Pájaro de la Paz

Compañía Aseguradora Pájaro de la Paz

Activa Darrera actualització 28-10-26

CIF	S-28002
Núm. UNIC	990134002
Constitució	01-01-99
Adreça	Gran Via de les Corts Catalanes 830, Barcelona

Telèfon	900102030
Fax	900102021
Web	https://pajarodelapaz.servibancos.org
Consultes	1.067

Editar

Oficines

174

-51

Veure evolució

Empleats

1.688

-633

Veure evolució

Slots / Vegueries

4 / 0

Veure distribució

Fons Propis

17.341.894€

Deutes

7.641.760€

Veure crèdit

Var. Preus

22,19%

Assegurats

47.041

-30.233

81,6% s/sector

Veure evolució

Solvència

216,8%

Sòlid

CMO: 8.000.000 €

Veure detall legal

Indicadors clau

ROA

4,25%

ROE

4,82%

Permanència

95,88%

Sinistralitat

58,53%

Combinada

102,92%

Endeutament

0,44

Experiència del client · 2001

Sense dades d'enquestes per a 2001. Introdueix dades a sw_Enquestes per veure NPS, CSAT i Reclamacions.

Facturació 2001

42.227.781€

vs 2000

Despeses 2001

45.274.187€

vs 2000

Res. Explotació

953.777€

vs 2000

Benefici Net

835.820€

vs 2000

Dividends

640.000€

Impostos

450.057€

IT Asseg.

0€

Cost total anual de baixes laborals assumit per l'asseguradora (suma 12 mesos IT_Asseguradora)

IT Estat

0€

Cost total anual de baixes laborals assumit per l'Estat (suma 12 mesos IT_Estado)

ARR / MRR (Annual · Monthly Recurring Revenue) Base annualitzada de la cartera actual · Fotografia per a inversors

L'ARR (Annual Recurring Revenue) és la fotografia financera més important per a inversors i directius: respon a la pregunta “si no capàssim cap client nou, quant ingressaríem l'any que ve?”. És la base annualitzada de la cartera actual de pòlisses, sense comptar comissions ni ingressos extraordinaris.

🟢 ARR creixent

El MRR puja mes a mes. La cartera està en expansió: nous clients o pujades de preu superen les baixes.

🔵 ARR estable

El MRR oscil·la lleugerament. La base és sòlida però no hi ha creixement net. Cal analitzar si les baixes igualen les altes.

🟠 Churn moderat (2–8%)

Es perd entre el 2% i el 8% de l'ARR per baixes. És acceptable si hi ha creixement per preu o nous clients, però cal vigilar la tendència.

🔴 Churn alt (>8%)

Més del 8% de l'ARR en risc. Cada any l'asseguradora ha de captar molts clients nous només per mantenir el nivell d'ingressos actuals.

Què és la Net Expansion?

És l'ARR guanyat gràcies a pujades de preu sobre els clients ja existents. Si la Net Expansion és positiva, l'asseguradora creix en valor sense necessitat de captar ningú nou. És la palanca de pricing més eficient.

Què és l'ARPU?

L'Average Revenue Per User mesura quant ingressa l'asseguradora per cada assegurat a l'any. Un ARPU creixent indica que els clients contracten pòlisses de més valor o accepten les pujades de preu.

Com es calcula: ARR = MRR del darrer mes disponible × 12. ARPU = ARR / nombre d'assegurats del darrer mes. ARR Churn = (1 − GRR_anual) × ARR. Net Expansion = (NRR − GRR) / 100 × ARR. Font: sw_Ratios (camps MRR, ARR, ARPU, ARRChurn, ARRNetExpansion).

ARR

36,61 M€

MRR 3,1 M€ × 12

Δ ARR any/any

-39,2%

vs desembre 2000

ARPU anual

778 €

per assegurat

ARR en risc (churn)

3,6%

≈ 1.322 k€/any

Evolució del MRR mensual — 2001 (ingressos recurrents de pòlisses cada mes)

MRR creix MRR baixa Darrer mes: 3,05 M€

Descomposició de l'ARR

ARR retingut (GRR) 36,6 M€ (96%)

Expansió preu (NRR−GRR) 0,5 M€ (+2%)

Mètriques de valoració

ARR Growth (any/any)	-39,2%
ARR Churn rate	3,6%/any
ARPU anual	778 €
Net Expansion ARR	+0,5 M€
MRR darrer mes	3,05 M€

ARR = MRR recurrent × 12. No inclou comissions, tarifes ni ajudes. ARPU = ARR / assegurats del darrer mes. ARR Churn = (1−GRR_anual) × ARR. Net Expansion = (NRR−GRR)/100 × ARR. Referència des. 2000: disponible.

Mostrar mitjana sectorial

1Rendibilitat

ROA

4,25%

ant. 26,47%

Pájaro de la Paz

4,25%

Sector

19,60%

-15,35% vs sector

Benefici net generat per cada euro d'actiu total. Un ROA alt indica bona gestio dels recursos.

Benefici net / Actiu total · ↑ millor

ROE

4,82%

ant. 32,65%

Pájaro de la Paz

4,82%

Sector

21,37%

-16,55% vs sector

Rendiment sobre el capital dels accionistes. Mesura l'eficiencia en l'us del capital propi.

Benefici net / Fons propis · ↑ millor

Payout

76,57%

Primer any

Pájaro de la Paz

76,57%

Sector

-609,36%

+685,93% vs sector

Percentatge del benefici net distribuit com a dividend. Un payout alt redueix la reinversio.

Dividends / Benefici net · neutre (depen politica)

Marge vendes

-2,92%

Primer any

-17,50% vs sector

Benefici net per euro facturat. Indica la rendibilitat real de l'activitat comercial.

Benefici net / Facturacio · ↑ millor

Marge brut

-1,94%

Primer any

-17,41% vs sector

Rendibilitat tecnica bruta abans de despeses operatives. Un marge alt indica bona cobertura dels sinistres.

(Primes - Sinistres) / Primes · ↑ millor

Marge operatiu

-7,44%

Primer any

-18,92% vs sector

Rendibilitat descomptant totes les despeses operatives. Mesura la qualitat del negoci assegurador.

Resultat operatiu / Primes · ↑ millor

BPA

0,44€

Primer any

-1,66€ vs sector

Benefici net generat per cada assegurat en un mes. Indica la rendibilitat unitaria de la cartera de clients.

Benefici net / Núm. assegurats · ↑ millor

2Tècnics asseguradors

Sinistralitat

58,53%

ant. 59,59%

-4,78% vs sector

Proporcio de sinistres pagats sobre primes. Un valor baix indica bona sinistralitat.

Sinistres / Primes · ↓ millor (< 70% excel·lent)

Combinada

102,92%

ant. 90,34%

+17,50% vs sector

Sinistralitat mes despeses sobre primes. Per sota del 100% hi ha guany tecnic.

(Sinistres+Despeses)/Primes · ↓ millor (< 100%)

Permanencia

95,88%

ant. 98,22%

Pájaro de la Paz

95,88%

Sector

97,51%

-1,63% vs sector

Percentatge de polisses renovades any rere any. Alta permanencia redueix el cost d'adquisicio.

Polisses renovades / Total · ↑ millor (> 85% excel·lent)

Var. Preus

22,19%

Primer any

Pájaro de la Paz

22,19%

Sector

9,54%

+12,65% vs sector

Variacio mitjana de tarifes vs any anterior. Pujades moderades son sostenibles.

Variacio % tarifes · neutre

CLV

-6,86€

Primer any

-602,79€ vs sector

Valor econòmic esperat d'un client durant tota la seva vida com a assegurat. Es calcula a partir del BPA i la permanència. Com més alt, més valuosa la cartera.

BPA × Permanència / 100 · ↑ millor

3Eficiència operativa

Fact./Empleat

1.785€

ant. 2.487€

-4.172,33€ vs sector

Facturacio total dividida entre empleats. Indica la productivitat mitjana de la plantilla.

Facturacio / Empleats · ↑ millor

Cost/Empleat

774€

ant. 768€

-111,94€ vs sector

Despeses de personal per empleat. Permet comparar l'estructura de costos laborals.

Despeses personal / Empleats · ↓ millor

Benefici/Empleat

1.011€

Primer any

-4.060,39€ vs sector

Benefici net generat per cada empleat. Complementa Fact./Empleat i Cost/Empleat per mostrar la productivitat neta.

Benefici net / Empleats · ↑ millor

Endeutament

0,44

ant. 0,60

-0,16 vs sector

Proporcio deutes / fons propis. Un valor baix indica solidesa financera.

Deute total / Fons propis · ↓ millor (< 0,5)

Fact./Centre

17.800€

Primer any

-54.823,47€ vs sector

Facturacio total generada per cada centre. Indica la productivitat comercial mitjana de cada oficina.

Facturacio total / Centres · ↑ millor

Cost/Centre

8.338€

Primer any

-2.103,74€ vs sector

Despeses totals dividides entre el nombre de centres. Mesura el cost mig de cada oficina de la xarxa.

Despeses totals / Centres · ↓ millor

Benefici/Centre

9.462€

Primer any

+9.456,77€ vs sector

Benefici net generat per cada centre. Mesura la rendibilitat neta de cada punt de la xarxa comercial.

Benefici net / Centres · ↑ millor

Eficiencia

2,04%

Primer any

-13,36% vs sector

Percentatge dels ingressos absorbits per despeses. Com mes baix mes eficient.

Despeses op. / Ingressos · ↓ millor (< 60%)

4 Rating intern

Rating V2 — Pájaro de la Paz 2001 4 dimensions · 100 punts màxim

Mes	D1 — Sinistralitat (30)			D2 — Rendibilitat (30)			D3 — Operativa (25)			D4 — Clients (15)			TOTAL /100
Mes	Combined	Sinistral.	Endeutat.	ROE	Marge net	Eficiència	Mg.Vendes	Ben/Emp	Quota Mc.	Perm.	BPU	Creixem.	TOTAL /100
2001-01-01	2,11	9,23	7,80	2,41	4,09	2,92	0,88	2,97	10,00	0,56	2,45	0,00	45,42
2001-02-01	0,00	6,99	7,76	2,41	0,00	0,00	0,00	2,62	10,00	7,47	0,00	0,00	37,26
2001-03-01	0,63	9,22	7,80	2,41	2,99	2,06	0,26	2,57	10,00	5,92	1,87	0,00	45,74
2001-04-01	0,00	8,04	7,78	2,41	1,29	0,74	0,00	2,77	10,00	6,24	0,81	0,00	40,08
2001-05-01	0,22	8,89	7,75	2,41	2,76	1,86	0,09	2,65	10,00	6,54	1,74	0,00	44,92
2001-06-01	0,00	8,53	7,78	2,41	1,00	0,51	0,00	2,42	10,00	7,73	0,63	0,00	41,01
2001-07-01	0,00	8,66	7,79	2,41	1,29	0,72	0,00	2,41	10,00	3,76	0,85	0,00	37,87
2001-08-01	0,00	7,69	7,77	2,41	0,00	0,00	0,00	2,23	10,00	7,50	0,00	0,00	37,60
2001-09-01	0,00	8,12	7,78	2,41	0,07	0,00	0,00	2,44	10,00	7,18	0,05	0,00	38,05
2001-10-01	0,71	8,58	7,81	2,41	2,54	1,75	0,30	2,93	10,00	10,00	1,81	0,00	48,83
2001-11-01	0,00	8,16	7,75	2,41	0,53	0,21	0,00	2,60	10,00	7,30	0,38	0,00	39,35
2001-12-01	0,00	7,43	7,79	2,41	0,00	0,00	0,00	2,78	10,00	7,25	0,00	0,00	37,66
MITJANA	0,31	8,30	7,78	2,41	1,38	0,90	0,13	2,62	10,00	6,45	0,88	0,00	41,15

Radar Rating V2 — Pájaro de la Paz 2001 12 components · escala 0–10 per component 2000 sobreposat

D1 Sinistralitat/solvència D2 Rendibilitat D3 Eficiència op. D4 Gestió clients 2000 (any anterior)

Component	Dim.	2001	2000	Δ
Combined	D1	0,31	3,87	-3,56
Sinistralitat	D1	8,30	8,08	+0,21
Endeutament	D1	7,78	6,98	+0,80
ROE	D2	2,41	10,00	-7,59
Marge net	D2	1,38	4,78	-3,40
Eficiència	D2	0,90	3,55	-2,66
Mg.Vendes	D3	0,13	1,61	-1,48
Ben/Emp	D3	2,62	4,48	-1,86
Quota Mc.	D3	10,00	10,00	0,00
Permanència	D4	6,45	7,79	-1,34
BPU	D4	0,88	2,79	-1,91
Creixement	D4	0,00	0,00	0,00
TOTAL		41,15/100	532,71	-491,56

Cada component puntua 0–10. Colors dels punts: ● ≥7 · ● ≥4 · ● <4.

Sinistralitat mensual

● baix · ● alt · referència 100% = llindar de pèrdua

	Gen	Feb	Mar	Abr	Mai	Jun	Jul	Ago	Set	Oct	Nov	Des

0%25%50%75%100%≥125%

Pòlisses comercialitzades

4 / 9

del total disponibles al mercat 2001

Preu més baix

600,00€

Bàsica

Preu més alt

1.080,00€

A Tot Risc

Preu mitjà

821,25€

de les pòlisses actives

Pòlisses comercialitzades · 2001 Fes clic a una pòlissa per veure l'evolució

Bàsica

600,00€

preu de referència (€/mes)

+22,2% vs gen.

+58,40€ vs sector (+10.8%)

Sector: 541,60€/mes

Completa

995,00€

preu de referència (€/mes)

+28,2% vs gen.

+76,88€ vs sector (+8.4%)

Sector: 918,12€/mes

A Tot Risc

1.080,00€

preu de referència (€/mes)

+8,0% vs gen.

+44,69€ vs sector (+4.3%)

Sector: 1.035,31€/mes

Majors

610,00€

preu de referència (€/mes)

+10,1% vs gen.

+51,99€ vs sector (+9.3%)

Sector: 558,01€/mes

Mapa de calor de preus · Asseguradora vs Sector verd = barat · vermell = car · blanc = sense dades sector

Piràmide de pòlisses — Pájaro de la Paz 2001 Assegurats (esq.) ← → Ingressos anuals (dreta) · ordenat per assegurats

Bàsica 527,39 €/u

Completa 859,54 €/u

A Tot Risc 1.018,92 €/u

Majors 565,84 €/u

L'eix esquerre mostra la mitjana mensual d'assegurats per pòlissa. L'eix dret mostra els ingressos anuals totals (preu × assegurats × mesos actius). El preu €/u és el preu mig ponderat de l'any.

Elasticitat preu-demanda per pòlissa E = (ΔAssegurats M+1) / (ΔPreu M)

A Tot Risc

-4,71

Molt elàstica

rang [-8,23, -1,19] · n=2 ⚠

Completa

-0,65

Moderadament elàstica

rang [-0,99, -0,33] · n=3

Majors

-0,18

Inelàstica

rang [-6,22, 4,92] · n=6

Bàsica

-0,10

Inelàstica

rang [-0,12, -0,08] · n=2 ⚠

Referència d'interpretació

E < −1,5 Molt elàstica — pujada de preu provoca pèrdua significativa d'assegurats

−1,5 ≤ E < −0,5 Moderadament elàstica — sensibilitat notable

−0,5 ≤ E < 0 Inelàstica — clients poc sensibles al preu

E ≥ 0 Paradoxa o efecte estacional — cal verificar

Detall per canvi de preu
Pòlissa	Mes canvi	Preu ant. → nou	ΔPreu %	ΔAsseg. %	E
Bàsica -0,10 · Inelàstica ⚠	2 canvis	490,92€ 545,80€	+11,18%	-0,93%	-0,084
↳	Jul → Ago	490,92€ 545,80€	+11,18%	-0,93%	-0,084
↳	Oct → Nov	545,80€ 600,00€	+9,93%	-1,23%	-0,124
Completa -0,65 · Moderadament elàstica	3 canvis	775,95€ 842,95€	+8,63%	-2,87%	-0,332
↳	Mar → Abr	775,95€ 842,95€	+8,63%	-2,87%	-0,332
↳	Set → Oct	842,95€ 895,00€	+6,17%	-6,14%	-0,994
↳	Oct → Nov	895,00€ 984,00€	+9,94%	-6,24%	-0,627
A Tot Risc -4,71 · Molt elàstica ⚠	2 canvis	1.000,00€ 1.010,00€	+1,00%	-8,23%	-8,229
↳	Set → Oct	1.000,00€ 1.010,00€	+1,00%	-8,23%	-8,229
↳	Oct → Nov	1.010,00€ 1.110,00€	+9,90%	-11,77%	-1,189
Majors -0,18 · Inelàstica	6 canvis	554,20€ 550,00€	-0,76%	-2,54%	3,357
↳	Feb → Mar	554,20€ 550,00€	-0,76%	-2,54%	3,357
↳	Mar → Abr	550,00€ 554,20€	+0,76%	-4,75%	-6,215
↳	Mai → Jun	554,20€ 550,00€	-0,76%	-3,73%	4,924
↳	Ago → Set	550,00€ 575,00€	+4,55%	-5,51%	-1,212
↳	Set → Oct	575,00€ 585,00€	+1,74%	-1,93%	-1,111
↳	Oct → Nov	585,00€ 595,00€	+1,71%	-1,41%	-0,826

Metodologia: desfasament d'1 mes entre canvi de preu i reacció del mercat. * El desembre usa els assegurats de gener 2002 com a reacció. Limitació: els canvis entre dos mesos consecutius incorporen factors estacionals i campanyes comercials, no únicament la reacció al preu. Interpretar amb n ≥ 3 per pòlissa. Els valors amb ⚠ indiquen n < 3 (resultat poc robust).

Índex de competitivitat de preu (ICP) Posició del preu propi dins el rang [mínim, màxim] del mercat

Majors 🟠 Sobre la mit.

mínim 59% màxim

Idx: 102,1 Gap: +11,9% n=12 m.

Bàsica 🔵 Sota la mit.

mínim 37% màxim

Idx: 98,3 Gap: +9,3% n=12 m.

A Tot Risc 🔵 Sota la mit.

mínim 24% màxim

Idx: 99,1 Gap: +3,5% n=12 m.

Completa 🟢 Competitiu

mínim 16% màxim

Idx: 94,5 Gap: -0,9% n=12 m.

Posició dins el mercat

🔴 Car Posició ≥80% — entre els més cars del mercat

🟠 Sobre la mit. Posició 50–80%

🔵 Sota la mit. Posició 20–50%

🟢 Competitiu Posició <20% — entre els més barats

Idx = preu propi / avg mercat × 100 · Gap = % sobrepreu vs el més barat del mercat.

Detall mensual — preu propi vs. mercat (€/mes)
Pòlissa	Mes	Preu propi	Mínim	Mitjana	Màxim	N	Pos.	Idx
Majors 12 mesos		554,20€	520,10€	571,14€	602,28€	6	41%	97,0
↳	Gen	554,20€	520,10€	571,14€	602,28€	6	41%	97,0
↳	Feb	550,00€	515,00€	568,35€	600,00€	6	41%	96,8
↳	Mar	554,20€	510,00€	557,70€	599,99€	7	49%	99,4
↳	Abr	554,20€	510,00€	555,14€	599,99€	7	49%	99,8
↳	Mai	550,00€	500,00€	549,43€	599,99€	7	50%	100,1
↳	Jun	550,00€	495,00€	537,14€	585,00€	7	61%	102,4
↳	Jul	550,00€	499,00€	539,71€	589,00€	7	57%	101,9
↳	Ago	575,00€	520,00€	560,71€	615,00€	7	58%	102,5
↳	Set	585,00€	529,99€	571,04€	625,00€	8	58%	102,4
↳	Oct	595,00€	500,00€	556,90€	620,00€	8	79%	106,8
↳	Nov	595,00€	495,00€	553,75€	620,00€	8	80%	107,4
↳	Des	610,00€	505,00€	559,28€	625,00€	7	88%	109,1
Bàsica 12 mesos		490,92€	451,81€	519,17€	628,05€	5	22%	94,6
↳	Gen	490,92€	451,81€	519,17€	628,05€	5	22%	94,6
↳	Feb	490,92€	451,81€	519,17€	628,05€	5	22%	94,6
↳	Mar	490,92€	451,81€	514,31€	628,05€	6	22%	95,5
↳	Abr	490,92€	464,46€	514,27€	612,55€	6	18%	95,5
↳	Mai	490,92€	464,46€	514,27€	612,55€	6	18%	95,5
↳	Jun	490,92€	464,46€	514,27€	612,55€	6	18%	95,5
↳	Jul	545,80€	475,00€	536,18€	594,99€	6	59%	101,8
↳	Ago	545,80€	475,00€	536,18€	594,99€	6	59%	101,8
↳	Set	545,80€	475,00€	537,37€	594,99€	7	59%	101,6
↳	Oct	600,00€	555,00€	593,57€	649,99€	7	47%	101,1
↳	Nov	600,00€	555,00€	593,57€	649,99€	7	47%	101,1
↳	Des	600,00€	555,00€	593,57€	649,99€	7	47%	101,1
A Tot Risc 12 mesos		1.000,00€	958,16€	1.026,99€	1.103,99€	5	29%	97,4
↳	Gen	1.000,00€	958,16€	1.026,99€	1.103,99€	5	29%	97,4
↳	Feb	1.000,00€	958,16€	1.026,99€	1.103,99€	5	29%	97,4
↳	Mar	1.000,00€	963,96€	1.010,18€	1.129,99€	6	22%	99,0
↳	Abr	1.000,00€	963,96€	1.010,18€	1.129,99€	6	22%	99,0
↳	Mai	1.000,00€	963,96€	1.010,18€	1.129,99€	6	22%	99,0
↳	Jun	1.000,00€	963,96€	1.010,18€	1.129,99€	6	22%	99,0
↳	Jul	1.000,00€	963,96€	1.010,18€	1.129,99€	6	22%	99,0
↳	Ago	1.000,00€	963,96€	1.010,18€	1.129,99€	6	22%	99,0
↳	Set	1.010,00€	966,99€	1.004,28€	1.099,99€	7	32%	100,6
↳	Oct	1.110,00€	1.075,00€	1.102,14€	1.200,00€	7	28%	100,7
↳	Nov	1.110,00€	1.075,00€	1.102,14€	1.200,00€	7	28%	100,7
↳	Des	1.080,00€	1.075,00€	1.090,00€	1.150,00€	7	7%	99,1
Completa 12 mesos		775,95€	844,78€	897,53€	939,98€	5	0%	86,5
↳	Gen	775,95€	844,78€	897,53€	939,98€	5	0%	86,5
↳	Feb	775,95€	844,78€	897,53€	939,98€	5	0%	86,5
↳	Mar	842,95€	854,64€	898,01€	942,78€	6	0%	93,9
↳	Abr	842,95€	854,64€	898,01€	942,78€	6	0%	93,9
↳	Mai	842,95€	854,64€	898,01€	942,78€	6	0%	93,9
↳	Jun	842,95€	854,64€	898,01€	942,78€	6	0%	93,9
↳	Jul	842,95€	854,64€	898,01€	942,78€	6	0%	93,9
↳	Ago	842,95€	854,64€	898,01€	942,78€	6	0%	93,9
↳	Set	895,00€	875,25€	906,84€	939,99€	7	31%	98,7
↳	Oct	984,00€	950,00€	992,71€	1.025,00€	7	45%	99,1
↳	Nov	984,00€	950,00€	992,71€	1.025,00€	7	45%	99,1
↳	Des	995,00€	950,00€	991,57€	1.015,00€	7	69%	100,3

Pos. = posició percentual dins [mínim, màxim] dels competidors aquell mes. 0% = preu mínim del mercat · 100% = preu màxim. N = nombre de competidors amb preu >0 (s'exclou l'asseguradora pròpia). Si tots els competidors tenen el mateix preu, Pos. = 50% per convenció.

NRR · GRR (Net / Gross Revenue Retention) — Pájaro de la Paz 2001

Quan una asseguradora reté un client, cobra les seves primes any rere any. Si a més li puja el preu, ingressa més sense captar ningú nou. El NRR i el GRR mesuren exactament això: de cada 100€ facturats el mes anterior, quants en recuperem aquest mes? La clau és la diferència entre tots dos: NRR inclou l'efecte preu, GRR només la retenció de clients.

🟢 NRR ≥ 100%

Excel·lent. La cartera creix en valor: els clients retinguts paguen més que el total de l'any anterior. No cal cap client nou per créixer.

🔵 NRR 95–100%

Saludable. Es perd una mica per baixes o baixades de preu, però la base és sòlida. Nous clients compensen fàcilment el gap.

🟠 GRR ≥ 95% però NRR < 95%

Els clients es queden (GRR alt) però paguen menys: hi ha downsell o baixades de preu. La cartera és lleial però infravalorada.

🔴 GRR < 85%

Pèrdua de base. Cal captar molts clients nous només per mantenir els ingressos. És el senyal més clar de problema estructural de retenció.

Què és l'efecte preu (NRR − GRR)?

Si NRR = 102% i GRR = 98%, l'efecte preu és +4pp: els clients retinguts paguen un 4% més que l'any anterior. Si és negatiu, els preus han baixat o hi ha hagut downgrades. És la palanca de pricing de l'asseguradora.

Exemple pràctic

Desembre passat: 10M€ en pòlisses. Gener d'enguany: 9,9M€ (GRR = 99%) però a preus més alts arribes a 10,1M€ (NRR = 101%). Efecte preu = +2pp: 200K€ guanyats sense cap client nou.

Com es calcula: NRR = Facturació rec. mes M / Facturació rec. mes M−1 × 100. GRR = NRR limitat per la taxa de retenció de clients (sempre ≤ 100%). Font: sw_Facturacio (pòlisses) + sw_Ratios (ARRChurn si disponible).

Mes	Rec. (€)	Nous (€)	NRR %	GRR %	Δ Preu
Gen	4,25M €	0 €	84,7%	84,7%	+0,0pp
Feb	4,11M €	0 €	96,8%	95,9%	+0,9pp
Mar	3,99M €	0 €	96,9%	95,9%	+1,0pp
Abr	3,76M €	0 €	94,4%	94,4%	+0,0pp
Mai	3,58M €	0 €	95,2%	95,2%	+0,0pp
Jun	3,46M €	0 €	96,6%	95,9%	+0,7pp
Jul	3,26M €	0 €	94,3%	94,3%	+0,0pp
Ago	3,12M €	0 €	95,7%	95,7%	+0,0pp
Set	3,08M €	0 €	98,7%	95,9%	+2,8pp
Oct	3,36M €	48,8K €	108,9%	95,9%	+13,0pp
Nov	3,19M €	0 €	95,1%	95,1%	+0,0pp
Des	3,05M €	0 €	113,6%	96,4%	+17,2pp
TOTAL any	42,23M €	0,05M €	97,6%	94,6%	+3,0pp

NRR mig anual

97,6%

Saludable

GRR anual

94,6%

Acceptable

Efecte preu

+3,0pp

NRR − GRR

% ingressos rec.

100,0%

del total polisses

Retencio acceptable. Les pujades de preu compensen parcialment les baixes. Cal vigilar la taxa de churn.

NRR: FacRec(preu actual) / FacRec_ant × 100. Pot superar 100%. GRR: FacRec(preu anterior) / FacRec_ant × 100. Sempre ≤ 100%. Efecte preu = NRR − GRR (punts percentuals atribuibles a canvis de preu). Llindars GRR: ≥95% excel·lent · 85-95% acceptable · <85% perdua de base. Font: sw_Facturacio (polisses) + sw_Ratios (ARR, ARRChurn, ARRNetExpansion).

Vegueria	Assegurats	% Cart.	Quota sect.
TOTAL	0	100%	0,0%

Cotització any

-76,03%

Preu tancament

36,42€

Preu objectiu

N/D

Capitalització

N/D

BPA anual

5,22€

PER mig

196,2x

Evolució de l'acció — 2001

Situació tècnica

	A Molt Curt T.	A Curt T.	A Mig T.	A Llarg T.
Tendència	Baixista (-11,1%)	Baixista (-16,4%)	Molt Baixista (-52,8%)	Molt Baixista (-76,0%)
Pivot	39,70€	41,33€	64,70€	115,27€
R1	44,02€ (+7,5%)	47,28€ (+8,6%)	94,04€ (+21,8%)	195,18€ (+28,5%)
R2	47,10€ (+15,0%)	51,03€ (+17,2%)	110,84€ (+43,5%)	238,41€ (+56,9%)
S1	36,62€ (-10,6%)	37,58€ (-13,7%)	47,90€ (-38,0%)	72,04€ (-52,6%)
S2	32,30€ (-21,1%)	31,63€ (-27,4%)	18,56€ (-76,0%)	-7,87€ (-105,2%)

RSI (tancament)

0,0

Sobrevenut

Bollinger 95%

Sup: 0,00€

Inf: 0,00€

Bollinger 99%

Sup: 0,00€

Inf: 0,00€

Mín any: 35,37€ Preu actual dins el rang anual Màx any: 158,51€

1% del rang

Consens dels analistes

Mantenir

Vendre Reduir Mantenir Acumular Comprar

Bollinger 95%

Mantenir

Bollinger 99%

Mantenir

RSI

Mantenir

EMM

Mantenir

Política de dividends

Dividends totals

640.000€

Payout

76,6%

Div. per acció

4,0000€

Dividend yield

10,98%

Distribut 76,6% Reinvertit 23,4%

640.000€ distribuits 195.820€ retinguts

Creixement sostenible (Gordon): 1,13% = ROE × (1 − payout)

Escenari Payout	Div. anual	Creix. sost.
0%	0€	4,8%
25%	208.955€	3,6%
50%	417.910€	2,4%
75% actual	626.865€	1,2%
100%	835.820€	0,0%

Indicadors borsaris

Indicador	Valor
Preu tancament	36,42€
Volum diari	3.357,00
Capitalització	5.827.200,00€
Total Return	-74,62%

BPA mensual 2001 (€/assegurat)

Organigrama directiu

MARCOS GUTIÉRREZ

CEO

Clic per veure perfil

Composició accionarial

Compañía Aseguradora Pájaro de la Paz	62,50%
Petits inversors	37,50%
Total accions	160.000

Diversitat de gènere

Equip directiu · 1 persones

Homes 1 (100%) Dones 0 (0%)

Estructura de capital

Capital Social	8.000.000 €
Reserves / FFPP totals	17.341.894 €
Accions en circulació	160.000

Ratings externs 2001

Sense ratings externs registrats per a 2001.

Participacions vigents

Sense participacions registrades per a 2001.

1. Ingressos de Pájaro de la Paz — 2001
Mes	Bàsica	Completa	A Tot Risc	Majors	TOTAL
2001-01-01	1.397.281,05	1.949.251,06	682.666,67	220.848,70	4.250.047,48
2001-02-01	1.313.783,74	1.934.378,69	666.083,33	198.183,33	4.112.429,09
2001-03-01	1.268.005,45	1.928.669,60	594.000,00	194.616,57	3.985.291,62
2001-04-01	1.184.589,96	1.873.386,13	518.416,67	185.379,90	3.761.772,66
2001-05-01	1.100.315,36	1.794.359,57	509.333,33	178.108,33	3.582.116,59
2001-06-01	1.063.578,18	1.726.502,09	499.333,33	171.462,50	3.460.876,11
2001-07-01	1.051.165,32	1.584.254,28	482.333,33	147.125,00	3.264.877,93
2001-08-01	1.041.340,92	1.485.418,39	440.833,33	157.406,25	3.124.998,89
2001-09-01	1.005.181,67	1.498.826,67	428.576,67	151.320,00	3.083.905,00
2001-10-01	1.227.750,00	1.546.766,00	432.252,50	150.931,67	3.357.700,17
2001-11-01	1.212.650,00	1.450.252,00	381.377,50	148.799,58	3.193.079,08
2001-12-01	1.194.800,00	1.354.775,42	356.490,00	144.620,83	3.050.686,25
ANUAL	14.060.441,65	20.126.839,90	5.991.696,66	2.048.802,66	42.227.780,87

2. Despeses de Pájaro de la Paz — 2001
Mes	Sinistres	Salaris	SS	Submin.	Lloguer	Inversions	Provisions	TOTAL
2001-01-01	2.055.322,96	1.487.621,74	223.143,26	23.568,75	113.179,50	85.000,95	233.752,61	4.221.589,77
2001-02-01	2.448.129,04	1.547.820,70	232.173,11	21.749,20	114.171,20	82.248,58	226.183,60	4.672.475,43
2001-03-01	1.928.881,14	1.516.722,48	227.508,37	21.306,50	111.159,30	79.705,83	219.191,04	4.104.474,67
2001-04-01	2.043.018,73	1.371.554,70	205.733,21	21.499,80	108.935,40	75.235,45	206.897,50	4.032.874,78
2001-05-01	1.792.849,35	1.339.750,80	200.962,62	21.264,96	98.527,92	71.642,33	197.016,41	3.722.014,40
2001-06-01	1.793.772,09	1.361.248,35	204.187,25	19.997,51	107.613,23	69.217,52	190.348,19	3.746.384,14
2001-07-01	1.672.270,48	1.287.793,92	193.169,09	19.188,06	101.975,41	65.297,56	179.568,29	3.519.262,80
2001-08-01	1.752.186,88	1.284.138,24	192.620,74	18.538,68	96.710,96	62.499,98	171.874,94	3.578.570,41
2001-09-01	1.662.533,19	1.207.289,16	181.093,37	17.536,89	105.190,23	61.678,10	169.614,78	3.404.935,71
2001-10-01	1.732.909,06	1.184.018,12	177.602,72	16.144,20	90.840,60	67.154,00	184.673,51	3.453.342,21
2001-11-01	1.714.044,85	1.207.281,50	181.092,23	16.515,87	92.077,17	63.861,58	175.619,35	3.450.492,55
2001-12-01	1.749.263,50	1.110.501,44	166.575,22	15.936,66	96.691,80	61.013,73	167.787,74	3.367.770,08
ANUAL	22.345.181,27	15.905.741,15	2.385.861,19	233.247,08	1.237.072,72	844.555,61	2.322.527,96	45.274.186,95

3. Compte de Resultats de Pájaro de la Paz — 2001
Mes	Res.Explot.	Dividends	Impostos	EBT	Benefici Net
2001-01-01	404.976,56	0,00	152.667,67	436.193,34	283.525,67
2001-02-01	-189.187,24	0,00	-54.896,43	-156.846,94	-101.950,51
2001-03-01	270.949,95	0,00	105.621,88	301.776,79	196.154,92
2001-04-01	91.330,30	0,00	42.948,38	122.709,67	79.761,29
2001-05-01	219.514,07	320.000,00	87.929,71	251.227,74	163.298,03
2001-06-01	58.311,43	0,00	30.646,95	87.562,71	56.915,76
2001-07-01	77.603,57	0,00	37.371,90	106.776,87	69.404,97
2001-08-01	-132.733,81	0,00	-36.756,47	-105.018,49	-68.262,02
2001-09-01	-19.349,41	0,00	1.915,42	5.472,64	3.557,21
2001-10-01	191.792,16	0,00	74.780,51	213.658,61	138.878,09
2001-11-01	21.785,50	320.000,00	14.992,35	42.835,28	27.842,93
2001-12-01	-41.216,08	0,00	-7.165,16	-20.471,90	-13.306,73
ANUAL	953.777,00	640.000,00	450.056,71	1.285.876,32	835.819,61

Desplaça horitzontalment per veure totes les columnes.

4. Assegurats per pòlissa — Pájaro de la Paz 2001
Mes	Bàsica	Completa	A Tot Risc	Majors	TOTAL
2001-01-01	34.155	30.145	8.192	4.782	77.274
2001-02-01	32.114	29.915	7.993	4.324	74.346
2001-03-01	30.995	27.456	7.128	4.214	69.793
2001-04-01	28.956	26.669	6.221	4.014	65.860
2001-05-01	26.896	25.544	6.112	3.886	62.438
2001-06-01	25.998	24.578	5.992	3.741	60.309
2001-07-01	23.111	22.553	5.788	3.210	54.662
2001-08-01	22.895	21.146	5.290	3.285	52.616
2001-09-01	22.100	20.096	5.092	3.104	50.392
2001-10-01	24.555	18.863	4.673	3.044	51.135
2001-11-01	24.253	17.686	4.123	3.001	49.063
2001-12-01	23.896	16.339	3.961	2.845	47.041
TOTAL	319.924	280.990	70.565	43.450	714.929

5. Preus per pòlissa — Pájaro de la Paz 2001
Mes	Bàsica	Completa	A Tot Risc	Majors	Variació
2001-01-01	490,92	775,95	1.000,00	554,20	-0,08%
2001-02-01	490,92	775,95	1.000,00	550,00	-0,04%
2001-03-01	490,92	842,95	1.000,00	554,20	+4,10%
2001-04-01	490,92	842,95	1.000,00	554,20	—
2001-05-01	490,92	842,95	1.000,00	550,00	-0,04%
2001-06-01	490,92	842,95	1.000,00	550,00	—
2001-07-01	545,80	842,95	1.000,00	550,00	+3,44%
2001-08-01	545,80	842,95	1.000,00	575,00	+0,20%
2001-09-01	545,80	895,00	1.010,00	585,00	+3,16%
2001-10-01	600,00	984,00	1.110,00	595,00	+9,53%
2001-11-01	600,00	984,00	1.110,00	595,00	—
2001-12-01	600,00	995,00	1.080,00	610,00	+0,30%

Encara no hi ha cap radiografia IA per a Pájaro de la Paz — 2001.

Genera-la des del Pas 7 de l'Assistent Anual (formularia.php) i desa-la a la BD.

SegurosWeb · Pájaro de la Paz · 2001

Compañía Aseguradora Pájaro de la Paz

Indicadors clau

Experiència del client · 2001

ARR / MRR (Annual · Monthly Recurring Revenue) Base annualitzada de la cartera actual · Fotografia per a inversors

Evolució del MRR mensual — 2001 (ingressos recurrents de pòlisses cada mes)

Descomposició de l'ARR

1Rendibilitat

2Tècnics asseguradors

3Eficiència operativa

4 Rating intern

Rating V2 — Pájaro de la Paz 2001 4 dimensions · 100 punts màxim

Radar Rating V2 — Pájaro de la Paz 2001 12 components · escala 0–10 per component 2000 sobreposat

Sinistralitat mensual

Pòlisses comercialitzades · 2001 Fes clic a una pòlissa per veure l'evolució

Mapa de calor de preus · Asseguradora vs Sector verd = barat · vermell = car · blanc = sense dades sector

Piràmide de pòlisses — Pájaro de la Paz 2001 Assegurats (esq.) ← → Ingressos anuals (dreta) · ordenat per assegurats

Elasticitat preu-demanda per pòlissa E = (ΔAssegurats M+1) / (ΔPreu M)

Índex de competitivitat de preu (ICP) Posició del preu propi dins el rang [mínim, màxim] del mercat

NRR · GRR (Net / Gross Revenue Retention) — Pájaro de la Paz 2001

Evolució de l'acció — 2001

Situació tècnica

Consens dels analistes

Política de dividends

Indicadors borsaris

Organigrama directiu

Perfil directiu

Composició accionarial

Diversitat de gènere

Estructura de capital

Ratings externs 2001

Participacions vigents