HHI 5.517 · sector 4.894 · 2 pòlisses actives · la més important, Obligatòria, aporta el 89,9 % dels clients
Per territori
3,4 vegueries equivalents
Més diversificada que el sector
HHI 2.970 · sector 3.916 · present a 4 de 9 vegueries · Metropolità concentra el 41,8 % dels clients
L'índex HHI suma els quadrats de les quotes de cada pòlissa o vegueria (0-10.000). «Equivalents» és el nombre de pòlisses o vegueries del mateix pes que donarien la mateixa concentració. Una cartera concentrada depèn més d'un sol producte o territori: una catàstrofe o un canvi de preus hi pesa més.
Per què guanya o perd clients
Preu respecte al mercat
-14,5 %
Més barat que la mitjana del sector
NPS
41
Sector: 38
Reclamacions
5,4
Per 1.000 clients i any · sector: 4,3
Efecte sobre els clients
+2.239
Clients guanyats o perduts l'any per preu, satisfacció i reclamacions
Efecte mensual del mercat sobre la cartera (% de clients guanyats o perduts cada mes). Passa el ratolí per sobre de cada mes per veure'n les causes.
Cada mes, els clients de la companyia es mouen segons el preu respecte a la mitjana del sector (10 % més car → −0,5 % de clients), la satisfacció (NPS: +10 punts sobre el sector → +0,2 %) i les reclamacions (+1 per 1.000 clients sobre el sector → −0,1 %), amb un límit de −3 % / +2 % al mes.
Facturació 2010
16.596.387€
vs 2009
Despeses 2010
14.840.275€
vs 2009
Allib. provisions
414.910€
Alliberament de les provisions tècniques dotades l'any anterior: torna com a ingrés d'explotació (no és facturació)
Res. Explotació
2.171.022€
vs 2009
Facturació + alliberament de provisions − despeses d'explotació (els interessos dels crèdits van a part, com a despesa financera)
Benefici Net
1.490.167€
vs 2009
Dividends
0€
Sense dividend previst aquest any.
Impostos
802.398€
IT Asseg.
404.528€
Cost total anual de baixes laborals assumit per l'asseguradora (suma 12 mesos IT_Asseguradora)
IT Estat
107.877€
Cost total anual de baixes laborals assumit per l'Estat (suma 12 mesos IT_Estado)
Balanç a 31-12-2010ROA 11,89 %
· Solvència II (orientativa) 278 % (SCR 4.000.000 €)
Actiu
2010
2009
Var.
Cartera d'inversions
7.791.141 €
5.551.808 €
+40,3 %
Tresoreria
4.740.650 €
5.074.907 €
-6,6 %
Total actiu
12.531.791 €
10.626.715 €
Passiu
2010
2009
Var.
Capital social
6.000.000 €
6.000.000 €
+0,0 %
Reserves
5.105.680 €
3.615.513 €
+41,2 %
Provisions tècniques
1.426.111 €
1.011.202 €
+41,0 %
Deute financer
0 €
0 €
Total passiu
12.531.791 €
10.626.715 €
Fluxos d'efectiu 2010
Import
Activitats d'explotació (benefici + provisions)
1.905.076 €
Activitats d'inversió (cartera i inversions)
-2.239.333 €
Activitats de finançament (deute, capital, dividends)
0 €
Variació de tresoreria
-334.256 €
La cartera d'inversions és la que genera el rendiment financer (provisions, reserves i inversions acumulades); les participacions són accions d'altres asseguradores a cost d'adquisició (en cobra els dividends); la tresoreria és el capital i el deute no invertits (negativa = finançament a curt termini). SCR orientatiu: màxim entre el capital mínim i un 16 % de les primes més un 4 % de les inversions.
Fets de l'any i efecte sobre la facturació i els sinistres — 2010
FacturacióSinistresMercatsCatàstrofesReguladorVaguesVIX alt (mitjana del mes ≥ 25)
Cada número marca un fet en el dia que passa. Les bandes de fons són els mesos de volatilitat alta als mercats (VIX). Passa el ratolí per sobre d'un número per veure'n el detall.
#
Data
Fet
Facturació mes vs anterior
Sinistres mes vs anterior
Acció 5 sessions
VIX
1
04/02
Pànic pel deute del sud d'Europa
Mercats · xoc de mercat -4,0 %
+2,1 %
+3,6 %
−2,0 %
26,0
2
08/03
Gran nevada a Catalunya
Catàstrofes · xoc de mercat -0,5 % · cost per al sector 3.500.000 € · Comarques_Gironines,Metropolita_Barcelona,Comarques_Centrals,Penedes
Vaga general contra la reforma laboral i les retallades
Vagues · seguiment 28,4 % dels usuaris · 24,0 % de la plantilla del sector · borsa -2,5 %
+0,4 %
+0,9 %
−2,8 %
23,2
12
22/11
Rescat d'Irlanda
Mercats · xoc de mercat -3,0 %
−0,3 %
+0,2 %
−3,0 %
21,6
13
29/11
Victòria d'UBC a les eleccions
Mercats · xoc de mercat +1,5 %
−0,3 %
+0,2 %
+5,8 %
23,5
La variació mensual inclou tot el que passa aquell mes, no només el fet. L'acció compara el tancament anterior al fet amb el de la cinquena sessió des del fet.
Rècords vigents a 31-12-2010★ 2010 = batut aquest any
Millor mes de benefici
161.723 €
Juny 2008 · anterior 155.177 €
Pitjor mes de benefici
-60.131 €
Agost 2006 · anterior -16.168 €
Màxim de clients
35.940
Març 2008 · anterior 35.788
Mínim de clients
5.893
Gener 2006
Màxima facturació mensual ★ 2010
1,43 M€
Juny 2010 · anterior 1,41 M€
Mínima facturació mensual
150.684 €
Gener 2006
Màxim a borsa ★ 2010
127,61 €
3 de maig 2010 · anterior 126,64 €
Mínim a borsa
28,74 €
8 de novembre 2006 · anterior 33,55 €
Quota de mercat màxima ★ 2010
3,39 %
Juny 2010 · anterior 3,33 %
Capitalització màxima ★ 2010
19,14 M€
3 de maig 2010 · anterior 19,00 M€
Fons propis màxims ★ 2010
11,11 M€
Desembre 2010 · anterior 9,62 M€
Plantilla màxima
167
Agost 2006 · anterior 160
Màxims i mínims de tota la història de la companyia fins al final de l'any consultat. Els preus de borsa d'abans d'un split s'expressen en accions d'ara.
Rècords batuts el 2010: 100 (96 màxims i 4 mínims, en 32 dades diferents)
Es compten totes les dades que se segueixen (clients i facturació per pòlissa, despeses, preus, sinistres, ràtios, borsa…). Una mateixa dada pot batre el rècord diversos mesos seguits; a la taula hi surt el darrer de l'any.
Àmbit
Dada
Rècord
Anterior
Data
Clients
Estrella
màxim
3.328
3.241
Setembre 2010
Borsa
Capitalització
màxim
19,14 M€
19,00 M€
3 de maig 2010
Borsa
Tancament
màxim
127,61 €
126,64 €
3 de maig 2010
Borsa
Màxim diari
màxim
128,27 €
127,88 €
3 de maig 2010
Borsa
Mínim diari
màxim
125,92 €
124,82 €
3 de maig 2010
Despeses
Consorci
màxim
24.265 €
24.145 €
Desembre 2010
Despeses
Inversions
màxim
28.696 €
28.648 €
Juny 2010
Despeses
Jurídics
màxim
4.017 €
3.960 €
Juny 2010
Despeses
Morositat
màxim
31.337 €
30.705 €
Desembre 2010
Despeses
Provisions
màxim
71.740 €
70.720 €
Juny 2010
Despeses
Sinistres
màxim
1,08 M€
969.122 €
Març 2010
Despeses
Total
màxim
1,47 M€
1,27 M€
Març 2010
Despeses
Tecnologia
màxim
8.769 €
8.689 €
Abril 2010
Facturació
Estrella
màxim
476.068 €
474.505 €
Febrer 2010
Facturació
Obligatòria
màxim
945.371 €
940.591 €
Juny 2010
Facturació
Total
màxim
1,43 M€
1,41 M€
Juny 2010
Fons propis
Total
màxim
11,11 M€
9,62 M€
Desembre 2010
Indemnitzacions
Estrella
màxim
311.110 €
310.042 €
Febrer 2010
Indemnitzacions
Obligatòria
màxim
621.487 €
608.374 €
Juny 2010
Indemnitzacions
Total
màxim
1,08 M€
969.122 €
Març 2010
Indemnització mitjana
Obligatòria
màxim
2.558 €
2.419 €
Juny 2010
Preu
Bàsica
màxim
516,64 €
515,79 €
Desembre 2010
Preu
Estrella
mínim
1.697,42 €
1.699,62 €
Setembre 2010
Preu
Obligatòria
màxim
401,39 €
400,37 €
Maig 2010
Preu
Oci
màxim
702,41 €
702,30 €
Setembre 2010
Rating
Total
màxim
78,4 punts
77,5 punts
Desembre 2010
Ràtios
Ràtio combinada
mínim
79,91 %
80,14 %
Desembre 2010
Ràtios
Quota de mercat
màxim
3,39 %
3,33 %
Juny 2010
Ràtios
Sinistres
màxim
3.548,11 %
3.069,76 %
Març 2010
Ràtios
Cobertura del capital mínim
màxim
277,60 %
240,40 %
Desembre 2010
Resultats
Flux de caixa lliure
mínim
-51.823 €
-50.657 €
Març 2010
Estructura
Sinistres
màxim
66,23 %
65,91 %
Març 2010
ARR / MRR (Annual · Monthly Recurring Revenue)Base annualitzada de la cartera actual · Fotografia per a inversors
L'ARR (Annual Recurring Revenue) és la fotografia financera més important per a inversors i directius:
respon a la pregunta “si no capàssim cap client nou, quant ingressaríem l'any que ve?”.
És la base annualitzada de la cartera actual de pòlisses, sense comptar comissions ni ingressos extraordinaris.
🟢 ARR creixent
El MRR puja mes a mes. La cartera està en expansió: nous clients o pujades de preu superen les baixes.
🔵 ARR estable
El MRR oscil·la lleugerament. La base és sòlida però no hi ha creixement net. Cal analitzar si les baixes igualen les altes.
🟠 Churn moderat (2–8%)
Es perd entre el 2% i el 8% de l'ARR per baixes. És acceptable si hi ha creixement per preu o nous clients, però cal vigilar la tendència.
🔴 Churn alt (>8%)
Més del 8% de l'ARR en risc. Cada any l'asseguradora ha de captar molts clients nous només per mantenir el nivell d'ingressos actuals.
Què és la Net Expansion?
És l'ARR guanyat gràcies a pujades de preu sobre els clients ja existents.
Si la Net Expansion és positiva, l'asseguradora creix en valor sense necessitat de captar ningú nou.
És la palanca de pricing més eficient.
Què és l'ARPU?
L'Average Revenue Per User mesura quant ingressa l'asseguradora per cada assegurat a l'any.
Un ARPU creixent indica que els clients contracten pòlisses de més valor o accepten les pujades de preu.
Com es calcula: ARR = MRR del darrer mes disponible × 12.
ARPU = ARR / nombre d'assegurats del darrer mes.
ARR Churn = (1 − GRR_anual) × ARR.
Net Expansion = (NRR − GRR) / 100 × ARR.
Font: sw_Ratios (camps MRR, ARR, ARPU, ARRChurn, ARRNetExpansion).
ARR
16,42 M€
MRR 1,4 M€ × 12
Δ ARR any/any
-0,1%
vs desembre 2009
ARPU anual
503 €
per assegurat
ARR en risc (churn)
1,5%
≈ 246 k€/any
Evolució del MRR mensual — 2010 (ingressos recurrents de pòlisses cada mes)
MRR creixMRR baixaDarrer mes: 1,37 M€
Descomposició de l'ARR
ARR retingut (GRR)16,4 M€ (99%)
Expansió preu (NRR−GRR)0,0 M€ (+0%)
Mètriques de valoració
ARR Growth (any/any)
-0,1%
ARR Churn rate
1,5%/any
ARPU anual
503 €
Net Expansion ARR
+0,0 M€
MRR darrer mes
1,37 M€
ARR = MRR recurrent × 12. No inclou comissions, tarifes ni ajudes.
ARPU = ARR / assegurats del darrer mes.
ARR Churn = (1−GRR_anual) × ARR.
Net Expansion = (NRR−GRR)/100 × ARR.
Referència des. 2009: disponible.
Composició de les despeses — Seguros Catalana 2010
Distribució anual per categories · Total:
Total
despeses
Detall mensual per categoria
1Rendibilitat
ROA
11,89%
ant. 14,04%
Seguros Catalana
11,89%
Sector
7,50%
+4,39% vs sector
Benefici net generat per cada euro d'actiu total. Un ROA alt indica bona gestio dels recursos.
Benefici net / Actiu total · ↑ millor
ROE
13,42%
ant. 15,52%
Seguros Catalana
13,42%
Sector
9,24%
+4,19% vs sector
Rendiment sobre el capital dels accionistes. Mesura l'eficiencia en l'us del capital propi.
Benefici net / Fons propis · ↑ millor
Payout
0,00%
ant. 0,00%
Seguros Catalana
0,00%
Sector
6,17%
-6,17% vs sector
Percentatge del benefici de l'exercici anterior que es reparteix com a dividend aquest any. Un payout alt redueix la reinversio.
Dividends pagats l'any / Benefici net de l'any anterior · neutre (depen politica)
Marge vendes
18,16%
Primer any
+5,27% vs sector
Benefici net per euro facturat. Indica la rendibilitat real de l'activitat comercial.
Benefici net / Facturacio · ↑ millor
Marge brut
18,73%
Primer any
+4,86% vs sector
Rendibilitat tecnica bruta abans de despeses operatives. Un marge alt indica bona cobertura dels sinistres.
(Primes - Sinistres) / Primes · ↑ millor
Marge operatiu
10,59%
Primer any
+3,98% vs sector
Rendibilitat descomptant totes les despeses operatives. Mesura la qualitat del negoci assegurador.
Resultat operatiu / Primes · ↑ millor
BPA
0,83€
Primer any
+0,43€ vs sector
Benefici net generat per cada assegurat en un mes. Indica la rendibilitat unitaria de la cartera de clients.
Benefici net / Núm. assegurats · ↑ millor
2Tècnics asseguradors
Sinistralitat
70,46%
ant. 69,93%
+0,61% vs sector
Proporcio de sinistres pagats sobre primes. Un valor baix indica bona sinistralitat.
Sinistres / Primes · ↓ millor (< 70% excel·lent)
Combinada
81,84%
ant. 82,66%
-5,27% vs sector
Sinistralitat mes despeses sobre primes. Per sota del 100% hi ha guany tecnic.
(Sinistres+Despeses)/Primes · ↓ millor (< 100%)
Permanencia
100,00%
ant. 99,59%
Seguros Catalana
100,00%
Sector
99,40%
+0,60% vs sector
Percentatge de polisses renovades any rere any. Alta permanencia redueix el cost d'adquisicio.
Polisses renovades / Total · ↑ millor (> 85% excel·lent)
Var. Preus
-5,41%
Primer any
Seguros Catalana
-5,41%
Sector
-2,24%
-3,17% vs sector
Variacio mitjana de tarifes vs any anterior. Pujades moderades son sostenibles.
Variacio % tarifes · neutre
CLV
0,00€
Primer any
-1.729,83€ vs sector
Valor econòmic esperat d'un client durant tota la seva vida com a assegurat. Es calcula a partir del BPA i la permanència. Com més alt, més valuosa la cartera.
BPA × Permanència / 100 · ↑ millor
3Eficiència operativa
Fact./Empleat
12.573€
ant. 11.775€
-1.244,42€ vs sector
Facturacio total dividida entre empleats. Indica la productivitat mitjana de la plantilla.
Facturacio / Empleats · ↑ millor
Cost/Empleat
1.187€
ant. 1.167€
-11,44€ vs sector
Despeses de personal per empleat. Permet comparar l'estructura de costos laborals.
Despeses personal / Empleats · ↓ millor
Benefici/Empleat
11.385€
Primer any
-1.232,98€ vs sector
Benefici net generat per cada empleat. Complementa Fact./Empleat i Cost/Empleat per mostrar la productivitat neta.
Benefici net / Empleats · ↑ millor
Endeutament
0,00
ant. 0,00
Proporcio deutes / fons propis. Un valor baix indica solidesa financera.
Deute total / Fons propis · ↓ millor (< 0,5)
Fact./Centre
153.670€
Primer any
+6.640,47€ vs sector
Facturacio total generada per cada centre. Indica la productivitat comercial mitjana de cada oficina.
Facturacio total / Centres · ↑ millor
Cost/Centre
15.468€
Primer any
+1.657,69€ vs sector
Despeses totals dividides entre el nombre de centres. Mesura el cost mig de cada oficina de la xarxa.
Despeses totals / Centres · ↓ millor
Benefici/Centre
138.202€
Primer any
+138.192,78€ vs sector
Benefici net generat per cada centre. Mesura la rendibilitat neta de cada punt de la xarxa comercial.
Benefici net / Centres · ↑ millor
Eficiencia
13,09%
Primer any
+3,54% vs sector
Percentatge dels ingressos absorbits per despeses. Com mes baix mes eficient.
Cada component puntua 0–10. Colors dels punts: ● ≥7 ·
● ≥4 · ● <4.
Sinistralitat mensual
● baix
·
● alt
· referència 100% = llindar de pèrdua
Gen
Feb
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Oct
Nov
Des
0%25%50%75%100%≥125%
Pòlisses comercialitzades
6 / 10
del total disponibles al mercat 2010
Preu més baix
373,77€
Obligatòria
Preu més alt
1.703,55€
Estrella
Preu mitjà
890,64€
de les pòlisses actives
Pòlisses comercialitzades · 2010 Fes clic a una pòlissa per veure l'evolució
Obligatòria
373,77€
preu de referència (€/mes)
-5,4% vs gen.
-70,77€ vs sector
(-15.9%)
Sector: 444,54€/mes
Bàsica
516,64€
preu de referència (€/mes)
+5,4% vs gen.
-101,83€ vs sector
(-16.5%)
Sector: 618,47€/mes
Oci
698,62€
preu de referència (€/mes)
-0,2% vs gen.
-46,25€ vs sector
(-6.2%)
Sector: 744,87€/mes
Completa
899,55€
preu de referència (€/mes)
-0,1% vs gen.
-189,23€ vs sector
(-17.4%)
Sector: 1.088,78€/mes
A Tot Risc
1.151,71€
preu de referència (€/mes)
+0,2% vs gen.
-198,90€ vs sector
(-14.7%)
Sector: 1.350,61€/mes
Estrella
1.703,55€
preu de referència (€/mes)
-5,4% vs gen.
-329,19€ vs sector
(-16.2%)
Sector: 2.032,74€/mes
Mapa de calor de preus · Asseguradora vs Sector
verd = barat · vermell = car · blanc = sense dades sector
Piràmide de pòlisses — Seguros Catalana 2010 Assegurats (esq.) ← → Ingressos anuals (dreta) · ordenat per assegurats
Obligatòria386,27 €/u
Estrella1.732,63 €/u
L'eix esquerre mostra la mitjana mensual d'assegurats per pòlissa. L'eix dret mostra els ingressos anuals totals (preu × assegurats × mesos actius). El preu €/u és el preu mig ponderat de l'any.
Elasticitat preu-demanda per pòlissa
E = (ΔAssegurats M+1) / (ΔPreu M)
Quan una asseguradora puja el preu d'una pòlissa, alguns clients poden decidir cancel·lar-la o no renovar-la.
L'elasticitat mesura exactament això: quants assegurats perdem (o guanyem) per cada 1% que movem el preu.
Exemple pràctic
Si pugem un 5% el preu de la Bàsica i el mes següent perdem un 10% d'assegurats → E = −2,0
E entre −0,5 i 0
Bona notícia: els clients aguanten la pujada. La pòlissa és poc substituïble.
E entre −1,5 i −0,5
Atenció: hi ha sensibilitat. Cal moderar les pujades o justificar-les amb valor afegit.
E menor de −1,5
Risc alt: cada pujada de preu comporta una pèrdua desproporcionada de clients.
Com es calcula: mesurem el canvi de preu d'un mes i la variació d'assegurats del mes següent — perquè els clients tarden un temps en reaccionar a les pujades. Quan E és positiva (paradoxa) sol indicar un efecte estacional o una campanya comercial que va coincidir amb la pujada.
Obligatòria
-0,38
Inelàstica
rang [-9,29, 10,08]
· n=10
Estrella
6,88
Paradoxa / estacional
rang [-128,44, 151,03]
· n=10
Referència d'interpretació
E < −1,5 Molt elàstica — pujada de preu provoca pèrdua significativa d'assegurats
−1,5 ≤ E < −0,5 Moderadament elàstica — sensibilitat notable
−0,5 ≤ E < 0 Inelàstica — clients poc sensibles al preu
E ≥ 0 Paradoxa o efecte estacional — cal verificar
Detall per canvi de preu
Pòlissa
Mes canvi
Preu ant. → nou
ΔPreu %
ΔAsseg. %
E
Obligatòria
-0,38 · Inelàstica
10 canvis
395,00€
394,25€
-0,19%
+1,76%
-9,285
↳
Feb →
Mar
395,00€
394,25€
-0,19%
+1,76%
-9,285
↳
Mar →
Abr
394,25€
399,99€
+1,46%
+2,22%
1,523
↳
Abr →
Mai
399,99€
400,37€
+0,10%
+0,96%
10,076
↳
Mai →
Jun
400,37€
401,39€
+0,25%
+0,50%
1,973
↳
Jun →
Jul
401,39€
400,85€
-0,13%
-0,06%
0,475
↳
Jul →
Ago
400,85€
375,00€
-6,45%
+0,08%
-0,012
↳
Ago →
Set
375,00€
374,20€
-0,21%
+0,17%
-0,798
↳
Set →
Oct
374,20€
373,40€
-0,21%
+0,24%
-1,109
↳
Oct →
Nov
373,40€
375,00€
+0,43%
-0,65%
-1,508
↳
Nov →
Des
375,00€
374,04€
-0,26%
+1,33%
-5,179
Estrella
6,88 · Paradoxa / estacional
10 canvis
1.800,00€
1.801,58€
+0,09%
+0,85%
9,694
↳
Feb →
Mar
1.800,00€
1.801,58€
+0,09%
+0,85%
9,694
↳
Mar →
Abr
1.801,58€
1.750,00€
-2,86%
+0,47%
-0,164
↳
Abr →
Mai
1.750,00€
1.746,22€
-0,22%
-2,74%
12,672
↳
Mai →
Jun
1.746,22€
1.745,82€
-0,02%
+2,94%
-128,440
↳
Jun →
Jul
1.745,82€
1.751,00€
+0,30%
+0,16%
0,524
↳
Jul →
Ago
1.751,00€
1.700,00€
-2,91%
-0,25%
0,085
↳
Ago →
Set
1.700,00€
1.700,28€
+0,02%
+2,49%
151,031
↳
Set →
Oct
1.700,28€
1.697,42€
-0,17%
-2,40%
14,249
↳
Oct →
Nov
1.697,42€
1.700,00€
+0,15%
+0,12%
0,818
↳
Nov →
Des
1.700,00€
1.699,43€
-0,03%
-0,28%
8,333
Metodologia: desfasament d'1 mes entre canvi de preu i reacció del mercat.
* El desembre usa els assegurats de gener 2011 com a reacció.
Limitació: els canvis entre dos mesos consecutius incorporen factors estacionals
i campanyes comercials, no únicament la reacció al preu. Interpretar amb n ≥ 3 per pòlissa.
Els valors amb ⚠ indiquen n < 3 (resultat poc robust).
Índex de competitivitat de preu (ICP)
Posició del preu propi dins el rang [mínim, màxim] del mercat
L'Índex de Competitivitat de Preu respon a una pregunta senzilla:
el preu que cobrem per cada pòlissa, on ens situa respecte a la competència?
Imagina una escala del 0% al 100%: el 0% és el competidor més barat del mercat
i el 100% és el més car. Sabem exactament on som nosaltres.
🟢 Competitiu (<20%)
Som dels més barats. Avantatge per captar clients, però pot afectar el marge.
🔵 Sota la mit. (20–50%)
Preu per sota la mitjana. Bona posició competitiva amb marge saludable.
🟠 Sobre la mit. (50–80%)
Preu per sobre la mitjana. Cal justificar-ho amb millor servei o cobertura.
🔴 Car (>80%)
Som dels més cars. Risc de pèrdua de clients sensibles al preu.
Idx: si surt 105 vol dir que cobrem un 5% més que la mitjana del sector.
Gap: quant % som més cars que el competidor més barat d'aquell mes.
El càlcul exclou l'asseguradora pròpia de la mitjana del mercat per no distorsionar el resultat.
Oci🔵 Sota la mit.
mínim24%màxim
Idx: 93,5Gap: +7,5%n=12 m.
Obligatòria🟢 Competitiu
mínim16%màxim
Idx: 86,1Gap: +8,6%n=12 m.
Bàsica🟢 Competitiu
mínim0%màxim
Idx: 80,0Gap: -9,2%n=12 m.
Completa🟢 Competitiu
mínim0%màxim
Idx: 81,6Gap: -8,8%n=12 m.
A Tot Risc🟢 Competitiu
mínim0%màxim
Idx: 84,3Gap: -4,0%n=12 m.
Estrella🟢 Competitiu
mínim0%màxim
Idx: 84,4Gap: -5,2%n=12 m.
Posició dins el mercat
🔴 Car Posició ≥80% — entre els més cars del mercat
🟠 Sobre la mit. Posició 50–80%
🔵 Sota la mit. Posició 20–50%
🟢 Competitiu Posició <20% — entre els més barats
Idx = preu propi / avg mercat × 100 ·
Gap = % sobrepreu vs el més barat del mercat.
Detall mensual — preu propi vs. mercat (€/mes)
Pòlissa
Mes
Preu propi
Mínim
Mitjana
Màxim
N
Pos.
Idx
Oci 12 mesos
700,00€
650,00€
769,37€
900,00€
14
20%
91,0
↳
Gen
700,00€
650,00€
769,37€
900,00€
14
20%
91,0
↳
Feb
699,80€
650,62€
769,57€
902,07€
14
20%
90,9
↳
Mar
700,00€
650,00€
751,93€
850,00€
14
25%
93,1
↳
Abr
697,96€
651,84€
752,17€
852,22€
14
23%
92,8
↳
Mai
697,39€
652,05€
751,91€
850,83€
14
23%
92,7
↳
Jun
699,46€
653,13€
752,20€
853,05€
14
23%
93,0
↳
Jul
700,00€
650,00€
746,30€
850,00€
14
25%
93,8
↳
Ago
700,65€
651,10€
746,21€
847,53€
14
25%
93,9
↳
Set
702,41€
651,27€
746,03€
847,45€
14
26%
94,2
↳
Oct
700,00€
650,00€
730,74€
830,38€
14
28%
95,8
↳
Nov
699,16€
651,64€
730,54€
828,53€
14
27%
95,7
↳
Des
698,62€
651,46€
730,27€
827,60€
14
27%
95,7
Obligatòria 12 mesos
395,00€
350,00€
457,07€
565,00€
14
21%
86,4
↳
Gen
395,00€
350,00€
457,07€
565,00€
14
21%
86,4
↳
Feb
394,25€
350,59€
457,18€
566,14€
14
20%
86,2
↳
Mar
399,99€
360,00€
453,57€
550,00€
14
21%
88,2
↳
Abr
400,37€
360,23€
453,85€
549,91€
14
21%
88,2
↳
Mai
401,39€
361,08€
453,52€
549,84€
14
21%
88,5
↳
Jun
400,85€
361,24€
453,44€
548,66€
14
21%
88,4
↳
Jul
375,00€
360,00€
447,86€
550,00€
14
8%
83,7
↳
Ago
374,20€
360,05€
447,96€
548,51€
14
8%
83,5
↳
Set
373,40€
359,40€
447,73€
548,28€
14
7%
83,4
↳
Oct
375,00€
350,00€
437,50€
530,00€
14
14%
85,7
↳
Nov
374,04€
349,74€
437,46€
531,36€
14
13%
85,5
↳
Des
373,77€
349,54€
437,18€
530,95€
14
13%
85,5
Bàsica 12 mesos
490,00€
525,00€
618,50€
700,00€
14
0%
79,2
↳
Gen
490,00€
525,00€
618,50€
700,00€
14
0%
79,2
↳
Feb
488,99€
526,44€
618,73€
698,64€
14
0%
79,0
↳
Mar
487,58€
525,09€
618,84€
699,76€
14
0%
78,8
↳
Abr
500,00€
550,00€
631,34€
700,00€
14
0%
79,2
↳
Mai
500,52€
550,00€
631,63€
701,53€
14
0%
79,2
↳
Jun
499,83€
549,30€
631,94€
700,04€
14
0%
79,1
↳
Jul
500,00€
560,00€
628,40€
700,00€
14
0%
79,6
↳
Ago
500,35€
558,50€
627,82€
699,23€
14
0%
79,7
↳
Set
500,72€
557,38€
628,07€
701,18€
14
0%
79,7
↳
Oct
515,00€
575,00€
628,94€
700,00€
14
0%
81,9
↳
Nov
515,79€
573,87€
628,83€
701,59€
14
0%
82,0
↳
Des
516,64€
574,16€
629,05€
703,66€
14
0%
82,1
Completa 12 mesos
900,00€
1.000,00€
1.124,22€
1.300,00€
14
0%
80,1
↳
Gen
900,00€
1.000,00€
1.124,22€
1.300,00€
14
0%
80,1
↳
Feb
898,29€
997,90€
1.124,87€
1.301,58€
14
0%
79,9
↳
Mar
900,00€
1.000,00€
1.109,78€
1.300,00€
14
0%
81,1
↳
Abr
897,97€
999,32€
1.109,92€
1.303,16€
14
0%
80,9
↳
Mai
897,07€
999,63€
1.110,16€
1.305,67€
14
0%
80,8
↳
Jun
897,69€
996,83€
1.110,58€
1.307,57€
14
0%
80,8
↳
Jul
900,00€
975,00€
1.100,25€
1.250,00€
14
0%
81,8
↳
Ago
900,44€
972,62€
1.100,46€
1.251,73€
14
0%
81,8
↳
Set
902,85€
974,26€
1.100,47€
1.254,14€
14
0%
82,0
↳
Oct
900,00€
975,00€
1.078,99€
1.250,00€
14
0%
83,4
↳
Nov
899,58€
973,03€
1.079,15€
1.248,91€
14
0%
83,4
↳
Des
899,55€
971,82€
1.078,75€
1.246,38€
14
0%
83,4
A Tot Risc 12 mesos
1.150,00€
1.200,00€
1.393,63€
1.599,99€
14
0%
82,5
↳
Gen
1.150,00€
1.200,00€
1.393,63€
1.599,99€
14
0%
82,5
↳
Feb
1.152,61€
1.198,31€
1.394,10€
1.599,06€
14
0%
82,7
↳
Mar
1.150,00€
1.200,00€
1.377,88€
1.599,99€
14
0%
83,5
↳
Abr
1.150,77€
1.196,91€
1.378,17€
1.597,78€
14
0%
83,5
↳
Mai
1.151,44€
1.195,71€
1.378,34€
1.601,31€
14
0%
83,5
↳
Jun
1.150,60€
1.197,28€
1.377,25€
1.596,95€
14
0%
83,5
↳
Jul
1.150,00€
1.200,00€
1.365,06€
1.599,99€
14
0%
84,2
↳
Ago
1.149,47€
1.198,05€
1.364,99€
1.599,10€
14
0%
84,2
↳
Set
1.146,39€
1.196,00€
1.364,11€
1.594,75€
14
0%
84,0
↳
Oct
1.150,00€
1.200,00€
1.329,14€
1.549,99€
14
0%
86,5
↳
Nov
1.151,16€
1.199,20€
1.328,57€
1.545,81€
14
0%
86,6
↳
Des
1.151,71€
1.197,71€
1.327,77€
1.542,75€
14
0%
86,7
Estrella 12 mesos
1.800,00€
1.850,00€
2.100,89€
2.300,00€
14
0%
85,7
↳
Gen
1.800,00€
1.850,00€
2.100,89€
2.300,00€
14
0%
85,7
↳
Feb
1.801,58€
1.846,13€
2.101,06€
2.304,11€
14
0%
85,7
↳
Mar
1.750,00€
1.850,00€
2.076,00€
2.300,00€
14
0%
84,3
↳
Abr
1.746,22€
1.855,22€
2.076,21€
2.296,96€
14
0%
84,1
↳
Mai
1.745,82€
1.853,57€
2.077,14€
2.296,07€
14
0%
84,0
↳
Jun
1.751,00€
1.854,46€
2.076,25€
2.294,24€
14
0%
84,3
↳
Jul
1.700,00€
1.800,00€
2.039,50€
2.300,00€
14
0%
83,4
↳
Ago
1.700,28€
1.802,86€
2.039,63€
2.293,50€
14
0%
83,4
↳
Set
1.697,42€
1.805,57€
2.039,21€
2.294,38€
14
0%
83,2
↳
Oct
1.700,00€
1.800,00€
2.007,36€
2.200,00€
14
0%
84,7
↳
Nov
1.699,43€
1.803,45€
2.008,76€
2.206,37€
14
0%
84,6
↳
Des
1.703,55€
1.802,88€
2.007,83€
2.203,52€
14
0%
84,8
Pos. = posició percentual dins [mínim, màxim] dels competidors aquell mes.
0% = preu mínim del mercat · 100% = preu màxim.
N = nombre de competidors amb preu >0 (s'exclou l'asseguradora pròpia).
Si tots els competidors tenen el mateix preu, Pos. = 50% per convenció.
Quan una asseguradora reté un client, cobra les seves primes any rere any. Si a més li puja el preu, ingressa més sense captar ningú nou.
El NRR i el GRR mesuren exactament això: de cada 100€ facturats el mes anterior, quants en recuperem aquest mes?
La clau és la diferència entre tots dos: NRR inclou l'efecte preu, GRR només la retenció de clients.
🟢 NRR ≥ 100%
Excel·lent. La cartera creix en valor: els clients retinguts paguen més que el total de l'any anterior. No cal cap client nou per créixer.
🔵 NRR 95–100%
Saludable. Es perd una mica per baixes o baixades de preu, però la base és sòlida. Nous clients compensen fàcilment el gap.
🟠 GRR ≥ 95% però NRR < 95%
Els clients es queden (GRR alt) però paguen menys: hi ha downsell o baixades de preu. La cartera és lleial però infravalorada.
🔴 GRR < 85%
Pèrdua de base. Cal captar molts clients nous només per mantenir els ingressos. És el senyal més clar de problema estructural de retenció.
Què és l'efecte preu (NRR − GRR)?
Si NRR = 102% i GRR = 98%, l'efecte preu és +4pp: els clients retinguts paguen un 4% més que l'any anterior.
Si és negatiu, els preus han baixat o hi ha hagut downgrades.
És la palanca de pricing de l'asseguradora.
Exemple pràctic
Desembre passat: 10M€ en pòlisses. Gener d'enguany: 9,9M€ (GRR = 99%) però a preus més alts arribes a 10,1M€ (NRR = 101%). Efecte preu = +2pp: 200K€ guanyats sense cap client nou.
Com es calcula: NRR = Facturació rec. mes M / Facturació rec. mes M−1 × 100.
GRR = NRR limitat per la taxa de retenció de clients (sempre ≤ 100%).
Font: sw_Facturacio (pòlisses) + sw_Ratios (ARRChurn si disponible).
Mes
Rec. (€)
Nous (€)
NRR %
GRR %
Δ Preu
Gen
1,33M €
0 €
97,5%
97,5%
+0,0pp
Feb
1,35M €
34,5K €
102,0%
100,0%
+2,0pp
Mar
1,37M €
22,5K €
101,5%
100,0%
+1,5pp
Abr
1,40M €
27,8K €
101,7%
100,0%
+1,7pp
Mai
1,40M €
8,0K €
100,0%
100,0%
+0,0pp
Jun
1,42M €
10,5K €
101,5%
100,0%
+1,5pp
Jul
1,34M €
0 €
94,9%
94,9%
+0,0pp
Ago
1,34M €
0,6K €
100,0%
100,0%
+0,0pp
Set
1,35M €
5,5K €
100,4%
100,0%
+0,4pp
Oct
1,36M €
0 €
100,5%
100,0%
+0,5pp
Nov
1,35M €
0 €
99,7%
99,7%
+0,0pp
Des
1,37M €
15,7K €
101,1%
89,7%
+11,4pp
TOTAL any
16,38M €
0,13M €
100,1%
98,5%
+1,6pp
NRR mig anual
100,1%
Excel·lent
GRR anual
98,5%
Retencio excel·lent
Efecte preu
+1,6pp
NRR − GRR
% ingressos rec.
98,7%
del total polisses
Retencio excel·lent i creixement per preu. La cartera creix en valor sense dependre de nous clients.
Amb un ràtio combinat de 81,9, l'asseguradora mostra una rendibilitat tècnica sòlida i un ampli marge sobre el punt d'equilibri (100), cosa que, juntament amb un ROE del 13,3, indica una generació de beneficis consistent en l'exercici complet. El compliment de la solvència (sol: Sí), l'absència d'alertes en el RCR i els diagnòstics (diag: 0) reforcen el perfil de solidesa financera. Tot i això, la puntuació de rating parcial de 73,7 queda per sota dels nivells màxims, cosa que explica per què la nota final és una A (75,6 punts) i no una categoria superior.
EQA
Solvència
A-
★ S1 — tancament juny 30-06-10
A- (73,4 punts) reflecteix un perfil sòlid, amb un ràtio combinat de 82,9%, que indica un marge tècnic de subscripció clarament positiu, i un ROE del 12%, que confirma una rendibilitat notable del capital. El compliment de la solvència (Sí), l'absència d'alertes de l'indicador RCR i el diagnòstic sense incidències (0) reforcen la fortalesa financera en el S1 (gener–juny). Una puntuació de rating de 71,6, lleugerament per sota de la nota global, impedeix pujar a un nivell superior, de manera que s'assigna A- i no A.
Participacions en altres asseguradores
No té accions d'altres asseguradores a final de 2010.
Notícies de Seguros Catalana · 2010
32 notícies a Servibancos · 27 en són protagonista