09	6.270,80	535.270,29
2008-06-01	342.393,33	221.566,67	2.674,44	6.292,80	572.927,24
2008-07-01	359.388,75	226.950,00	2.599,81	6.117,20	595.055,76
2008-08-01	355.917,93	222.555,35	2.567,00	6.040,00	587.080,28
2008-09-01	417.156,25	242.850,00	2.544,56	5.987,20	668.538,01
2008-10-01	417.530,49	237.466,02	2.547,62	5.994,40	663.538,53
2008-11-01	421.238,41	235.377,76	2.569,72	6.046,40	665.232,29
2008-12-01	430.194,30	227.840,85	2.610,86	6.296,78	666.942,79
ANUAL	4.265.497,66	2.573.762,32	31.258,58	73.853,92	6.944.372,47

2. Despeses de Curial — 2008
Mes	Sinistres	Salaris	SS	Submin.	Lloguer	Inversions	Provisions	Consorci	Morositat	Publicitat	Jurídics	Tecnologia	Seguretat	Bancaris	TOTAL
2008-01-01	294.873,81	81.187,28	12.178,09	732,48	4.920,06	9.531,48	16.597,10	7.113,04	4.979,13	4.504,93	1.327,77	2.892,64	3.841,04	853,56	445.532,40
2008-02-01	300.055,80	80.328,84	12.049,33	760,98	4.907,70	9.571,34	16.749,84	7.178,50	5.024,95	4.450,67	1.339,99	2.871,40	3.828,53	861,42	449.979,29
2008-03-01	316.079,12	80.449,38	12.067,41	753,30	4.895,70	9.961,52	17.788,42	7.623,61	5.387,35	4.777,46	1.423,07	3.049,44	4.167,57	914,83	469.338,19
2008-04-01	332.338,86	81.553,31	12.233,00	757,92	4.923,54	10.469,78	18.507,20	7.931,66	5.869,42	4.917,63	1.480,58	3.172,66	4.230,22	951,80	489.337,56
2008-05-01	336.670,29	80.691,28	12.103,69	761,64	4.905,96	10.491,30	18.734,46	8.029,05	5.941,50	5.031,54	1.498,76	3.211,62	4.389,22	963,49	493.423,80
2008-06-01	362.089,22	79.827,12	11.974,07	760,68	4.910,94	11.343,96	20.052,45	8.593,91	6.359,49	5.442,81	1.604,20	3.494,86	4.698,00	1.031,27	522.182,98
2008-07-01	374.989,78	78.959,20	11.843,88	750,36	4.923,72	11.841,61	20.826,95	8.925,84	7.319,19	5.534,02	1.666,16	3.570,33	4.819,95	1.071,10	537.042,09
2008-08-01	364.496,01	78.089,13	11.713,37	736,08	4.920,48	11.389,36	20.547,81	8.806,20	7.103,67	5.577,26	1.643,82	3.522,48	4.814,06	1.056,74	524.416,48
2008-09-01	415.450,59	78.206,84	11.731,03	764,70	4.914,72	13.036,49	23.398,83	10.028,07	8.289,87	6.284,26	1.871,91	3.944,37	5.482,01	1.203,37	584.607,06
2008-10-01	425.095,57	78.323,76	11.748,56	756,36	4.904,16	13.138,06	23.223,85	9.953,08	9.621,31	5.640,08	1.857,91	3.981,23	5.507,37	1.194,37	594.945,67
2008-11-01	426.278,49	78.441,47	11.766,22	760,20	4.900,32	13.105,08	23.283,13	9.978,48	10.111,53	5.654,47	1.862,65	3.991,39	5.521,43	1.197,42	596.852,28
2008-12-01	424.174,91	78.559,18	11.783,88	758,22	4.900,26	12.938,69	23.343,00	10.004,14	10.270,92	5.535,63	1.867,44	4.001,66	5.468,93	1.200,50	594.807,35
ANUAL	4.372.592,45	954.616,79	143.192,53	9.052,92	58.927,56	136.818,67	243.053,04	104.165,58	86.278,33	63.350,76	19.444,26	41.704,08	56.768,33	12.499,87	6.302.465,15

3. Compte de Resultats de Curial — 2008
Mes	Facturació	+ Allib. provisions	− Despeses	= Res.Explot.	Impostos	EBT	Benefici Net
2008-01-01	474.202,76	3.868,31	445.532,40	32.538,67	11.689,92	33.399,77	21.709,85
2008-02-01	478.566,86	5.167,00	449.979,29	33.754,57	12.168,68	34.767,67	22.598,99
2008-03-01	508.240,65	5.905,56	469.338,19	44.808,02	16.119,97	46.057,06	29.937,09
2008-04-01	528.777,01	7.233,89	489.337,56	46.673,34	16.872,94	48.208,39	31.335,45
2008-05-01	535.270,29	8.254,13	493.423,80	50.100,62	18.175,11	51.928,89	33.753,78
2008-06-01	572.927,24	9.905,49	522.182,98	60.649,75	47.043,02	134.408,63	87.365,61
2008-07-01	595.055,76	10.413,48	537.042,09	68.427,15	24.917,03	71.191,51	46.274,48
2008-08-01	587.080,28	10.273,90	524.416,48	72.937,70	26.600,62	76.001,76	49.401,15
2008-09-01	668.538,01	11.699,42	584.607,06	95.630,37	34.676,24	99.074,98	64.398,74
2008-10-01	663.538,53	11.611,93	594.945,67	80.204,79	29.398,86	83.996,74	54.597,88
2008-11-01	665.232,29	11.641,56	596.852,28	80.021,57	29.239,64	83.541,82	54.302,18
2008-12-01	666.942,79	11.671,50	594.807,35	83.806,94	30.427,50	86.935,73	56.508,22
ANUAL	6.944.372,47	107.646,17	6.302.465,15	749.553,49	297.329,53	849.512,95	552.183,42

Desplaça horitzontalment per veure totes les columnes.

4. Assegurats per pòlissa — Curial 2008
Mes	Obligatòria	Estrella	TOTAL
2008-01-01	14.048	1.220	15.268
2008-02-01	13.788	1.286	15.074
2008-03-01	14.091	1.329	15.420
2008-04-01	14.459	1.423	15.882
2008-05-01	14.159	1.518	15.677
2008-06-01	14.168	1.564	15.732
2008-07-01	13.691	1.602	15.293
2008-08-01	13.530	1.570	15.100
2008-09-01	13.349	1.619	14.968
2008-10-01	13.401	1.585	14.986
2008-11-01	13.549	1.567	15.116
2008-12-01	13.843	1.515	15.358
TOTAL	166.076	17.798	183.874

5. Preus per pòlissa — Curial 2008
Mes	Obligatòria	Bàsica	Oci	Completa	A Tot Risc	Estrella	Variació
2008-01-01	250,00	390,00	650,00	700,00	1.000,00	1.700,00	+7,55%
2008-02-01	250,27	390,29	648,31	699,87	999,02	1.700,75	+0,08%
2008-03-01	265,00	389,56	650,00	800,00	1.100,00	1.700,00	+3,59%
2008-04-01	264,26	400,00	651,22	798,66	1.102,26	1.697,65	-0,23%
2008-05-01	264,31	399,64	653,00	798,71	1.101,88	1.695,42	-0,04%
2008-06-01	290,00	399,61	665,00	850,00	1.150,00	1.700,00	+5,87%
2008-07-01	315,00	425,00	665,00	900,00	1.200,00	1.700,00	+5,23%
2008-08-01	315,67	424,12	663,76	898,03	1.202,31	1.701,06	+0,15%
2008-09-01	375,00	423,26	675,00	950,00	1.250,00	1.800,00	+13,80%
2008-10-01	373,88	460,00	675,81	948,50	1.252,30	1.797,85	-0,23%
2008-11-01	373,08	458,73	677,03	946,41	1.255,29	1.802,51	-0,04%
2008-12-01	372,92	458,02	675,36	947,32	1.253,82	1.804,68	+0,02%

Encara no hi ha cap radiografia IA per a Curial — 2008.

Genera-la des del Pas 7 de l'Assistent Anual (formularia.php) i desa-la a la BD.

SegurosWeb · Curial · 2008

Curial

Curial

Indicadors clau

Experiència del client · 2008

Diversificació de la cartera

Per què guanya o perd clients

Fets de l'any i efecte sobre la facturació i els sinistres — 2008

ARR / MRR (Annual · Monthly Recurring Revenue) Base annualitzada de la cartera actual · Fotografia per a inversors

Evolució del MRR mensual — 2008 (ingressos recurrents de pòlisses cada mes)

Descomposició de l'ARR

1Rendibilitat

2Tècnics asseguradors

3Eficiència operativa

4 Rating intern

Rating V2 — Curial 2008 4 dimensions · 100 punts màxim

Radar Rating V2 — Curial 2008 12 components · escala 0–10 per component 2007 sobreposat

Sinistralitat mensual

Pòlisses comercialitzades · 2008 Fes clic a una pòlissa per veure l'evolució

Mapa de calor de preus · Asseguradora vs Sector verd = barat · vermell = car · blanc = sense dades sector

Piràmide de pòlisses — Curial 2008 Assegurats (esq.) ← → Ingressos anuals (dreta) · ordenat per assegurats

Elasticitat preu-demanda per pòlissa E = (ΔAssegurats M+1) / (ΔPreu M)

Índex de competitivitat de preu (ICP) Posició del preu propi dins el rang [mínim, màxim] del mercat

NRR · GRR (Net / Gross Revenue Retention) — Curial 2008

Evolució de l'acció — 2008

Situació tècnica

Consens dels analistes

Política de dividends

Indicadors borsaris

Organigrama directiu

Perfil directiu

Composició accionarial

Diversitat de gènere

Estructura de capital

Evolució de l'accionariat

Ratings externs 2008

Participacions en altres asseguradores

Notícies de Curial · 2008