HHI 2.453 · sector 4.894 · 8 pòlisses actives · la més important, Obligatòria, aporta el 53,6 % dels clients
Per territori
2,4 vegueries equivalents
Com el sector
HHI 4.241 · sector 3.916 · present a 4 de 9 vegueries · Metropolità concentra el 60,7 % dels clients
L'índex HHI suma els quadrats de les quotes de cada pòlissa o vegueria (0-10.000). «Equivalents» és el nombre de pòlisses o vegueries del mateix pes que donarien la mateixa concentració. Una cartera concentrada depèn més d'un sol producte o territori: una catàstrofe o un canvi de preus hi pesa més.
Per què guanya o perd clients
Preu respecte al mercat
+5,6 %
Més car que la mitjana del sector
NPS
38
Sector: 38
Reclamacions
3,3
Per 1.000 clients i any · sector: 4,3
Efecte sobre els clients
−2.491
Clients guanyats o perduts l'any per preu, satisfacció i reclamacions
Efecte mensual del mercat sobre la cartera (% de clients guanyats o perduts cada mes). Passa el ratolí per sobre de cada mes per veure'n les causes.
Cada mes, els clients de la companyia es mouen segons el preu respecte a la mitjana del sector (10 % més car → −0,5 % de clients), la satisfacció (NPS: +10 punts sobre el sector → +0,2 %) i les reclamacions (+1 per 1.000 clients sobre el sector → −0,1 %), amb un límit de −3 % / +2 % al mes.
Facturació 2010
56.859.396€
vs 2009
Despeses 2010
45.728.480€
vs 2009
Allib. provisions
995.039€
Alliberament de les provisions tècniques dotades l'any anterior: torna com a ingrés d'explotació (no és facturació)
Res. Explotació
12.125.956€
vs 2009
Facturació + alliberament de provisions − despeses d'explotació (els interessos dels crèdits van a part, com a despesa financera)
Benefici Net
8.707.467€
vs 2009
Dividends
300.000€
Impostos
4.688.636€
IT Asseg.
1.386.111€
Cost total anual de baixes laborals assumit per l'asseguradora (suma 12 mesos IT_Asseguradora)
IT Estat
369.586€
Cost total anual de baixes laborals assumit per l'Estat (suma 12 mesos IT_Estado)
Balanç a 31-12-2010ROA 12,63 %
· Solvència II (orientativa) 533 % (SCR 11.748.150 €)
Actiu
2010
2009
Var.
Cartera d'inversions
68.309.173 €
57.736.245 €
+18,3 %
Tresoreria
653.066 €
1.823.488 €
-64,2 %
Total actiu
68.962.239 €
59.559.733 €
Passiu
2010
2009
Var.
Capital social
7.500.000 €
7.500.000 €
+0,0 %
Reserves
55.125.427 €
46.717.960 €
+18,0 %
Provisions tècniques
6.336.812 €
5.341.773 €
+18,6 %
Deute financer
0 €
0 €
Total passiu
68.962.239 €
59.559.733 €
Fluxos d'efectiu 2010
Import
Activitats d'explotació (benefici + provisions)
9.702.506 €
Activitats d'inversió (cartera i inversions)
-10.572.928 €
Activitats de finançament (deute, capital, dividends)
-300.000 €
Variació de tresoreria
-1.170.422 €
La cartera d'inversions és la que genera el rendiment financer (provisions, reserves i inversions acumulades); les participacions són accions d'altres asseguradores a cost d'adquisició (en cobra els dividends); la tresoreria és el capital i el deute no invertits (negativa = finançament a curt termini). SCR orientatiu: màxim entre el capital mínim i un 16 % de les primes més un 4 % de les inversions.
Fets de l'any i efecte sobre la facturació i els sinistres — 2010
FacturacióSinistresMercatsCatàstrofesPremisReguladorVaguesVIX alt (mitjana del mes ≥ 25)
Cada número marca un fet en el dia que passa. Les bandes de fons són els mesos de volatilitat alta als mercats (VIX). Passa el ratolí per sobre d'un número per veure'n el detall.
#
Data
Fet
Facturació mes vs anterior
Sinistres mes vs anterior
Acció 5 sessions
VIX
1
04/02
Pànic pel deute del sud d'Europa
Mercats · xoc de mercat -4,0 %
−0,2 %
−0,5 %
−0,2 %
26,0
2
08/03
Gran nevada a Catalunya
Catàstrofes · xoc de mercat -0,5 % · cost per al sector 3.500.000 € · Comarques_Gironines,Metropolita_Barcelona,Comarques_Centrals,Penedes
−2,7 %
+13,5 %
−4,1 %
17,7
3
25/03
Premis SegurosWeb: Asseguradora de l'Any 2009 · Or
Vaga general contra la reforma laboral i les retallades
Vagues · seguiment 28,4 % dels usuaris · 24,0 % de la plantilla del sector · borsa -2,5 %
−0,6 %
−2,0 %
−15,2 %
23,2
14
22/11
Rescat d'Irlanda
Mercats · xoc de mercat -3,0 %
+0,8 %
+3,3 %
+0,9 %
21,6
15
29/11
Victòria d'UBC a les eleccions
Mercats · xoc de mercat +1,5 %
+0,8 %
+3,3 %
+6,3 %
23,5
La variació mensual inclou tot el que passa aquell mes, no només el fet. L'acció compara el tancament anterior al fet amb el de la cinquena sessió des del fet.
Rècords vigents a 31-12-2010★ 2010 = batut aquest any
Millor mes de benefici ★ 2010
829.438 €
Juny 2010 · anterior 805.791 €
Pitjor mes de benefici
334.793 €
Març 2004 · anterior 359.906 €
Màxim de clients ★ 2010
82.420
Novembre 2010 · anterior 81.574
Mínim de clients
54.381
Gener 2004
Màxima facturació mensual
4,97 M€
Desembre 2009 · anterior 4,95 M€
Mínima facturació mensual
2,75 M€
Gener 2004
Màxim a borsa
83,75 €
13 de setembre 2008 · anterior 81,04 €
Mínim a borsa
17,34 €
3 de gener 2004 · anterior 17,36 €
Quota de mercat màxima ★ 2010
11,70 %
Desembre 2010 · anterior 11,68 %
Capitalització màxima
125,63 M€
13 de setembre 2008 · anterior 121,56 M€
Fons propis màxims ★ 2010
62,63 M€
Desembre 2010 · anterior 54,22 M€
Plantilla màxima
269
Desembre 2004 · anterior 268
Màxims i mínims de tota la història de la companyia fins al final de l'any consultat. Els preus de borsa d'abans d'un split s'expressen en accions d'ara.
Rècords batuts el 2010: 110 (71 màxims i 39 mínims, en 34 dades diferents)
Es compten totes les dades que se segueixen (clients i facturació per pòlissa, despeses, preus, sinistres, ràtios, borsa…). Una mateixa dada pot batre el rècord diversos mesos seguits; a la taula hi surt el darrer de l'any.
Àmbit
Dada
Rècord
Anterior
Data
Clients
Líder
mínim
1.448
1.500
Juny 2010
Clients
Obligatòria
màxim
44.215
43.280
Novembre 2010
Clients
Oci
mínim
856
868
Desembre 2010
Clients
Total
màxim
82.420
81.574
Novembre 2010
Despeses
Lloguers
màxim
25.068 €
24.936 €
Octubre 2010
Despeses
Morositat
màxim
93.438 €
92.089 €
Desembre 2010
Despeses
Salaris
màxim
252.189 €
252.064 €
Desembre 2010
Despeses
Sinistres
màxim
3,33 M€
3,15 M€
Març 2010
Despeses
Seguretat Social
màxim
37.828 €
37.810 €
Desembre 2010
Despeses
Total
màxim
4,17 M€
3,98 M€
Març 2010
Despeses
Subministraments
màxim
4.387 €
4.258 €
Febrer 2010
Facturació
Comissions
màxim
12.363 €
12.236 €
Novembre 2010
Facturació
Líder
mínim
91.266 €
94.340 €
Juny 2010
Facturació
Oci
mínim
53.337 €
54.132 €
Desembre 2010
Fons propis
Total
màxim
62,63 M€
54,22 M€
Desembre 2010
Indemnitzacions
Bàsica
màxim
445.650 €
443.489 €
Novembre 2010
Indemnitzacions
Líder
mínim
56.028 €
57.974 €
Juny 2010
Indemnitzacions
Oci
mínim
32.914 €
33.617 €
Desembre 2010
Indemnitzacions
Total
màxim
3,33 M€
3,15 M€
Març 2010
Preu
Bàsica
màxim
614,24 €
614,01 €
Juny 2010
Preu
Estrella
mínim
1.990,84 €
1.994,21 €
Juny 2010
Preu
Global
màxim
1.060,38 €
1.053,08 €
Gener 2010
Preu
Líder
màxim
761,88 €
754,72 €
Gener 2010
Ràtios
BPA
màxim
0,55 €
0,54 €
Juny 2010
Ràtios
Ràtio combinada
màxim
84,04 %
82,44 %
Març 2010
Ràtios
Marge net
mínim
9,29 %
10,27 %
Març 2010
Ràtios
Quota de mercat
màxim
11,70 %
11,68 %
Desembre 2010
Ràtios
ROE
mínim
13,90 %
16,70 %
Desembre 2010
Ràtios
Sinistres
màxim
4.243,76 %
4.236,97 %
Març 2010
Ràtios
Cobertura del capital mínim
màxim
695,80 %
622,30 %
Desembre 2010
Resultats
Benefici net
màxim
829.438 €
805.791 €
Juny 2010
Resultats
Resultat abans d'impostos
màxim
1,28 M€
1,24 M€
Juny 2010
Resultats
Flux de caixa lliure
màxim
724.152 €
714.684 €
Juny 2010
Sinistres (nombre)
Bàsica
màxim
173
157
Setembre 2010
ARR / MRR (Annual · Monthly Recurring Revenue)Base annualitzada de la cartera actual · Fotografia per a inversors
L'ARR (Annual Recurring Revenue) és la fotografia financera més important per a inversors i directius:
respon a la pregunta “si no capàssim cap client nou, quant ingressaríem l'any que ve?”.
És la base annualitzada de la cartera actual de pòlisses, sense comptar comissions ni ingressos extraordinaris.
🟢 ARR creixent
El MRR puja mes a mes. La cartera està en expansió: nous clients o pujades de preu superen les baixes.
🔵 ARR estable
El MRR oscil·la lleugerament. La base és sòlida però no hi ha creixement net. Cal analitzar si les baixes igualen les altes.
🟠 Churn moderat (2–8%)
Es perd entre el 2% i el 8% de l'ARR per baixes. És acceptable si hi ha creixement per preu o nous clients, però cal vigilar la tendència.
🔴 Churn alt (>8%)
Més del 8% de l'ARR en risc. Cada any l'asseguradora ha de captar molts clients nous només per mantenir el nivell d'ingressos actuals.
Què és la Net Expansion?
És l'ARR guanyat gràcies a pujades de preu sobre els clients ja existents.
Si la Net Expansion és positiva, l'asseguradora creix en valor sense necessitat de captar ningú nou.
És la palanca de pricing més eficient.
Què és l'ARPU?
L'Average Revenue Per User mesura quant ingressa l'asseguradora per cada assegurat a l'any.
Un ARPU creixent indica que els clients contracten pòlisses de més valor o accepten les pujades de preu.
Com es calcula: ARR = MRR del darrer mes disponible × 12.
ARPU = ARR / nombre d'assegurats del darrer mes.
ARR Churn = (1 − GRR_anual) × ARR.
Net Expansion = (NRR − GRR) / 100 × ARR.
Font: sw_Ratios (camps MRR, ARR, ARPU, ARRChurn, ARRNetExpansion).
ARR
56,67 M€
MRR 4,7 M€ × 12
Δ ARR any/any
-3,8%
vs desembre 2009
ARPU anual
687 €
per assegurat
ARR en risc (churn)
2,7%
≈ 1.530 k€/any
Evolució del MRR mensual — 2010 (ingressos recurrents de pòlisses cada mes)
MRR creixMRR baixaDarrer mes: 4,72 M€
Descomposició de l'ARR
ARR retingut (GRR)56,7 M€ (97%)
Expansió preu (NRR−GRR)0,0 M€ (+0%)
Mètriques de valoració
ARR Growth (any/any)
-3,8%
ARR Churn rate
2,7%/any
ARPU anual
687 €
Net Expansion ARR
+0,0 M€
MRR darrer mes
4,72 M€
ARR = MRR recurrent × 12. No inclou comissions, tarifes ni ajudes.
ARPU = ARR / assegurats del darrer mes.
ARR Churn = (1−GRR_anual) × ARR.
Net Expansion = (NRR−GRR)/100 × ARR.
Referència des. 2009: disponible.
Composició de les despeses — Beatz-Cornellà/La Meitat
2010
Distribució anual per categories · Total:
Total
despeses
Detall mensual per categoria
1Rendibilitat
ROA
12,63%
ant. 15,20%
Beatz-Cornellà/La Meitat
12,63%
Sector
7,50%
+5,13% vs sector
Benefici net generat per cada euro d'actiu total. Un ROA alt indica bona gestio dels recursos.
Benefici net / Actiu total · ↑ millor
ROE
13,90%
ant. 16,70%
Beatz-Cornellà/La Meitat
13,90%
Sector
9,24%
+4,67% vs sector
Rendiment sobre el capital dels accionistes. Mesura l'eficiencia en l'us del capital propi.
Benefici net / Fons propis · ↑ millor
Payout
3,31%
ant. 3,53%
Beatz-Cornellà/La Meitat
3,31%
Sector
6,17%
-2,86% vs sector
Percentatge del benefici de l'exercici anterior que es reparteix com a dividend aquest any. Un payout alt redueix la reinversio.
Dividends pagats l'any / Benefici net de l'any anterior · neutre (depen politica)
Marge vendes
24,90%
Primer any
+12,01% vs sector
Benefici net per euro facturat. Indica la rendibilitat real de l'activitat comercial.
Benefici net / Facturacio · ↑ millor
Marge brut
25,86%
Primer any
+11,99% vs sector
Rendibilitat tecnica bruta abans de despeses operatives. Un marge alt indica bona cobertura dels sinistres.
(Primes - Sinistres) / Primes · ↑ millor
Marge operatiu
19,56%
Primer any
+12,95% vs sector
Rendibilitat descomptant totes les despeses operatives. Mesura la qualitat del negoci assegurador.
Resultat operatiu / Primes · ↑ millor
BPA
0,48€
Primer any
+0,09€ vs sector
Benefici net generat per cada assegurat en un mes. Indica la rendibilitat unitaria de la cartera de clients.
Benefici net / Núm. assegurats · ↑ millor
2Tècnics asseguradors
Sinistralitat
65,85%
ant. 65,48%
-4,00% vs sector
Proporcio de sinistres pagats sobre primes. Un valor baix indica bona sinistralitat.
Sinistres / Primes · ↓ millor (< 70% excel·lent)
Combinada
75,10%
ant. 74,50%
-12,01% vs sector
Sinistralitat mes despeses sobre primes. Per sota del 100% hi ha guany tecnic.
(Sinistres+Despeses)/Primes · ↓ millor (< 100%)
Permanencia
99,90%
ant. 100,00%
Beatz-Cornellà/La Meitat
99,90%
Sector
99,40%
+0,50% vs sector
Percentatge de polisses renovades any rere any. Alta permanencia redueix el cost d'adquisicio.
Polisses renovades / Total · ↑ millor (> 85% excel·lent)
Var. Preus
-4,16%
Primer any
Beatz-Cornellà/La Meitat
-4,16%
Sector
-2,24%
-1,92% vs sector
Variacio mitjana de tarifes vs any anterior. Pujades moderades son sostenibles.
Variacio % tarifes · neutre
CLV
9.323,17€
Primer any
-1.730,18€ vs sector
Valor econòmic esperat d'un client durant tota la seva vida com a assegurat. Es calcula a partir del BPA i la permanència. Com més alt, més valuosa la cartera.
BPA × Permanència / 100 · ↑ millor
3Eficiència operativa
Fact./Empleat
19.414€
ant. 20.253€
+5.597,18€ vs sector
Facturacio total dividida entre empleats. Indica la productivitat mitjana de la plantilla.
Facturacio / Empleats · ↑ millor
Cost/Empleat
1.170€
ant. 1.150€
-29,05€ vs sector
Despeses de personal per empleat. Permet comparar l'estructura de costos laborals.
Despeses personal / Empleats · ↓ millor
Benefici/Empleat
18.244€
Primer any
+5.626,23€ vs sector
Benefici net generat per cada empleat. Complementa Fact./Empleat i Cost/Empleat per mostrar la productivitat neta.
Benefici net / Empleats · ↑ millor
Endeutament
0,00
ant. 0,00
Proporcio deutes / fons propis. Un valor baix indica solidesa financera.
Deute total / Fons propis · ↓ millor (< 0,5)
Fact./Centre
175.492€
Primer any
+28.462,18€ vs sector
Facturacio total generada per cada centre. Indica la productivitat comercial mitjana de cada oficina.
Facturacio total / Centres · ↑ millor
Cost/Centre
11.655€
Primer any
-2.155,14€ vs sector
Despeses totals dividides entre el nombre de centres. Mesura el cost mig de cada oficina de la xarxa.
Despeses totals / Centres · ↓ millor
Benefici/Centre
163.837€
Primer any
+163.827,33€ vs sector
Benefici net generat per cada centre. Mesura la rendibilitat neta de cada punt de la xarxa comercial.
Benefici net / Centres · ↑ millor
Eficiencia
21,31%
Primer any
+11,76% vs sector
Percentatge dels ingressos absorbits per despeses. Com mes baix mes eficient.
Cada component puntua 0–10. Colors dels punts: ● ≥7 ·
● ≥4 · ● <4.
Sinistralitat mensual
● baix
·
● alt
· referència 100% = llindar de pèrdua
Gen
Feb
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Oct
Nov
Des
0%25%50%75%100%≥125%
Pòlisses comercialitzades
8 / 10
del total disponibles al mercat 2010
Preu més baix
509,77€
Obligatòria
Preu més alt
1.991,23€
Estrella
Preu mitjà
996,17€
de les pòlisses actives
Pòlisses comercialitzades · 2010 Fes clic a una pòlissa per veure l'evolució
Obligatòria
509,77€
preu de referència (€/mes)
-7,3% vs gen.
+65,23€ vs sector
(+14.7%)
Sector: 444,54€/mes
Bàsica
609,65€
preu de referència (€/mes)
-0,7% vs gen.
-8,82€ vs sector
(-1.4%)
Sector: 618,47€/mes
Oci
747,71€
preu de referència (€/mes)
-3,5% vs gen.
+2,84€ vs sector
(+0.4%)
Sector: 744,87€/mes
Completa
1.052,85€
preu de referència (€/mes)
-4,3% vs gen.
-35,93€ vs sector
(-3.3%)
Sector: 1.088,78€/mes
A Tot Risc
1.246,50€
preu de referència (€/mes)
-4,1% vs gen.
-104,11€ vs sector
(-7.7%)
Sector: 1.350,61€/mes
Estrella
1.991,23€
preu de referència (€/mes)
-0,4% vs gen.
-41,51€ vs sector
(-2%)
Sector: 2.032,74€/mes
Global
1.053,72€
preu de referència (€/mes)
-0,6% vs gen.
-43,10€ vs sector
(-3.9%)
Sector: 1.096,82€/mes
Líder
757,89€
preu de referència (€/mes)
-0,5% vs gen.
-74,72€ vs sector
(-9%)
Sector: 832,61€/mes
Mapa de calor de preus · Asseguradora vs Sector
verd = barat · vermell = car · blanc = sense dades sector
Piràmide de pòlisses — Beatz-Cornellà/La Meitat
2010 Assegurats (esq.) ← → Ingressos anuals (dreta) · ordenat per assegurats
Obligatòria525,17 €/u
Bàsica612,32 €/u
Global1.054,61 €/u
Completa1.058,30 €/u
A Tot Risc1.257,78 €/u
Líder758,93 €/u
Oci753,82 €/u
Estrella1.999,05 €/u
L'eix esquerre mostra la mitjana mensual d'assegurats per pòlissa. L'eix dret mostra els ingressos anuals totals (preu × assegurats × mesos actius). El preu €/u és el preu mig ponderat de l'any.
Elasticitat preu-demanda per pòlissa
E = (ΔAssegurats M+1) / (ΔPreu M)
Quan una asseguradora puja el preu d'una pòlissa, alguns clients poden decidir cancel·lar-la o no renovar-la.
L'elasticitat mesura exactament això: quants assegurats perdem (o guanyem) per cada 1% que movem el preu.
Exemple pràctic
Si pugem un 5% el preu de la Bàsica i el mes següent perdem un 10% d'assegurats → E = −2,0
E entre −0,5 i 0
Bona notícia: els clients aguanten la pujada. La pòlissa és poc substituïble.
E entre −1,5 i −0,5
Atenció: hi ha sensibilitat. Cal moderar les pujades o justificar-les amb valor afegit.
E menor de −1,5
Risc alt: cada pujada de preu comporta una pèrdua desproporcionada de clients.
Com es calcula: mesurem el canvi de preu d'un mes i la variació d'assegurats del mes següent — perquè els clients tarden un temps en reaccionar a les pujades. Quan E és positiva (paradoxa) sol indicar un efecte estacional o una campanya comercial que va coincidir amb la pujada.
Líder
-7,87
Molt elàstica
rang [-139,00, 63,23]
· n=10
Oci
-2,16
Molt elàstica
rang [-90,00, 67,03]
· n=10
Estrella
-1,36
Moderadament elàstica
rang [-14,01, 1,83]
· n=10
Global
-0,72
Moderadament elàstica
rang [-15,52, 5,56]
· n=9
Completa
1,94
Paradoxa / estacional
rang [-1,74, 10,52]
· n=10
A Tot Risc
2,48
Paradoxa / estacional
rang [-4,73, 18,80]
· n=10
Bàsica
2,85
Paradoxa / estacional
rang [-4,19, 19,74]
· n=9
Obligatòria
6,88
Paradoxa / estacional
rang [-16,52, 68,81]
· n=10
Referència d'interpretació
E < −1,5 Molt elàstica — pujada de preu provoca pèrdua significativa d'assegurats
−1,5 ≤ E < −0,5 Moderadament elàstica — sensibilitat notable
−0,5 ≤ E < 0 Inelàstica — clients poc sensibles al preu
E ≥ 0 Paradoxa o efecte estacional — cal verificar
Detall per canvi de preu
Pòlissa
Mes canvi
Preu ant. → nou
ΔPreu %
ΔAsseg. %
E
Obligatòria
6,88 · Paradoxa / estacional
10 canvis
550,00€
550,14€
+0,03%
+0,28%
11,069
↳
Feb →
Mar
550,00€
550,14€
+0,03%
+0,28%
11,069
↳
Mar →
Abr
550,14€
525,00€
-4,57%
+0,43%
-0,094
↳
Abr →
Mai
525,00€
526,05€
+0,20%
+2,23%
11,153
↳
Mai →
Jun
526,05€
524,92€
-0,21%
+0,64%
-2,999
↳
Jun →
Jul
524,92€
524,80€
-0,02%
+0,38%
-16,525
↳
Jul →
Ago
524,80€
525,00€
+0,04%
+2,62%
68,813
↳
Ago →
Set
525,00€
525,21€
+0,04%
+0,08%
2,044
↳
Set →
Oct
525,21€
524,23€
-0,19%
+0,28%
-1,476
↳
Oct →
Nov
524,23€
510,00€
-2,71%
+1,93%
-0,710
↳
Nov →
Des
510,00€
510,72€
+0,14%
-0,35%
-2,491
Bàsica
2,85 · Paradoxa / estacional
9 canvis
614,01€
613,84€
-0,03%
-0,17%
6,005
↳
Feb →
Mar
614,01€
613,84€
-0,03%
-0,17%
6,005
↳
Mar →
Abr
613,84€
613,62€
-0,04%
+0,06%
-1,616
↳
Abr →
Mai
613,62€
613,74€
+0,02%
+0,22%
11,101
↳
Mai →
Jun
613,74€
613,85€
+0,02%
+0,35%
19,741
↳
Jun →
Jul
613,85€
614,24€
+0,06%
-0,27%
-4,190
↳
Jul →
Ago
614,24€
612,83€
-0,23%
+0,02%
-0,094
↳
Ago →
Set
612,83€
611,08€
-0,29%
+0,02%
-0,076
↳
Set →
Oct
611,08€
610,10€
-0,16%
+0,44%
-2,743
↳
Nov →
Des
610,14€
610,74€
+0,10%
-0,25%
-2,506
Oci
-2,16 · Molt elàstica
10 canvis
775,00€
776,01€
+0,13%
-2,05%
-15,724
↳
Feb →
Mar
775,00€
776,01€
+0,13%
-2,05%
-15,724
↳
Mar →
Abr
776,01€
750,00€
-3,35%
-0,94%
0,281
↳
Abr →
Mai
750,00€
748,78€
-0,16%
-1,16%
7,141
↳
Mai →
Jun
748,78€
748,94€
+0,02%
-1,92%
-89,998
↳
Jun →
Jul
748,94€
750,21€
+0,17%
-1,31%
-7,709
↳
Jul →
Ago
750,21€
750,00€
-0,03%
-1,88%
67,032
↳
Ago →
Set
750,00€
748,66€
-0,18%
-0,67%
3,778
↳
Set →
Oct
748,66€
747,70€
-0,13%
-1,36%
10,598
↳
Oct →
Nov
747,70€
750,00€
+0,31%
-1,38%
-4,479
↳
Nov →
Des
750,00€
748,37€
-0,22%
-1,63%
7,499
Completa
1,94 · Paradoxa / estacional
10 canvis
1.100,00€
1.097,38€
-0,24%
+0,20%
-0,838
↳
Feb →
Mar
1.100,00€
1.097,38€
-0,24%
+0,20%
-0,838
↳
Mar →
Abr
1.097,38€
1.050,00€
-4,32%
-0,08%
0,019
↳
Abr →
Mai
1.050,00€
1.051,37€
+0,13%
-0,18%
-1,348
↳
Mai →
Jun
1.051,37€
1.048,97€
-0,23%
-0,31%
1,337
↳
Jun →
Jul
1.048,97€
1.048,50€
-0,04%
-0,47%
10,515
↳
Jul →
Ago
1.048,50€
1.050,00€
+0,14%
-0,25%
-1,737
↳
Ago →
Set
1.050,00€
1.048,57€
-0,14%
-0,32%
2,352
↳
Set →
Oct
1.048,57€
1.048,45€
-0,01%
-0,11%
9,360
↳
Oct →
Nov
1.048,45€
1.050,00€
+0,15%
-0,14%
-0,967
↳
Nov →
Des
1.050,00€
1.052,59€
+0,25%
+0,17%
0,677
A Tot Risc
2,48 · Paradoxa / estacional
10 canvis
1.300,00€
1.300,54€
+0,04%
+0,78%
18,796
↳
Feb →
Mar
1.300,00€
1.300,54€
+0,04%
+0,78%
18,796
↳
Mar →
Abr
1.300,54€
1.250,00€
-3,89%
-0,19%
0,048
↳
Abr →
Mai
1.250,00€
1.249,45€
-0,04%
-0,16%
3,528
↳
Mai →
Jun
1.249,45€
1.246,69€
-0,22%
-0,31%
1,408
↳
Jun →
Jul
1.246,69€
1.250,40€
+0,30%
-0,44%
-1,467
↳
Jul →
Ago
1.250,40€
1.250,00€
-0,03%
-0,25%
7,835
↳
Ago →
Set
1.250,00€
1.250,83€
+0,07%
-0,31%
-4,730
↳
Set →
Oct
1.250,83€
1.251,91€
+0,09%
-0,09%
-1,095
↳
Oct →
Nov
1.251,91€
1.250,00€
-0,15%
-0,16%
1,034
↳
Nov →
Des
1.250,00€
1.246,27€
-0,30%
+0,16%
-0,529
Estrella
-1,36 · Moderadament elàstica
10 canvis
2.000,00€
2.000,64€
+0,03%
-0,45%
-14,013
↳
Feb →
Mar
2.000,00€
2.000,64€
+0,03%
-0,45%
-14,013
↳
Mar →
Abr
2.000,64€
2.000,00€
-0,03%
0,00%
0,000
↳
Abr →
Mai
2.000,00€
2.000,71€
+0,04%
0,00%
0,000
↳
Mai →
Jun
2.000,71€
1.995,77€
-0,25%
-0,45%
1,824
↳
Jun →
Jul
1.995,77€
1.990,84€
-0,25%
-0,45%
1,832
↳
Jul →
Ago
1.990,84€
2.000,00€
+0,46%
0,00%
0,000
↳
Ago →
Set
2.000,00€
2.005,60€
+0,28%
-0,91%
-3,247
↳
Set →
Oct
2.005,60€
2.007,61€
+0,10%
0,00%
0,000
↳
Oct →
Nov
2.007,61€
2.000,00€
-0,38%
0,00%
0,000
↳
Nov →
Des
2.000,00€
1.996,15€
-0,19%
0,00%
0,000
Global
-0,72 · Moderadament elàstica
9 canvis
1.060,38€
1.058,47€
-0,18%
-0,50%
2,803
↳
Feb →
Mar
1.060,38€
1.058,47€
-0,18%
-0,50%
2,803
↳
Mar →
Abr
1.058,47€
1.057,59€
-0,08%
-0,16%
1,915
↳
Abr →
Mai
1.057,59€
1.055,85€
-0,16%
-0,18%
1,090
↳
Mai →
Jun
1.055,85€
1.055,30€
-0,05%
-0,29%
5,558
↳
Jul →
Ago
1.055,33€
1.052,84€
-0,24%
-0,25%
1,066
↳
Ago →
Set
1.052,84€
1.050,75€
-0,20%
-0,33%
1,677
↳
Set →
Oct
1.050,75€
1.051,02€
+0,03%
-0,09%
-3,544
↳
Oct →
Nov
1.051,02€
1.052,02€
+0,10%
-0,14%
-1,490
↳
Nov →
Des
1.052,02€
1.051,91€
-0,01%
+0,16%
-15,521
Líder
-7,87 · Molt elàstica
10 canvis
761,88€
760,78€
-0,14%
+0,83%
-5,717
↳
Feb →
Mar
761,88€
760,78€
-0,14%
+0,83%
-5,717
↳
Mar →
Abr
760,78€
759,90€
-0,12%
-1,64%
14,155
↳
Abr →
Mai
759,90€
760,11€
+0,03%
-3,84%
-138,998
↳
Mai →
Jun
760,11€
758,17€
-0,26%
-3,66%
14,347
↳
Jun →
Jul
758,17€
756,35€
-0,24%
+4,49%
-18,713
↳
Jul →
Ago
756,35€
757,64€
+0,17%
+3,57%
20,940
↳
Ago →
Set
757,64€
758,62€
+0,13%
-1,72%
-13,329
↳
Set →
Oct
758,62€
757,91€
-0,09%
+1,30%
-13,885
↳
Oct →
Nov
757,91€
759,27€
+0,18%
-0,13%
-0,715
↳
Nov →
Des
759,27€
758,36€
-0,12%
-7,58%
63,234
Metodologia: desfasament d'1 mes entre canvi de preu i reacció del mercat.
* El desembre usa els assegurats de gener 2011 com a reacció.
Limitació: els canvis entre dos mesos consecutius incorporen factors estacionals
i campanyes comercials, no únicament la reacció al preu. Interpretar amb n ≥ 3 per pòlissa.
Els valors amb ⚠ indiquen n < 3 (resultat poc robust).
Índex de competitivitat de preu (ICP)
Posició del preu propi dins el rang [mínim, màxim] del mercat
L'Índex de Competitivitat de Preu respon a una pregunta senzilla:
el preu que cobrem per cada pòlissa, on ens situa respecte a la competència?
Imagina una escala del 0% al 100%: el 0% és el competidor més barat del mercat
i el 100% és el més car. Sabem exactament on som nosaltres.
🟢 Competitiu (<20%)
Som dels més barats. Avantatge per captar clients, però pot afectar el marge.
🔵 Sota la mit. (20–50%)
Preu per sota la mitjana. Bona posició competitiva amb marge saludable.
🟠 Sobre la mit. (50–80%)
Preu per sobre la mitjana. Cal justificar-ho amb millor servei o cobertura.
🔴 Car (>80%)
Som dels més cars. Risc de pèrdua de clients sensibles al preu.
Idx: si surt 105 vol dir que cobrem un 5% més que la mitjana del sector.
Gap: quant % som més cars que el competidor més barat d'aquell mes.
El càlcul exclou l'asseguradora pròpia de la mitjana del mercat per no distorsionar el resultat.
Obligatòria🔴 Car
mínim88%màxim
Idx: 119,8Gap: +47,6%n=12 m.
Bàsica🟠 Sobre la mit.
mínim56%màxim
Idx: 98,9Gap: +22,2%n=12 m.
Oci🟠 Sobre la mit.
mínim51%màxim
Idx: 101,2Gap: +15,7%n=12 m.
Líder🟠 Sobre la mit.
mínim50%màxim
Idx: 83,7Gap: -16,3%n=12 m.
Estrella🔵 Sota la mit.
mínim49%màxim
Idx: 98,3Gap: +15,4%n=12 m.
Completa🔵 Sota la mit.
mínim42%màxim
Idx: 97,0Gap: +17,7%n=12 m.
A Tot Risc🔵 Sota la mit.
mínim25%màxim
Idx: 92,7Gap: +9,3%n=12 m.
Global🟢 Competitiu
mínim0%màxim
Idx: 94,9Gap: -2,3%n=12 m.
Posició dins el mercat
🔴 Car Posició ≥80% — entre els més cars del mercat
🟠 Sobre la mit. Posició 50–80%
🔵 Sota la mit. Posició 20–50%
🟢 Competitiu Posició <20% — entre els més barats
Idx = preu propi / avg mercat × 100 ·
Gap = % sobrepreu vs el més barat del mercat.
Detall mensual — preu propi vs. mercat (€/mes)
Pòlissa
Mes
Preu propi
Mínim
Mitjana
Màxim
N
Pos.
Idx
Obligatòria 12 mesos
550,00€
350,00€
446,00€
565,00€
14
93%
123,3
↳
Gen
550,00€
350,00€
446,00€
565,00€
14
93%
123,3
↳
Feb
550,14€
350,59€
446,04€
566,14€
14
93%
123,3
↳
Mar
525,00€
360,00€
444,64€
550,00€
14
87%
118,1
↳
Abr
526,05€
360,23€
444,88€
549,91€
14
87%
118,2
↳
Mai
524,92€
361,08€
444,70€
549,84€
14
87%
118,0
↳
Jun
524,80€
361,24€
444,59€
548,66€
14
87%
118,0
↳
Jul
525,00€
360,00€
437,14€
550,00€
14
87%
120,1
↳
Ago
525,21€
360,05€
437,17€
548,51€
14
88%
120,1
↳
Set
524,23€
359,40€
436,96€
548,28€
14
87%
120,0
↳
Oct
510,00€
350,00€
427,86€
530,00€
14
89%
119,2
↳
Nov
510,72€
349,74€
427,70€
531,36€
14
89%
119,4
↳
Des
509,77€
349,54€
427,47€
530,95€
14
88%
119,3
Bàsica 12 mesos
614,01€
490,00€
609,64€
700,00€
14
59%
100,7
↳
Gen
614,01€
490,00€
609,64€
700,00€
14
59%
100,7
↳
Feb
613,84€
488,99€
609,81€
698,64€
14
60%
100,7
↳
Mar
613,62€
487,58€
609,83€
699,76€
14
59%
100,6
↳
Abr
613,74€
500,00€
623,21€
700,00€
14
57%
98,5
↳
Mai
613,85€
500,52€
623,54€
701,53€
14
56%
98,4
↳
Jun
614,24€
499,83€
623,77€
700,04€
14
57%
98,5
↳
Jul
612,83€
500,00€
620,34€
700,00€
14
56%
98,8
↳
Ago
611,08€
500,35€
619,91€
699,23€
14
56%
98,6
↳
Set
610,10€
500,72€
620,26€
701,18€
14
55%
98,4
↳
Oct
610,14€
515,00€
622,14€
700,00€
14
51%
98,1
↳
Nov
610,74€
515,79€
622,05€
701,59€
14
51%
98,2
↳
Des
609,65€
516,64€
622,41€
703,66€
14
50%
97,9
Oci 12 mesos
775,00€
650,00€
764,01€
900,00€
14
50%
101,4
↳
Gen
775,00€
650,00€
764,01€
900,00€
14
50%
101,4
↳
Feb
776,01€
650,62€
764,13€
902,07€
14
50%
101,6
↳
Mar
750,00€
650,00€
748,36€
850,00€
14
50%
100,2
↳
Abr
748,78€
651,84€
748,54€
852,22€
14
48%
100,0
↳
Mai
748,94€
652,05€
748,23€
850,83€
14
49%
100,1
↳
Jun
750,21€
653,13€
748,57€
853,05€
14
49%
100,2
↳
Jul
750,00€
650,00€
742,73€
850,00€
14
50%
101,0
↳
Ago
748,66€
651,10€
742,78€
847,53€
14
50%
100,8
↳
Set
747,70€
651,27€
742,79€
847,45€
14
49%
100,7
↳
Oct
750,00€
650,00€
727,17€
830,38€
14
55%
103,1
↳
Nov
748,37€
651,64€
727,02€
828,53€
14
55%
102,9
↳
Des
747,71€
651,46€
726,76€
827,60€
14
55%
102,9
Líder 12 mesos
761,88€
901,36€
901,36€
901,36€
1
50%
84,5
↳
Gen
761,88€
901,36€
901,36€
901,36€
1
50%
84,5
↳
Feb
760,78€
903,43€
903,43€
903,43€
1
50%
84,2
↳
Mar
759,90€
904,94€
904,94€
904,94€
1
50%
84,0
↳
Abr
760,11€
906,76€
906,76€
906,76€
1
50%
83,8
↳
Mai
758,17€
905,25€
905,25€
905,25€
1
50%
83,8
↳
Jun
756,35€
907,24€
907,24€
907,24€
1
50%
83,4
↳
Jul
757,64€
907,11€
907,11€
907,11€
1
50%
83,5
↳
Ago
758,62€
908,49€
908,49€
908,49€
1
50%
83,5
↳
Set
757,91€
908,53€
908,53€
908,53€
1
50%
83,4
↳
Oct
759,27€
910,01€
910,01€
910,01€
1
50%
83,4
↳
Nov
758,36€
907,30€
907,30€
907,30€
1
50%
83,6
↳
Des
757,89€
905,32€
905,32€
905,32€
1
50%
83,7
Estrella 12 mesos
2.000,00€
1.800,00€
2.086,61€
2.300,00€
14
40%
95,8
↳
Gen
2.000,00€
1.800,00€
2.086,61€
2.300,00€
14
40%
95,8
↳
Feb
2.000,64€
1.801,58€
2.086,84€
2.304,11€
14
40%
95,9
↳
Mar
2.000,00€
1.750,00€
2.058,14€
2.300,00€
14
45%
97,2
↳
Abr
2.000,71€
1.746,22€
2.058,03€
2.296,96€
14
46%
97,2
↳
Mai
1.995,77€
1.745,82€
2.059,28€
2.296,07€
14
45%
96,9
↳
Jun
1.990,84€
1.751,00€
2.059,12€
2.294,24€
14
44%
96,7
↳
Jul
2.000,00€
1.700,00€
2.018,07€
2.300,00€
14
50%
99,1
↳
Ago
2.005,60€
1.700,28€
2.017,82€
2.293,50€
14
51%
99,4
↳
Set
2.007,61€
1.697,42€
2.017,05€
2.294,38€
14
52%
99,5
↳
Oct
2.000,00€
1.700,00€
1.985,93€
2.200,00€
14
60%
100,7
↳
Nov
1.996,15€
1.699,43€
1.987,57€
2.206,37€
14
59%
100,4
↳
Des
1.991,23€
1.703,55€
1.987,28€
2.203,52€
14
58%
100,2
Completa 12 mesos
1.100,00€
900,00€
1.109,93€
1.300,00€
14
50%
99,1
↳
Gen
1.100,00€
900,00€
1.109,93€
1.300,00€
14
50%
99,1
↳
Feb
1.097,38€
898,29€
1.110,65€
1.301,58€
14
49%
98,8
↳
Mar
1.050,00€
900,00€
1.099,07€
1.300,00€
14
38%
95,5
↳
Abr
1.051,37€
897,97€
1.098,96€
1.303,16€
14
38%
95,7
↳
Mai
1.048,97€
897,07€
1.099,31€
1.305,67€
14
37%
95,4
↳
Jun
1.048,50€
897,69€
1.099,81€
1.307,57€
14
37%
95,3
↳
Jul
1.050,00€
900,00€
1.089,54€
1.250,00€
14
43%
96,4
↳
Ago
1.048,57€
900,44€
1.089,88€
1.251,73€
14
42%
96,2
↳
Set
1.048,45€
902,85€
1.090,07€
1.254,14€
14
41%
96,2
↳
Oct
1.050,00€
900,00€
1.068,28€
1.250,00€
14
43%
98,3
↳
Nov
1.052,59€
899,58€
1.068,22€
1.248,91€
14
44%
98,5
↳
Des
1.052,85€
899,55€
1.067,80€
1.246,38€
14
44%
98,6
A Tot Risc 12 mesos
1.300,00€
1.150,00€
1.382,91€
1.599,99€
14
33%
94,0
↳
Gen
1.300,00€
1.150,00€
1.382,91€
1.599,99€
14
33%
94,0
↳
Feb
1.300,54€
1.152,61€
1.383,54€
1.599,06€
14
33%
94,0
↳
Mar
1.250,00€
1.150,00€
1.370,74€
1.599,99€
14
22%
91,2
↳
Abr
1.249,45€
1.150,77€
1.371,12€
1.597,78€
14
22%
91,1
↳
Mai
1.246,69€
1.151,44€
1.371,54€
1.601,31€
14
21%
90,9
↳
Jun
1.250,40€
1.150,60€
1.370,12€
1.596,95€
14
22%
91,3
↳
Jul
1.250,00€
1.150,00€
1.357,92€
1.599,99€
14
22%
92,1
↳
Ago
1.250,83€
1.149,47€
1.357,75€
1.599,10€
14
23%
92,1
↳
Set
1.251,91€
1.146,39€
1.356,58€
1.594,75€
14
24%
92,3
↳
Oct
1.250,00€
1.150,00€
1.321,99€
1.549,99€
14
25%
94,6
↳
Nov
1.246,27€
1.151,16€
1.321,78€
1.545,81€
14
24%
94,3
↳
Des
1.246,50€
1.151,71€
1.320,99€
1.542,75€
14
24%
94,4
Global 12 mesos
1.060,38€
1.078,39€
1.111,37€
1.142,06€
3
0%
95,4
↳
Gen
1.060,38€
1.078,39€
1.111,37€
1.142,06€
3
0%
95,4
↳
Feb
1.058,47€
1.077,37€
1.110,99€
1.140,67€
3
0%
95,3
↳
Mar
1.057,59€
1.080,58€
1.112,15€
1.141,30€
3
0%
95,1
↳
Abr
1.055,85€
1.083,78€
1.114,19€
1.142,78€
3
0%
94,8
↳
Mai
1.055,30€
1.081,36€
1.112,08€
1.140,08€
3
0%
94,9
↳
Jun
1.055,33€
1.080,27€
1.109,77€
1.137,06€
3
0%
95,1
↳
Jul
1.052,84€
1.080,32€
1.109,44€
1.137,96€
3
0%
94,9
↳
Ago
1.050,75€
1.080,56€
1.109,88€
1.136,25€
3
0%
94,7
↳
Set
1.051,02€
1.078,48€
1.109,53€
1.139,02€
3
0%
94,7
↳
Oct
1.052,02€
1.080,01€
1.110,00€
1.138,14€
3
0%
94,8
↳
Nov
1.051,91€
1.078,36€
1.110,91€
1.139,68€
3
0%
94,7
↳
Des
1.053,72€
1.077,67€
1.110,34€
1.137,78€
3
0%
94,9
Pos. = posició percentual dins [mínim, màxim] dels competidors aquell mes.
0% = preu mínim del mercat · 100% = preu màxim.
N = nombre de competidors amb preu >0 (s'exclou l'asseguradora pròpia).
Si tots els competidors tenen el mateix preu, Pos. = 50% per convenció.
Quan una asseguradora reté un client, cobra les seves primes any rere any. Si a més li puja el preu, ingressa més sense captar ningú nou.
El NRR i el GRR mesuren exactament això: de cada 100€ facturats el mes anterior, quants en recuperem aquest mes?
La clau és la diferència entre tots dos: NRR inclou l'efecte preu, GRR només la retenció de clients.
🟢 NRR ≥ 100%
Excel·lent. La cartera creix en valor: els clients retinguts paguen més que el total de l'any anterior. No cal cap client nou per créixer.
🔵 NRR 95–100%
Saludable. Es perd una mica per baixes o baixades de preu, però la base és sòlida. Nous clients compensen fàcilment el gap.
🟠 GRR ≥ 95% però NRR < 95%
Els clients es queden (GRR alt) però paguen menys: hi ha downsell o baixades de preu. La cartera és lleial però infravalorada.
🔴 GRR < 85%
Pèrdua de base. Cal captar molts clients nous només per mantenir els ingressos. És el senyal més clar de problema estructural de retenció.
Què és l'efecte preu (NRR − GRR)?
Si NRR = 102% i GRR = 98%, l'efecte preu és +4pp: els clients retinguts paguen un 4% més que l'any anterior.
Si és negatiu, els preus han baixat o hi ha hagut downgrades.
És la palanca de pricing de l'asseguradora.
Exemple pràctic
Desembre passat: 10M€ en pòlisses. Gener d'enguany: 9,9M€ (GRR = 99%) però a preus més alts arribes a 10,1M€ (NRR = 101%). Efecte preu = +2pp: 200K€ guanyats sense cap client nou.
Com es calcula: NRR = Facturació rec. mes M / Facturació rec. mes M−1 × 100.
GRR = NRR limitat per la taxa de retenció de clients (sempre ≤ 100%).
Font: sw_Facturacio (pòlisses) + sw_Ratios (ARRChurn si disponible).
Mes
Rec. (€)
Nous (€)
NRR %
GRR %
Δ Preu
Gen
4,77M €
0 €
96,6%
96,6%
+0,0pp
Feb
4,76M €
0 €
99,8%
99,8%
+0,0pp
Mar
4,63M €
4,3K €
97,2%
97,2%
+0,0pp
Abr
4,63M €
6,9K €
100,2%
99,9%
+0,3pp
Mai
4,66M €
48,2K €
100,6%
99,9%
+0,7pp
Jun
4,67M €
10,3K €
100,2%
99,9%
+0,3pp
Jul
4,67M €
4,1K €
100,1%
99,9%
+0,2pp
Ago
4,72M €
63,1K €
101,0%
99,9%
+1,1pp
Set
4,69M €
0 €
99,4%
99,4%
+0,0pp
Oct
4,69M €
9,6K €
99,9%
99,9%
+0,0pp
Nov
4,73M €
37,9K €
100,8%
99,9%
+0,9pp
Des
4,72M €
0 €
99,9%
74,8%
+25,1pp
TOTAL any
56,35M €
0,18M €
99,6%
97,3%
+2,3pp
NRR mig anual
99,6%
Saludable
GRR anual
97,3%
Retencio excel·lent
Efecte preu
+2,3pp
NRR − GRR
% ingressos rec.
99,1%
del total polisses
Bona retencio de clients amb efecte preu positiu. Situacio saludable.
Una asseguradora amb un ràtio combinat de 75,1%, molt per sota del 100%, mostra una rendibilitat tècnica sòlida i una subscripció disciplinada, cosa que es reflecteix en un ROE del 13,9%. El compliment de la solvència (sol: Sí), l'absència d'activació de l'indicador RCR i cap alerta diagnòstica (diag: 0) confirmen una posició de capital robusta durant tot l'exercici S2. Amb una puntuació de rating de 88,7 i un resultat global de 87,6 punts, el perfil se situa clarament en el tram A.
EQA
Solvència
A
★ S1 — tancament juny 30-06-10
Una ràtio combinada de 75,8 % indica una rendibilitat tècnica molt sòlida, amb un ampli marge de benefici per sota del 100 %, i el ROE del 13,5 % confirma una bona generació de valor per a l'accionista. El compliment de la solvència (sol: Sí), l'absència d'incidències en el RCR i cap alerta diagnòstica (diag: 0) donen estabilitat al perfil de risc. Amb un índex de rating de 87,4, el resultat global de 86,4 punts en el S1 encaixa en la categoria A. No arriba a un nivell superior perquè els indicadors, tot i ser molt favorables, no mostren una fortalesa excepcional en tots els àmbits.
Participacions en altres asseguradores
No té accions d'altres asseguradores a final de 2010.
Notícies de Beatz-Cornellà/La Meitat
· 2010
35 notícies a Servibancos · 25 en són protagonista