HHI 2.040 · sector 5.000 · 8 pòlisses actives · la més important, Obligatòria, aporta el 38,5 % dels clients
Per territori
2,7 vegueries equivalents
Com el sector
HHI 3.756 · sector 3.904 · present a 4 de 9 vegueries · Terres de l'Ebre concentra el 43,9 % dels clients
L'índex HHI suma els quadrats de les quotes de cada pòlissa o vegueria (0-10.000). «Equivalents» és el nombre de pòlisses o vegueries del mateix pes que donarien la mateixa concentració. Una cartera concentrada depèn més d'un sol producte o territori: una catàstrofe o un canvi de preus hi pesa més.
Per què guanya o perd clients
Preu respecte al mercat
+0,5 %
Més car que la mitjana del sector
NPS
34
Sector: 37
Reclamacions
6,5
Per 1.000 clients i any · sector: 4,6
Efecte sobre els clients
−175
Clients guanyats o perduts l'any per preu, satisfacció i reclamacions
Efecte mensual del mercat sobre la cartera (% de clients guanyats o perduts cada mes). Passa el ratolí per sobre de cada mes per veure'n les causes.
Cada mes, els clients de la companyia es mouen segons el preu respecte a la mitjana del sector (10 % més car → −0,5 % de clients), la satisfacció (NPS: +10 punts sobre el sector → +0,2 %) i les reclamacions (+1 per 1.000 clients sobre el sector → −0,1 %), amb un límit de −3 % / +2 % al mes.
Facturació 2011
25.578.321€
vs 2010
Despeses 2011
25.159.180€
vs 2010
Allib. provisions
639.458€
Alliberament de les provisions tècniques dotades l'any anterior: torna com a ingrés d'explotació (no és facturació)
Res. Explotació
1.058.599€
vs 2010
Facturació + alliberament de provisions − despeses d'explotació (els interessos dels crèdits van a part, com a despesa financera)
Benefici Net
971.120€
vs 2010
Dividends
50.438€
Impostos
570.341€
IT Asseg.
623.437€
Cost total anual de baixes laborals assumit per l'asseguradora (suma 12 mesos IT_Asseguradora)
IT Estat
153.470€
Cost total anual de baixes laborals assumit per l'Estat (suma 12 mesos IT_Estado)
Balanç a 31-12-2011ROA 4,78 %
· Solvència II (orientativa) 257 % (SCR 6.000.000 €)
Actiu
2011
2010
Var.
Cartera d'inversions
20.335.298 €
18.310.185 €
+11,1 %
Tresoreria
0 €
464.972 €
-100,0 %
Total actiu
20.335.298 €
18.775.157 €
Passiu
2011
2010
Var.
Capital social
4.001.000 €
4.001.000 €
+0,0 %
Reserves
11.436.782 €
10.516.099 €
+8,8 %
Provisions tècniques
4.897.516 €
4.258.058 €
+15,0 %
Deute financer
0 €
0 €
Total passiu
20.335.298 €
18.775.157 €
Fluxos d'efectiu 2011
Import
Activitats d'explotació (benefici + provisions)
1.610.578 €
Activitats d'inversió (cartera i inversions)
-2.025.113 €
Activitats de finançament (deute, capital, dividends)
-50.438 €
Variació de tresoreria
-464.972 €
La cartera d'inversions és la que genera el rendiment financer (provisions, reserves i inversions acumulades); les participacions són accions d'altres asseguradores a cost d'adquisició (en cobra els dividends); la tresoreria és el capital i el deute no invertits (negativa = finançament a curt termini). SCR orientatiu: màxim entre el capital mínim i un 16 % de les primes més un 4 % de les inversions.
Fets de l'any i efecte sobre la facturació i els sinistres — 2011
FacturacióSinistresMercatsReguladorVaguesVIX alt (mitjana del mes ≥ 25)
Cada número marca un fet en el dia que passa. Les bandes de fons són els mesos de volatilitat alta als mercats (VIX). Passa el ratolí per sobre d'un número per veure'n el detall.
La variació mensual inclou tot el que passa aquell mes, no només el fet. L'acció compara el tancament anterior al fet amb el de la cinquena sessió des del fet.
Rècords vigents a 31-12-2011★ 2011 = batut aquest any
Millor mes de benefici
213.010 €
Juny 2008 · anterior 208.407 €
Pitjor mes de benefici
-114.460 €
Març 2002 · anterior 49.484 €
Màxim de clients
39.338
Setembre 2008 · anterior 38.583
Mínim de clients
10.858
Desembre 2003 · anterior 11.025
Màxima facturació mensual
2,27 M€
Setembre 2008 · anterior 2,25 M€
Mínima facturació mensual
674.260 €
Setembre 2001
Màxim a borsa
60,18 €
18 de maig 2009 · anterior 59,49 €
Mínim a borsa
6,92 €
13 de setembre 2001 · anterior 6,94 €
Quota de mercat màxima
5,37 %
Març 2008 · anterior 5,35 %
Capitalització màxima
20,24 M€
18 de maig 2009 · anterior 20,00 M€
Fons propis màxims ★ 2011
15,44 M€
Desembre 2011 · anterior 14,52 M€
Plantilla màxima
115
Novembre 2001 · anterior 111
Màxims i mínims de tota la història de la companyia fins al final de l'any consultat. Els preus de borsa d'abans d'un split s'expressen en accions d'ara.
Rècords batuts el 2011: 120 (72 màxims i 48 mínims, en 23 dades diferents)
Es compten totes les dades que se segueixen (clients i facturació per pòlissa, despeses, preus, sinistres, ràtios, borsa…). Una mateixa dada pot batre el rècord diversos mesos seguits; a la taula hi surt el darrer de l'any.
Àmbit
Dada
Rècord
Anterior
Data
Clients
Essencial
mínim
2.507
2.554
Desembre 2011
Clients
Obligatòria
màxim
13.970
13.894
Novembre 2011
Clients
Oci
mínim
348
355
Desembre 2011
Borsa
Volum
màxim
44.657
41.420
14 de febrer 2011
Despeses
Lloguers
màxim
8.931 €
8.919 €
Octubre 2011
Despeses
Morositat
màxim
54.038 €
53.356 €
Desembre 2011
Despeses
Seguretat Social
màxim
18.125 €
18.116 €
Novembre 2011
Facturació
Bàsica
màxim
479.044 €
478.941 €
Setembre 2011
Facturació
Obligatòria
màxim
527.996 €
526.062 €
Novembre 2011
Facturació
Oci
mínim
20.547 €
20.999 €
Desembre 2011
Fons propis
Total
màxim
15,44 M€
14,52 M€
Desembre 2011
Indemnitzacions
Bàsica
màxim
380.375 €
375.548 €
Juny 2011
Indemnitzacions
Obligatòria
màxim
422.450 €
416.693 €
Novembre 2011
Indemnitzacions
Oci
mínim
16.058 €
16.779 €
Desembre 2011
Indemnització mitjana
Estrella
mínim
6.950 €
7.072 €
Març 2011
Indemnització mitjana
Oci
mínim
2.797 €
2.895 €
Octubre 2011
Preu
Bàsica
màxim
659,86 €
658,99 €
Març 2011
Preu
Global
màxim
1.095,07 €
1.094,14 €
Març 2011
Preu
Essencial
màxim
370,18 €
369,62 €
Abril 2011
Ràtios
ROE
mínim
6,29 %
8,10 %
Desembre 2011
Ràtios
Cobertura del capital mínim
màxim
257,30 %
242,00 %
Desembre 2011
Sinistres (nombre)
Bàsica
màxim
142
139
Juliol 2011
Estructura
Sinistres
màxim
80,01 %
79,43 %
Novembre 2011
ARR / MRR (Annual · Monthly Recurring Revenue)Base annualitzada de la cartera actual · Fotografia per a inversors
L'ARR (Annual Recurring Revenue) és la fotografia financera més important per a inversors i directius:
respon a la pregunta “si no capàssim cap client nou, quant ingressaríem l'any que ve?”.
És la base annualitzada de la cartera actual de pòlisses, sense comptar comissions ni ingressos extraordinaris.
🟢 ARR creixent
El MRR puja mes a mes. La cartera està en expansió: nous clients o pujades de preu superen les baixes.
🔵 ARR estable
El MRR oscil·la lleugerament. La base és sòlida però no hi ha creixement net. Cal analitzar si les baixes igualen les altes.
🟠 Churn moderat (2–8%)
Es perd entre el 2% i el 8% de l'ARR per baixes. És acceptable si hi ha creixement per preu o nous clients, però cal vigilar la tendència.
🔴 Churn alt (>8%)
Més del 8% de l'ARR en risc. Cada any l'asseguradora ha de captar molts clients nous només per mantenir el nivell d'ingressos actuals.
Què és la Net Expansion?
És l'ARR guanyat gràcies a pujades de preu sobre els clients ja existents.
Si la Net Expansion és positiva, l'asseguradora creix en valor sense necessitat de captar ningú nou.
És la palanca de pricing més eficient.
Què és l'ARPU?
L'Average Revenue Per User mesura quant ingressa l'asseguradora per cada assegurat a l'any.
Un ARPU creixent indica que els clients contracten pòlisses de més valor o accepten les pujades de preu.
Com es calcula: ARR = MRR del darrer mes disponible × 12.
ARPU = ARR / nombre d'assegurats del darrer mes.
ARR Churn = (1 − GRR_anual) × ARR.
Net Expansion = (NRR − GRR) / 100 × ARR.
Font: sw_Ratios (camps MRR, ARR, ARPU, ARRChurn, ARRNetExpansion).
ARR
25,16 M€
MRR 2,1 M€ × 12
Δ ARR any/any
+1,6%
vs desembre 2010
ARPU anual
698 €
per assegurat
ARR en risc (churn)
2,3%
≈ 579 k€/any
Evolució del MRR mensual — 2011 (ingressos recurrents de pòlisses cada mes)
MRR creixMRR baixaDarrer mes: 2,10 M€
Descomposició de l'ARR
ARR retingut (GRR)25,2 M€ (98%)
Expansió preu (NRR−GRR)0,0 M€ (+0%)
Mètriques de valoració
ARR Growth (any/any)
+1,6%
ARR Churn rate
2,3%/any
ARPU anual
698 €
Net Expansion ARR
+0,0 M€
MRR darrer mes
2,10 M€
ARR = MRR recurrent × 12. No inclou comissions, tarifes ni ajudes.
ARPU = ARR / assegurats del darrer mes.
ARR Churn = (1−GRR_anual) × ARR.
Net Expansion = (NRR−GRR)/100 × ARR.
Referència des. 2010: disponible.
Composició de les despeses — Cavitir 2011
Distribució anual per categories · Total:
Total
despeses
Detall mensual per categoria
1Rendibilitat
ROA
4,78%
ant. 6,27%
Cavitir
4,78%
Sector
6,09%
-1,31% vs sector
Benefici net generat per cada euro d'actiu total. Un ROA alt indica bona gestio dels recursos.
Benefici net / Actiu total · ↑ millor
ROE
6,29%
ant. 8,10%
Cavitir
6,29%
Sector
6,44%
-0,15% vs sector
Rendiment sobre el capital dels accionistes. Mesura l'eficiencia en l'us del capital propi.
Benefici net / Fons propis · ↑ millor
Payout
4,29%
ant. 4,01%
Cavitir
4,29%
Sector
7,32%
-3,03% vs sector
Percentatge del benefici de l'exercici anterior que es reparteix com a dividend aquest any. Un payout alt redueix la reinversio.
Dividends pagats l'any / Benefici net de l'any anterior · neutre (depen politica)
Marge vendes
9,04%
Primer any
-4,34% vs sector
Benefici net per euro facturat. Indica la rendibilitat real de l'activitat comercial.
Benefici net / Facturacio · ↑ millor
Marge brut
9,87%
Primer any
-4,77% vs sector
Rendibilitat tecnica bruta abans de despeses operatives. Un marge alt indica bona cobertura dels sinistres.
(Primes - Sinistres) / Primes · ↑ millor
Marge operatiu
1,64%
Primer any
-4,09% vs sector
Rendibilitat descomptant totes les despeses operatives. Mesura la qualitat del negoci assegurador.
Resultat operatiu / Primes · ↑ millor
BPA
0,24€
Primer any
-0,10€ vs sector
Benefici net generat per cada assegurat en un mes. Indica la rendibilitat unitaria de la cartera de clients.
Benefici net / Núm. assegurats · ↑ millor
2Tècnics asseguradors
Sinistralitat
83,09%
ant. 81,95%
+12,92% vs sector
Proporcio de sinistres pagats sobre primes. Un valor baix indica bona sinistralitat.
Sinistres / Primes · ↓ millor (< 70% excel·lent)
Combinada
90,96%
ant. 89,65%
+4,34% vs sector
Sinistralitat mes despeses sobre primes. Per sota del 100% hi ha guany tecnic.
(Sinistres+Despeses)/Primes · ↓ millor (< 100%)
Permanencia
99,41%
ant. 99,69%
Cavitir
99,41%
Sector
99,68%
-0,27% vs sector
Percentatge de polisses renovades any rere any. Alta permanencia redueix el cost d'adquisicio.
Polisses renovades / Total · ↑ millor (> 85% excel·lent)
Var. Preus
0,05%
Primer any
Cavitir
0,05%
Sector
0,02%
+0,03% vs sector
Variacio mitjana de tarifes vs any anterior. Pujades moderades son sostenibles.
Variacio % tarifes · neutre
CLV
423,65€
Primer any
-2.464,10€ vs sector
Valor econòmic esperat d'un client durant tota la seva vida com a assegurat. Es calcula a partir del BPA i la permanència. Com més alt, més valuosa la cartera.
BPA × Permanència / 100 · ↑ millor
3Eficiència operativa
Fact./Empleat
20.125€
ant. 19.942€
+5.827,07€ vs sector
Facturacio total dividida entre empleats. Indica la productivitat mitjana de la plantilla.
Facturacio / Empleats · ↑ millor
Cost/Empleat
1.237€
ant. 1.218€
+19,23€ vs sector
Despeses de personal per empleat. Permet comparar l'estructura de costos laborals.
Despeses personal / Empleats · ↓ millor
Benefici/Empleat
18.888€
Primer any
+5.807,84€ vs sector
Benefici net generat per cada empleat. Complementa Fact./Empleat i Cost/Empleat per mostrar la productivitat neta.
Benefici net / Empleats · ↑ millor
Endeutament
0,00
ant. 0,00
Proporcio deutes / fons propis. Un valor baix indica solidesa financera.
Deute total / Fons propis · ↓ millor (< 0,5)
Fact./Centre
193.775€
Primer any
+43.622,33€ vs sector
Facturacio total generada per cada centre. Indica la productivitat comercial mitjana de cada oficina.
Facturacio total / Centres · ↑ millor
Cost/Centre
12.839€
Primer any
-1.075,45€ vs sector
Despeses totals dividides entre el nombre de centres. Mesura el cost mig de cada oficina de la xarxa.
Despeses totals / Centres · ↓ millor
Benefici/Centre
180.937€
Primer any
+180.926,88€ vs sector
Benefici net generat per cada centre. Mesura la rendibilitat neta de cada punt de la xarxa comercial.
Benefici net / Centres · ↑ millor
Eficiencia
4,14%
Primer any
-4,09% vs sector
Percentatge dels ingressos absorbits per despeses. Com mes baix mes eficient.
Cada component puntua 0–10. Colors dels punts: ● ≥7 ·
● ≥4 · ● <4.
Sinistralitat mensual
● baix
·
● alt
· referència 100% = llindar de pèrdua
Gen
Feb
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Oct
Nov
Des
0%25%50%75%100%≥125%
Pòlisses comercialitzades
8 / 10
del total disponibles al mercat 2011
Preu més baix
369,37€
Essencial
Preu més alt
2.029,67€
Estrella
Preu mitjà
961,18€
de les pòlisses actives
Pòlisses comercialitzades · 2011 Fes clic a una pòlissa per veure l'evolució
Essencial
369,37€
preu de referència (€/mes)
-0,1% vs gen.
+30,28€ vs sector
(+8.9%)
Sector: 339,09€/mes
Obligatòria
454,69€
preu de referència (€/mes)
+0,1% vs gen.
+15,24€ vs sector
(+3.5%)
Sector: 439,45€/mes
Bàsica
659,83€
preu de referència (€/mes)
+0,1% vs gen.
+28,94€ vs sector
(+4.6%)
Sector: 630,89€/mes
Oci
708,52€
preu de referència (€/mes)
0,0% vs gen.
-29,72€ vs sector
(-4%)
Sector: 738,24€/mes
Completa
1.059,19€
preu de referència (€/mes)
-0,2% vs gen.
-22,41€ vs sector
(-2.1%)
Sector: 1.081,60€/mes
A Tot Risc
1.313,18€
preu de referència (€/mes)
0,0% vs gen.
-21,14€ vs sector
(-1.6%)
Sector: 1.334,32€/mes
Estrella
2.029,67€
preu de referència (€/mes)
+0,1% vs gen.
+14,43€ vs sector
(+0.7%)
Sector: 2.015,24€/mes
Global
1.095,02€
preu de referència (€/mes)
+0,1% vs gen.
-17,60€ vs sector
(-1.6%)
Sector: 1.112,62€/mes
Mapa de calor de preus · Asseguradora vs Sector
verd = barat · vermell = car · blanc = sense dades sector
Piràmide de pòlisses — Cavitir 2011 Assegurats (esq.) ← → Ingressos anuals (dreta) · ordenat per assegurats
Obligatòria454,18 €/u
Bàsica659,06 €/u
Global1.093,96 €/u
Completa1.060,72 €/u
Essencial369,58 €/u
A Tot Risc1.313,54 €/u
Oci708,88 €/u
Estrella2.027,05 €/u
L'eix esquerre mostra la mitjana mensual d'assegurats per pòlissa. L'eix dret mostra els ingressos anuals totals (preu × assegurats × mesos actius). El preu €/u és el preu mig ponderat de l'any.
Elasticitat preu-demanda per pòlissa
E = (ΔAssegurats M+1) / (ΔPreu M)
Quan una asseguradora puja el preu d'una pòlissa, alguns clients poden decidir cancel·lar-la o no renovar-la.
L'elasticitat mesura exactament això: quants assegurats perdem (o guanyem) per cada 1% que movem el preu.
Exemple pràctic
Si pugem un 5% el preu de la Bàsica i el mes següent perdem un 10% d'assegurats → E = −2,0
E entre −0,5 i 0
Bona notícia: els clients aguanten la pujada. La pòlissa és poc substituïble.
E entre −1,5 i −0,5
Atenció: hi ha sensibilitat. Cal moderar les pujades o justificar-les amb valor afegit.
E menor de −1,5
Risc alt: cada pujada de preu comporta una pèrdua desproporcionada de clients.
Com es calcula: mesurem el canvi de preu d'un mes i la variació d'assegurats del mes següent — perquè els clients tarden un temps en reaccionar a les pujades. Quan E és positiva (paradoxa) sol indicar un efecte estacional o una campanya comercial que va coincidir amb la pujada.
A Tot Risc
-2,63
Molt elàstica
rang [-10,37, 1,18]
· n=10
Global
-2,17
Molt elàstica
rang [-8,00, 0,47]
· n=10
Estrella
0,01
Paradoxa / estacional
rang [-2,48, 2,68]
· n=10
Bàsica
0,38
Paradoxa / estacional
rang [-4,07, 4,95]
· n=9
Obligatòria
0,87
Paradoxa / estacional
rang [-12,28, 26,72]
· n=10
Completa
1,31
Paradoxa / estacional
rang [-0,65, 6,33]
· n=7
Essencial
1,86
Paradoxa / estacional
rang [-11,69, 17,05]
· n=7
Oci
4,93
Paradoxa / estacional
rang [-12,28, 26,00]
· n=10
Referència d'interpretació
E < −1,5 Molt elàstica — pujada de preu provoca pèrdua significativa d'assegurats
−1,5 ≤ E < −0,5 Moderadament elàstica — sensibilitat notable
−0,5 ≤ E < 0 Inelàstica — clients poc sensibles al preu
E ≥ 0 Paradoxa o efecte estacional — cal verificar
Detall per canvi de preu
Pòlissa
Mes canvi
Preu ant. → nou
ΔPreu %
ΔAsseg. %
E
Essencial
1,86 · Paradoxa / estacional
7 canvis
369,62€
369,35€
-0,07%
-1,25%
17,046
↳
Feb →
Mar
369,62€
369,35€
-0,07%
-1,25%
17,046
↳
Abr →
Mai
369,34€
370,18€
+0,23%
-1,27%
-5,568
↳
Mai →
Jun
370,18€
369,34€
-0,23%
-1,48%
6,544
↳
Jul →
Ago
369,35€
370,18€
+0,22%
-1,79%
-7,986
↳
Ago →
Set
370,18€
369,34€
-0,23%
-1,50%
6,632
↳
Oct →
Nov
369,36€
370,18€
+0,22%
-2,60%
-11,691
↳
Nov →
Des
370,18€
369,33€
-0,23%
-1,84%
8,021
Obligatòria
0,87 · Paradoxa / estacional
10 canvis
454,19€
453,53€
-0,15%
+0,60%
-4,133
↳
Feb →
Mar
454,19€
453,53€
-0,15%
+0,60%
-4,133
↳
Mar →
Abr
453,53€
454,67€
+0,25%
+0,05%
0,208
↳
Abr →
Mai
454,67€
454,38€
-0,06%
+0,78%
-12,279
↳
Mai →
Jun
454,38€
453,53€
-0,19%
+0,39%
-2,097
↳
Jun →
Jul
453,53€
454,67€
+0,25%
+1,59%
6,335
↳
Jul →
Ago
454,67€
454,37€
-0,07%
-1,76%
26,724
↳
Ago →
Set
454,37€
453,54€
-0,18%
+1,40%
-7,683
↳
Set →
Oct
453,54€
454,68€
+0,25%
+1,18%
4,695
↳
Oct →
Nov
454,68€
454,35€
-0,07%
+0,53%
-7,241
↳
Nov →
Des
454,35€
453,54€
-0,18%
-0,75%
4,218
Bàsica
0,38 · Paradoxa / estacional
9 canvis
658,96€
659,86€
+0,14%
+0,09%
0,679
↳
Mar →
Abr
658,96€
659,86€
+0,14%
+0,09%
0,679
↳
Abr →
Mai
659,86€
658,14€
-0,26%
+0,31%
-1,200
↳
Mai →
Jun
658,14€
658,97€
+0,13%
+0,62%
4,946
↳
Jun →
Jul
658,97€
659,85€
+0,13%
-0,31%
-2,321
↳
Jul →
Ago
659,85€
658,13€
-0,26%
+0,14%
-0,530
↳
Ago →
Set
658,13€
658,99€
+0,13%
+0,17%
1,320
↳
Set →
Oct
658,99€
659,84€
+0,13%
+0,14%
1,068
↳
Oct →
Nov
659,84€
658,13€
-0,26%
-0,91%
3,495
↳
Nov →
Des
658,13€
659,01€
+0,13%
-0,54%
-4,066
Oci
4,93 · Paradoxa / estacional
10 canvis
708,82€
709,83€
+0,14%
-1,75%
-12,282
↳
Feb →
Mar
708,82€
709,83€
+0,14%
-1,75%
-12,282
↳
Mar →
Abr
709,83€
708,58€
-0,18%
-0,76%
4,335
↳
Abr →
Mai
708,58€
708,04€
-0,08%
-1,28%
16,823
↳
Mai →
Jun
708,04€
709,84€
+0,25%
-1,82%
-7,152
↳
Jun →
Jul
709,84€
708,56€
-0,18%
-1,06%
5,868
↳
Jul →
Ago
708,56€
708,05€
-0,07%
-1,87%
26,004
↳
Ago →
Set
708,05€
709,84€
+0,25%
-0,54%
-2,156
↳
Set →
Oct
709,84€
708,54€
-0,18%
-1,64%
8,976
↳
Oct →
Nov
708,54€
708,07€
-0,07%
-1,11%
16,797
↳
Nov →
Des
708,07€
709,84€
+0,25%
-1,97%
-7,888
Completa
1,31 · Paradoxa / estacional
7 canvis
1.060,78€
1.061,64€
+0,08%
+0,51%
6,329
↳
Feb →
Mar
1.060,78€
1.061,64€
+0,08%
+0,51%
6,329
↳
Mar →
Abr
1.061,64€
1.059,19€
-0,23%
-0,06%
0,265
↳
Abr →
Mai
1.059,19€
1.061,52€
+0,22%
-0,10%
-0,464
↳
Jun →
Jul
1.061,62€
1.059,19€
-0,23%
-0,53%
2,323
↳
Jul →
Ago
1.059,19€
1.061,54€
+0,22%
-0,14%
-0,649
↳
Set →
Oct
1.061,59€
1.059,19€
-0,23%
-0,41%
1,825
↳
Oct →
Nov
1.059,19€
1.061,57€
+0,22%
-0,10%
-0,461
A Tot Risc
-2,63 · Molt elàstica
10 canvis
1.313,69€
1.312,39€
-0,10%
+1,03%
-10,372
↳
Feb →
Mar
1.313,69€
1.312,39€
-0,10%
+1,03%
-10,372
↳
Mar →
Abr
1.312,39€
1.313,08€
+0,05%
0,00%
0,000
↳
Abr →
Mai
1.313,08€
1.315,62€
+0,19%
-0,15%
-0,750
↳
Mai →
Jun
1.315,62€
1.312,36€
-0,25%
0,00%
0,000
↳
Jun →
Jul
1.312,36€
1.313,12€
+0,06%
-0,58%
-10,039
↳
Jul →
Ago
1.313,12€
1.315,61€
+0,19%
0,00%
0,000
↳
Ago →
Set
1.315,61€
1.312,34€
-0,25%
-0,29%
1,176
↳
Set →
Oct
1.312,34€
1.313,15€
+0,06%
-0,29%
-4,751
↳
Oct →
Nov
1.313,15€
1.315,60€
+0,19%
-0,29%
-1,576
↳
Nov →
Des
1.315,60€
1.312,31€
-0,25%
0,00%
0,000
Estrella
0,01 · Paradoxa / estacional
10 canvis
2.027,06€
2.024,33€
-0,13%
-0,32%
2,372
↳
Feb →
Mar
2.027,06€
2.024,33€
-0,13%
-0,32%
2,372
↳
Mar →
Abr
2.024,33€
2.029,59€
+0,26%
0,00%
0,000
↳
Abr →
Mai
2.029,59€
2.027,23€
-0,12%
0,00%
0,000
↳
Mai →
Jun
2.027,23€
2.024,35€
-0,14%
0,00%
0,000
↳
Jun →
Jul
2.024,35€
2.029,62€
+0,26%
-0,64%
-2,462
↳
Jul →
Ago
2.029,62€
2.027,18€
-0,12%
-0,32%
2,683
↳
Ago →
Set
2.027,18€
2.024,37€
-0,14%
0,00%
0,000
↳
Set →
Oct
2.024,37€
2.029,65€
+0,26%
-0,65%
-2,482
↳
Oct →
Nov
2.029,65€
2.027,13€
-0,12%
0,00%
0,000
↳
Nov →
Des
2.027,13€
2.024,40€
-0,13%
0,00%
0,000
Global
-2,17 · Molt elàstica
10 canvis
1.093,84€
1.094,14€
+0,03%
-0,22%
-8,004
↳
Feb →
Mar
1.093,84€
1.094,14€
+0,03%
-0,22%
-8,004
↳
Mar →
Abr
1.094,14€
1.095,07€
+0,08%
-0,12%
-1,412
↳
Abr →
Mai
1.095,07€
1.092,28€
-0,25%
-0,10%
0,393
↳
Mai →
Jun
1.092,28€
1.094,16€
+0,17%
-0,02%
-0,116
↳
Jun →
Jul
1.094,16€
1.095,06€
+0,08%
-0,52%
-6,337
↳
Jul →
Ago
1.095,06€
1.092,27€
-0,25%
-0,12%
0,475
↳
Ago →
Set
1.092,27€
1.094,19€
+0,18%
-0,18%
-1,033
↳
Set →
Oct
1.094,19€
1.095,04€
+0,08%
-0,40%
-5,204
↳
Oct →
Nov
1.095,04€
1.092,26€
-0,25%
-0,10%
0,400
↳
Nov →
Des
1.092,26€
1.094,22€
+0,18%
-0,16%
-0,906
Metodologia: desfasament d'1 mes entre canvi de preu i reacció del mercat.
* El desembre usa els assegurats de gener 2012 com a reacció.
Limitació: els canvis entre dos mesos consecutius incorporen factors estacionals
i campanyes comercials, no únicament la reacció al preu. Interpretar amb n ≥ 3 per pòlissa.
Els valors amb ⚠ indiquen n < 3 (resultat poc robust).
Índex de competitivitat de preu (ICP)
Posició del preu propi dins el rang [mínim, màxim] del mercat
L'Índex de Competitivitat de Preu respon a una pregunta senzilla:
el preu que cobrem per cada pòlissa, on ens situa respecte a la competència?
Imagina una escala del 0% al 100%: el 0% és el competidor més barat del mercat
i el 100% és el més car. Sabem exactament on som nosaltres.
🟢 Competitiu (<20%)
Som dels més barats. Avantatge per captar clients, però pot afectar el marge.
🔵 Sota la mit. (20–50%)
Preu per sota la mitjana. Bona posició competitiva amb marge saludable.
🟠 Sobre la mit. (50–80%)
Preu per sobre la mitjana. Cal justificar-ho amb millor servei o cobertura.
🔴 Car (>80%)
Som dels més cars. Risc de pèrdua de clients sensibles al preu.
Idx: si surt 105 vol dir que cobrem un 5% més que la mitjana del sector.
Gap: quant % som més cars que el competidor més barat d'aquell mes.
El càlcul exclou l'asseguradora pròpia de la mitjana del mercat per no distorsionar el resultat.
Essencial🟠 Sobre la mit.
mínim77%màxim
Idx: 111,0Gap: +21,1%n=12 m.
Bàsica🟠 Sobre la mit.
mínim71%màxim
Idx: 104,8Gap: +25,7%n=12 m.
Estrella🟠 Sobre la mit.
mínim59%màxim
Idx: 100,6Gap: +17,2%n=12 m.
Obligatòria🟠 Sobre la mit.
mínim54%màxim
Idx: 103,6Gap: +28,0%n=12 m.
Completa🔵 Sota la mit.
mínim42%màxim
Idx: 97,9Gap: +16,2%n=12 m.
A Tot Risc🔵 Sota la mit.
mínim36%màxim
Idx: 98,3Gap: +12,4%n=12 m.
Global🔵 Sota la mit.
mínim29%màxim
Idx: 97,8Gap: +2,3%n=12 m.
Oci🔵 Sota la mit.
mínim29%màxim
Idx: 95,8Gap: +7,2%n=12 m.
Posició dins el mercat
🔴 Car Posició ≥80% — entre els més cars del mercat
🟠 Sobre la mit. Posició 50–80%
🔵 Sota la mit. Posició 20–50%
🟢 Competitiu Posició <20% — entre els més barats
Idx = preu propi / avg mercat × 100 ·
Gap = % sobrepreu vs el més barat del mercat.
Detall mensual — preu propi vs. mercat (€/mes)
Pòlissa
Mes
Preu propi
Mínim
Mitjana
Màxim
N
Pos.
Idx
Essencial 12 mesos
369,62€
305,17€
332,99€
389,16€
5
77%
111,0
↳
Gen
369,62€
305,17€
332,99€
389,16€
5
77%
111,0
↳
Feb
369,35€
305,19€
333,08€
389,57€
5
76%
110,9
↳
Mar
369,34€
304,77€
333,01€
389,31€
5
76%
110,9
↳
Abr
370,18€
305,56€
332,88€
388,60€
5
78%
111,2
↳
Mai
369,34€
305,18€
333,08€
389,58€
5
76%
110,9
↳
Jun
369,35€
304,77€
333,01€
389,30€
5
76%
110,9
↳
Jul
370,18€
305,56€
332,88€
388,60€
5
78%
111,2
↳
Ago
369,34€
305,17€
333,08€
389,59€
5
76%
110,9
↳
Set
369,36€
304,77€
333,00€
389,29€
5
76%
110,9
↳
Oct
370,18€
305,57€
332,88€
388,60€
5
78%
111,2
↳
Nov
369,33€
305,16€
333,08€
389,59€
5
76%
110,9
↳
Des
369,37€
304,78€
333,00€
389,28€
5
76%
110,9
Bàsica 12 mesos
658,99€
524,39€
628,88€
714,21€
14
71%
104,8
↳
Gen
658,99€
524,39€
628,88€
714,21€
14
71%
104,8
↳
Feb
658,96€
523,68€
628,94€
713,79€
14
71%
104,8
↳
Mar
659,86€
524,46€
628,81€
713,58€
14
72%
104,9
↳
Abr
658,14€
525,03€
628,88€
715,28€
14
70%
104,7
↳
Mai
658,97€
523,67€
628,94€
713,77€
14
71%
104,8
↳
Jun
659,85€
524,47€
628,81€
713,60€
14
72%
104,9
↳
Jul
658,13€
525,02€
628,88€
715,28€
14
70%
104,7
↳
Ago
658,99€
523,67€
628,93€
713,75€
14
71%
104,8
↳
Set
659,84€
524,48€
628,81€
713,61€
14
72%
104,9
↳
Oct
658,13€
525,02€
628,89€
715,28€
14
70%
104,7
↳
Nov
659,01€
523,66€
628,94€
713,74€
14
71%
104,8
↳
Des
659,83€
524,50€
628,81€
713,63€
14
72%
104,9
Estrella 12 mesos
2.027,06€
1.729,10€
2.014,35€
2.236,57€
14
59%
100,6
↳
Gen
2.027,06€
1.729,10€
2.014,35€
2.236,57€
14
59%
100,6
↳
Feb
2.024,33€
1.728,99€
2.014,78€
2.239,46€
14
58%
100,5
↳
Mar
2.029,59€
1.726,92€
2.014,46€
2.236,59€
14
59%
100,8
↳
Abr
2.027,23€
1.731,42€
2.013,82€
2.233,67€
14
59%
100,7
↳
Mai
2.024,35€
1.728,94€
2.014,79€
2.239,49€
14
58%
100,5
↳
Jun
2.029,62€
1.726,95€
2.014,45€
2.236,54€
14
59%
100,8
↳
Jul
2.027,18€
1.731,44€
2.013,82€
2.233,70€
14
59%
100,7
↳
Ago
2.024,37€
1.728,90€
2.014,80€
2.239,51€
14
58%
100,5
↳
Set
2.029,65€
1.726,97€
2.014,44€
2.236,48€
14
59%
100,8
↳
Oct
2.027,13€
1.731,46€
2.013,82€
2.233,72€
14
59%
100,7
↳
Nov
2.024,40€
1.728,86€
2.014,80€
2.239,54€
14
58%
100,5
↳
Des
2.029,67€
1.727,00€
2.014,42€
2.236,42€
14
59%
100,8
Obligatòria 12 mesos
454,19€
354,78€
438,40€
538,91€
14
54%
103,6
↳
Gen
454,19€
354,78€
438,40€
538,91€
14
54%
103,6
↳
Feb
453,53€
354,31€
438,45€
539,71€
14
54%
103,4
↳
Mar
454,67€
354,81€
438,39€
538,66€
14
54%
103,7
↳
Abr
454,38€
355,23€
438,36€
538,38€
14
54%
103,7
↳
Mai
453,53€
354,31€
438,45€
539,71€
14
54%
103,4
↳
Jun
454,67€
354,82€
438,39€
538,64€
14
54%
103,7
↳
Jul
454,37€
355,22€
438,36€
538,39€
14
54%
103,7
↳
Ago
453,54€
354,30€
438,45€
539,71€
14
54%
103,4
↳
Set
454,68€
354,83€
438,39€
538,63€
14
54%
103,7
↳
Oct
454,35€
355,22€
438,36€
538,40€
14
54%
103,6
↳
Nov
453,54€
354,30€
438,45€
539,71€
14
54%
103,4
↳
Des
454,69€
354,84€
438,38€
538,62€
14
54%
103,7
Completa 12 mesos
1.060,78€
913,04€
1.083,10€
1.265,08€
14
42%
97,9
↳
Gen
1.060,78€
913,04€
1.083,10€
1.265,08€
14
42%
97,9
↳
Feb
1.061,64€
913,80€
1.082,81€
1.265,85€
14
42%
98,0
↳
Mar
1.059,19€
913,65€
1.083,23€
1.266,18€
14
41%
97,8
↳
Abr
1.061,52€
911,68€
1.083,27€
1.263,19€
14
43%
98,0
↳
Mai
1.061,62€
913,82€
1.082,81€
1.265,87€
14
42%
98,0
↳
Jun
1.059,19€
913,63€
1.083,23€
1.266,16€
14
41%
97,8
↳
Jul
1.061,54€
911,68€
1.083,26€
1.263,18€
14
43%
98,0
↳
Ago
1.061,59€
913,84€
1.082,81€
1.265,90€
14
42%
98,0
↳
Set
1.059,19€
913,60€
1.083,23€
1.266,13€
14
41%
97,8
↳
Oct
1.061,57€
911,68€
1.083,26€
1.263,18€
14
43%
98,0
↳
Nov
1.061,57€
913,86€
1.082,81€
1.265,93€
14
42%
98,0
↳
Des
1.059,19€
913,58€
1.083,24€
1.266,11€
14
41%
97,8
A Tot Risc 12 mesos
1.313,69€
1.168,99€
1.335,79€
1.565,89€
14
36%
98,3
↳
Gen
1.313,69€
1.168,99€
1.335,79€
1.565,89€
14
36%
98,3
↳
Feb
1.312,39€
1.170,65€
1.335,66€
1.568,05€
14
36%
98,3
↳
Mar
1.313,08€
1.167,67€
1.336,13€
1.565,59€
14
37%
98,3
↳
Abr
1.315,62€
1.168,64€
1.335,55€
1.564,03€
14
37%
98,5
↳
Mai
1.312,36€
1.170,64€
1.335,67€
1.568,07€
14
36%
98,3
↳
Jun
1.313,12€
1.167,66€
1.336,13€
1.565,55€
14
37%
98,3
↳
Jul
1.315,61€
1.168,67€
1.335,55€
1.564,06€
14
37%
98,5
↳
Ago
1.312,34€
1.170,63€
1.335,67€
1.568,08€
14
36%
98,3
↳
Set
1.313,15€
1.167,64€
1.336,13€
1.565,51€
14
37%
98,3
↳
Oct
1.315,60€
1.168,70€
1.335,55€
1.564,08€
14
37%
98,5
↳
Nov
1.312,31€
1.170,62€
1.335,68€
1.568,10€
14
36%
98,3
↳
Des
1.313,18€
1.167,62€
1.336,13€
1.565,48€
14
37%
98,3
Global 12 mesos
1.093,84€
1.069,53€
1.118,89€
1.154,85€
3
28%
97,8
↳
Gen
1.093,84€
1.069,53€
1.118,89€
1.154,85€
3
28%
97,8
↳
Feb
1.094,14€
1.069,67€
1.118,12€
1.153,25€
3
29%
97,9
↳
Mar
1.095,07€
1.068,07€
1.119,05€
1.155,08€
3
31%
97,9
↳
Abr
1.092,28€
1.070,85€
1.119,50€
1.156,21€
3
25%
97,6
↳
Mai
1.094,16€
1.069,64€
1.118,12€
1.153,24€
3
29%
97,9
↳
Jun
1.095,06€
1.068,09€
1.119,07€
1.155,11€
3
31%
97,9
↳
Jul
1.092,27€
1.070,86€
1.119,49€
1.156,19€
3
25%
97,6
↳
Ago
1.094,19€
1.069,62€
1.118,11€
1.153,23€
3
29%
97,9
↳
Set
1.095,04€
1.068,10€
1.119,08€
1.155,14€
3
31%
97,9
↳
Oct
1.092,26€
1.070,88€
1.119,48€
1.156,17€
3
25%
97,6
↳
Nov
1.094,22€
1.069,59€
1.118,11€
1.153,22€
3
29%
97,9
↳
Des
1.095,02€
1.068,11€
1.119,09€
1.155,17€
3
31%
97,8
Oci 12 mesos
708,82€
661,23€
740,35€
827,60€
14
29%
95,7
↳
Gen
708,82€
661,23€
740,35€
827,60€
14
29%
95,7
↳
Feb
709,83€
661,50€
740,32€
828,31€
14
29%
95,9
↳
Mar
708,58€
660,27€
740,21€
826,36€
14
29%
95,7
↳
Abr
708,04€
661,93€
740,53€
828,14€
14
28%
95,6
↳
Mai
709,84€
661,48€
740,32€
828,29€
14
29%
95,9
↳
Jun
708,56€
660,28€
740,21€
826,36€
14
29%
95,7
↳
Jul
708,05€
661,95€
740,54€
828,16€
14
28%
95,6
↳
Ago
709,84€
661,47€
740,31€
828,27€
14
29%
95,9
↳
Set
708,54€
660,28€
740,21€
826,36€
14
29%
95,7
↳
Oct
708,07€
661,96€
740,54€
828,18€
14
28%
95,6
↳
Nov
709,84€
661,45€
740,31€
828,26€
14
29%
95,9
↳
Des
708,52€
660,29€
740,22€
826,36€
14
29%
95,7
Pos. = posició percentual dins [mínim, màxim] dels competidors aquell mes.
0% = preu mínim del mercat · 100% = preu màxim.
N = nombre de competidors amb preu >0 (s'exclou l'asseguradora pròpia).
Si tots els competidors tenen el mateix preu, Pos. = 50% per convenció.
Quan una asseguradora reté un client, cobra les seves primes any rere any. Si a més li puja el preu, ingressa més sense captar ningú nou.
El NRR i el GRR mesuren exactament això: de cada 100€ facturats el mes anterior, quants en recuperem aquest mes?
La clau és la diferència entre tots dos: NRR inclou l'efecte preu, GRR només la retenció de clients.
🟢 NRR ≥ 100%
Excel·lent. La cartera creix en valor: els clients retinguts paguen més que el total de l'any anterior. No cal cap client nou per créixer.
🔵 NRR 95–100%
Saludable. Es perd una mica per baixes o baixades de preu, però la base és sòlida. Nous clients compensen fàcilment el gap.
🟠 GRR ≥ 95% però NRR < 95%
Els clients es queden (GRR alt) però paguen menys: hi ha downsell o baixades de preu. La cartera és lleial però infravalorada.
🔴 GRR < 85%
Pèrdua de base. Cal captar molts clients nous només per mantenir els ingressos. És el senyal més clar de problema estructural de retenció.
Què és l'efecte preu (NRR − GRR)?
Si NRR = 102% i GRR = 98%, l'efecte preu és +4pp: els clients retinguts paguen un 4% més que l'any anterior.
Si és negatiu, els preus han baixat o hi ha hagut downgrades.
És la palanca de pricing de l'asseguradora.
Exemple pràctic
Desembre passat: 10M€ en pòlisses. Gener d'enguany: 9,9M€ (GRR = 99%) però a preus més alts arribes a 10,1M€ (NRR = 101%). Efecte preu = +2pp: 200K€ guanyats sense cap client nou.
Com es calcula: NRR = Facturació rec. mes M / Facturació rec. mes M−1 × 100.
GRR = NRR limitat per la taxa de retenció de clients (sempre ≤ 100%).
Font: sw_Facturacio (pòlisses) + sw_Ratios (ARRChurn si disponible).
Mes
Rec. (€)
Nous (€)
NRR %
GRR %
Δ Preu
Gen
2,10M €
0 €
101,6%
99,4%
+2,2pp
Feb
2,11M €
8,5K €
100,6%
99,4%
+1,2pp
Mar
2,12M €
3,8K €
100,2%
99,4%
+0,8pp
Abr
2,11M €
0 €
99,8%
99,4%
+0,4pp
Mai
2,12M €
4,5K €
100,1%
99,4%
+0,7pp
Jun
2,12M €
3,2K €
100,2%
99,4%
+0,8pp
Jul
2,12M €
2,9K €
99,9%
99,4%
+0,5pp
Ago
2,11M €
0 €
99,5%
99,4%
+0,1pp
Set
2,11M €
8,3K €
100,3%
99,4%
+0,9pp
Oct
2,11M €
0 €
99,9%
99,4%
+0,5pp
Nov
2,10M €
0 €
99,8%
99,4%
+0,4pp
Des
2,10M €
0 €
99,6%
79,5%
+20,1pp
TOTAL any
25,32M €
0,03M €
100,1%
97,7%
+2,4pp
NRR mig anual
100,1%
Excel·lent
GRR anual
97,7%
Retencio excel·lent
Efecte preu
+2,4pp
NRR − GRR
% ingressos rec.
99,0%
del total polisses
Retencio excel·lent i creixement per preu. La cartera creix en valor sense dependre de nous clients.
Una ràtio combinada del 91% indica rendibilitat tècnica sòlida en subscripció, i el compliment del requisit de solvència (sol: Sí) aporta una base prudencial acceptable. Tanmateix, un ROE del 6,3%, moderat, i una puntuació de rating de 52,6, just per sobre del llindar mitjà, limiten el potencial de la qualificació. El fet de no complir l'indicador RCR (No) i el diagnòstic d'1 situen l'entitat en una posició intermèdia, coherent amb els 50,9 punts i el nivell B en l'any complet (S2).
EQA
Solvència
B
★ S1 — tancament juny 30-06-11
Un ràtio combinat del 91% indica una rendibilitat tècnica sòlida, amb marge de subscripció, i el compliment de l'indicador de solvència (sol: Sí) aporta una base prudencial acceptable. Tot i això, el ROE del 6,2%, la puntuació de rating de 52,6 i l'incompliment de l'indicador RCR (No) limiten la capacitat de generar capital i la robustesa del coixí de solvència. Amb un diagnòstic de nivell 1, el resultat global de 50,8 punts situa l'entitat en una categoria B: solvència adequada, però amb marge de millora en rendibilitat i cobertura de capital en el S1.
Participacions en altres asseguradores
No té accions d'altres asseguradores a final de 2011.
Notícies de Cavitir · 2011
22 notícies a Servibancos · 16 en són protagonista