HHI 2.756 · sector 5.108 · 8 pòlisses actives · la més important, Obligatòria, aporta el 59,2 % dels clients
Per territori
2,4 vegueries equivalents
Com el sector
HHI 4.209 · sector 3.890 · present a 4 de 9 vegueries · Metropolità concentra el 60,3 % dels clients
L'índex HHI suma els quadrats de les quotes de cada pòlissa o vegueria (0-10.000). «Equivalents» és el nombre de pòlisses o vegueries del mateix pes que donarien la mateixa concentració. Una cartera concentrada depèn més d'un sol producte o territori: una catàstrofe o un canvi de preus hi pesa més.
Per què guanya o perd clients
Preu respecte al mercat
+6,1 %
Més car que la mitjana del sector
NPS
34
Sector: 35
Reclamacions
3,3
Per 1.000 clients i any · sector: 4,8
Efecte sobre els clients
−277
Clients guanyats o perduts l'any per preu, satisfacció i reclamacions
Efecte mensual del mercat sobre la cartera (% de clients guanyats o perduts cada mes). Passa el ratolí per sobre de cada mes per veure'n les causes.
Cada mes, els clients de la companyia es mouen segons el preu respecte a la mitjana del sector (10 % més car → −0,5 % de clients), la satisfacció (NPS: +10 punts sobre el sector → +0,2 %) i les reclamacions (+1 per 1.000 clients sobre el sector → −0,1 %), amb un límit de −3 % / +2 % al mes.
Facturació 2012
60.853.597€
vs 2011
Despeses 2012
50.184.499€
vs 2011
Allib. provisions
1.064.938€
Alliberament de les provisions tècniques dotades l'any anterior: torna com a ingrés d'explotació (no és facturació)
Res. Explotació
11.734.035€
vs 2011
Facturació + alliberament de provisions − despeses d'explotació (els interessos dels crèdits van a part, com a despesa financera)
Benefici Net
8.237.790€
vs 2011
Dividends
300.000€
Impostos
4.838.067€
IT Asseg.
1.482.777€
Cost total anual de baixes laborals assumit per l'asseguradora (suma 12 mesos IT_Asseguradora)
IT Estat
365.122€
Cost total anual de baixes laborals assumit per l'Estat (suma 12 mesos IT_Estado)
Balanç a 31-12-2012ROA 9,40 %
· Solvència II (orientativa) 602 % (SCR 13.150.592 €)
Actiu
2012
2011
Var.
Cartera d'inversions
87.629.668 €
78.626.940 €
+11,4 %
Tresoreria
0 €
0 €
Total actiu
87.629.668 €
78.626.940 €
Passiu
2012
2011
Var.
Capital social
7.500.000 €
7.500.000 €
+0,0 %
Reserves
71.690.540 €
63.752.750 €
+12,5 %
Provisions tècniques
8.439.128 €
7.374.190 €
+14,4 %
Deute financer
0 €
0 €
Total passiu
87.629.668 €
78.626.940 €
Fluxos d'efectiu 2012
Import
Activitats d'explotació (benefici + provisions)
9.302.728 €
Activitats d'inversió (cartera i inversions)
-9.002.728 €
Activitats de finançament (deute, capital, dividends)
-300.000 €
Variació de tresoreria
0 €
La cartera d'inversions és la que genera el rendiment financer (provisions, reserves i inversions acumulades); les participacions són accions d'altres asseguradores a cost d'adquisició (en cobra els dividends); la tresoreria és el capital i el deute no invertits (negativa = finançament a curt termini). SCR orientatiu: màxim entre el capital mínim i un 16 % de les primes més un 4 % de les inversions.
Fets de l'any i efecte sobre la facturació i els sinistres — 2012
FacturacióSinistresMercatsPremisReguladorVaguesVIX alt (mitjana del mes ≥ 25)
Cada número marca un fet en el dia que passa. Les bandes de fons són els mesos de volatilitat alta als mercats (VIX). Passa el ratolí per sobre d'un número per veure'n el detall.
#
Data
Fet
Facturació mes vs anterior
Sinistres mes vs anterior
Acció 5 sessions
VIX
1
13/01
Rebaixa de la qualificació de França i Espanya
Mercats · xoc de mercat -1,5 %
−0,8 %
+0,2 %
−9,9 %
27,0
2
28/03
Premis SegurosWeb: Asseguradora de l'Any 2011 · Or
Premis · xoc a borsa +2,4 %
−1,0 %
−0,7 %
+4,4 %
19,5
3
29/03
Vaga general contra la reforma laboral
Vagues · seguiment 30,5 % dels usuaris · 26,0 % de la plantilla del sector · borsa -2,0 %
Vagues · seguiment 27,0 % dels usuaris · 22,0 % de la plantilla del sector · borsa -1,5 %
+0,0 %
+2,5 %
−7,3 %
22,5
La variació mensual inclou tot el que passa aquell mes, no només el fet. L'acció compara el tancament anterior al fet amb el de la cinquena sessió des del fet.
Rècords vigents a 31-12-2012★ 2012 = batut aquest any
Millor mes de benefici
829.438 €
Juny 2010 · anterior 805.791 €
Pitjor mes de benefici
334.793 €
Març 2004 · anterior 359.906 €
Màxim de clients ★ 2012
91.865
Novembre 2012 · anterior 91.088
Mínim de clients
54.381
Gener 2004
Màxima facturació mensual ★ 2012
5,16 M€
Setembre 2012 · anterior 5,16 M€
Mínima facturació mensual
2,75 M€
Gener 2004
Màxim a borsa
83,75 €
13 de setembre 2008 · anterior 81,04 €
Mínim a borsa
17,34 €
3 de gener 2004 · anterior 17,36 €
Quota de mercat màxima ★ 2012
12,07 %
Setembre 2012 · anterior 12,06 %
Capitalització màxima
125,63 M€
13 de setembre 2008 · anterior 121,56 M€
Fons propis màxims ★ 2012
79,19 M€
Desembre 2012 · anterior 71,25 M€
Plantilla màxima
269
Desembre 2004 · anterior 268
Màxims i mínims de tota la història de la companyia fins al final de l'any consultat. Els preus de borsa d'abans d'un split s'expressen en accions d'ara.
Rècords batuts el 2012: 169 (123 màxims i 46 mínims, en 30 dades diferents)
Es compten totes les dades que se segueixen (clients i facturació per pòlissa, despeses, preus, sinistres, ràtios, borsa…). Una mateixa dada pot batre el rècord diversos mesos seguits; a la taula hi surt el darrer de l'any.
Àmbit
Dada
Rècord
Anterior
Data
Clients
Líder
mínim
1.220
1.228
Desembre 2012
Clients
Obligatòria
màxim
54.376
53.393
Novembre 2012
Clients
Oci
mínim
617
627
Desembre 2012
Clients
Total
màxim
91.865
91.088
Novembre 2012
Despeses
Lloguers
màxim
27.018 €
27.007 €
Desembre 2012
Despeses
Consorci
màxim
90.251 €
90.227 €
Setembre 2012
Despeses
Inversions
màxim
107.785 €
106.726 €
Setembre 2012
Despeses
Jurídics
màxim
12.893 €
12.890 €
Setembre 2012
Despeses
Morositat
màxim
169.335 €
165.404 €
Desembre 2012
Despeses
Provisions
màxim
180.501 €
180.454 €
Setembre 2012
Despeses
Salaris
màxim
274.039 €
271.706 €
Desembre 2012
Despeses
Seguretat Social
màxim
43.846 €
43.473 €
Desembre 2012
Despeses
Total
màxim
4,28 M€
4,27 M€
Novembre 2012
Despeses
Subministraments
màxim
4.845 €
4.748 €
Novembre 2012
Despeses
Tecnologia
màxim
32.490 €
31.966 €
Setembre 2012
Facturació
Comissions
màxim
13.780 €
13.663 €
Novembre 2012
Facturació
Líder
mínim
78.234 €
78.747 €
Desembre 2012
Facturació
Obligatòria
màxim
2,28 M€
2,28 M€
Setembre 2012
Facturació
Oci
mínim
39.022 €
39.446 €
Desembre 2012
Facturació
Total
màxim
5,16 M€
5,16 M€
Setembre 2012
Fons propis
Total
màxim
79,19 M€
71,25 M€
Desembre 2012
Indemnitzacions
Líder
mínim
49.733 €
49.807 €
Desembre 2012
Indemnitzacions
Obligatòria
màxim
1,47 M€
1,46 M€
Novembre 2012
Indemnitzacions
Oci
mínim
24.806 €
25.417 €
Desembre 2012
Indemnització mitjana
Oci
mínim
2.388 €
2.676 €
Agost 2012
Ràtios
Quota de mercat
màxim
12,07 %
12,06 %
Setembre 2012
Ràtios
ROE
mínim
10,40 %
12,53 %
Desembre 2012
Ràtios
Cobertura del capital mínim
màxim
879,90 %
791,70 %
Desembre 2012
Estructura
Oficines
màxim
29
28
Novembre 2012
Estructura
Sinistres
màxim
64,75 %
64,43 %
Novembre 2012
ARR / MRR (Annual · Monthly Recurring Revenue)Base annualitzada de la cartera actual · Fotografia per a inversors
L'ARR (Annual Recurring Revenue) és la fotografia financera més important per a inversors i directius:
respon a la pregunta “si no capàssim cap client nou, quant ingressaríem l'any que ve?”.
És la base annualitzada de la cartera actual de pòlisses, sense comptar comissions ni ingressos extraordinaris.
🟢 ARR creixent
El MRR puja mes a mes. La cartera està en expansió: nous clients o pujades de preu superen les baixes.
🔵 ARR estable
El MRR oscil·la lleugerament. La base és sòlida però no hi ha creixement net. Cal analitzar si les baixes igualen les altes.
🟠 Churn moderat (2–8%)
Es perd entre el 2% i el 8% de l'ARR per baixes. És acceptable si hi ha creixement per preu o nous clients, però cal vigilar la tendència.
🔴 Churn alt (>8%)
Més del 8% de l'ARR en risc. Cada any l'asseguradora ha de captar molts clients nous només per mantenir el nivell d'ingressos actuals.
Què és la Net Expansion?
És l'ARR guanyat gràcies a pujades de preu sobre els clients ja existents.
Si la Net Expansion és positiva, l'asseguradora creix en valor sense necessitat de captar ningú nou.
És la palanca de pricing més eficient.
Què és l'ARPU?
L'Average Revenue Per User mesura quant ingressa l'asseguradora per cada assegurat a l'any.
Un ARPU creixent indica que els clients contracten pòlisses de més valor o accepten les pujades de preu.
Com es calcula: ARR = MRR del darrer mes disponible × 12.
ARPU = ARR / nombre d'assegurats del darrer mes.
ARR Churn = (1 − GRR_anual) × ARR.
Net Expansion = (NRR − GRR) / 100 × ARR.
Font: sw_Ratios (camps MRR, ARR, ARPU, ARRChurn, ARRNetExpansion).
ARR
60,66 M€
MRR 5,1 M€ × 12
Δ ARR any/any
+1,7%
vs desembre 2011
ARPU anual
663 €
per assegurat
ARR en risc (churn)
4,8%
≈ 2.911 k€/any
Evolució del MRR mensual — 2012 (ingressos recurrents de pòlisses cada mes)
MRR creixMRR baixaDarrer mes: 5,05 M€
Descomposició de l'ARR
ARR retingut (GRR)60,7 M€ (95%)
Expansió preu (NRR−GRR)0,3 M€ (+1%)
Mètriques de valoració
ARR Growth (any/any)
+1,7%
ARR Churn rate
4,8%/any
ARPU anual
663 €
Net Expansion ARR
+0,3 M€
MRR darrer mes
5,05 M€
ARR = MRR recurrent × 12. No inclou comissions, tarifes ni ajudes.
ARPU = ARR / assegurats del darrer mes.
ARR Churn = (1−GRR_anual) × ARR.
Net Expansion = (NRR−GRR)/100 × ARR.
Referència des. 2011: disponible.
Composició de les despeses — Beatz-Cornellà/La Meitat
2012
Distribució anual per categories · Total:
Total
despeses
Detall mensual per categoria
1Rendibilitat
ROA
9,40%
ant. 11,35%
Beatz-Cornellà/La Meitat
9,40%
Sector
5,01%
+4,39% vs sector
Benefici net generat per cada euro d'actiu total. Un ROA alt indica bona gestio dels recursos.
Benefici net / Actiu total · ↑ millor
ROE
10,40%
ant. 12,53%
Beatz-Cornellà/La Meitat
10,40%
Sector
5,47%
+4,93% vs sector
Rendiment sobre el capital dels accionistes. Mesura l'eficiencia en l'us del capital propi.
Benefici net / Fons propis · ↑ millor
Payout
3,36%
ant. 3,45%
Beatz-Cornellà/La Meitat
3,36%
Sector
10,25%
-6,89% vs sector
Percentatge del benefici de l'exercici anterior que es reparteix com a dividend aquest any. Un payout alt redueix la reinversio.
Dividends pagats l'any / Benefici net de l'any anterior · neutre (depen politica)
Marge vendes
23,95%
Primer any
+10,43% vs sector
Benefici net per euro facturat. Indica la rendibilitat real de l'activitat comercial.
Benefici net / Facturacio · ↑ millor
Marge brut
25,00%
Primer any
+10,35% vs sector
Rendibilitat tecnica bruta abans de despeses operatives. Un marge alt indica bona cobertura dels sinistres.
(Primes - Sinistres) / Primes · ↑ millor
Marge operatiu
17,54%
Primer any
+12,18% vs sector
Rendibilitat descomptant totes les despeses operatives. Mesura la qualitat del negoci assegurador.
Resultat operatiu / Primes · ↑ millor
BPA
0,46€
Primer any
+0,16€ vs sector
Benefici net generat per cada assegurat en un mes. Indica la rendibilitat unitaria de la cartera de clients.
Benefici net / Núm. assegurats · ↑ millor
2Tècnics asseguradors
Sinistralitat
66,60%
ant. 65,99%
-4,43% vs sector
Proporcio de sinistres pagats sobre primes. Un valor baix indica bona sinistralitat.
Sinistres / Primes · ↓ millor (< 70% excel·lent)
Combinada
76,05%
ant. 75,37%
-10,43% vs sector
Sinistralitat mes despeses sobre primes. Per sota del 100% hi ha guany tecnic.
(Sinistres+Despeses)/Primes · ↓ millor (< 100%)
Permanencia
99,52%
ant. 99,50%
Beatz-Cornellà/La Meitat
99,52%
Sector
99,60%
-0,08% vs sector
Percentatge de polisses renovades any rere any. Alta permanencia redueix el cost d'adquisicio.
Polisses renovades / Total · ↑ millor (> 85% excel·lent)
Var. Preus
-1,62%
Primer any
Beatz-Cornellà/La Meitat
-1,62%
Sector
0,69%
-2,31% vs sector
Variacio mitjana de tarifes vs any anterior. Pujades moderades son sostenibles.
Variacio % tarifes · neutre
CLV
1.502,41€
Primer any
-2.041,68€ vs sector
Valor econòmic esperat d'un client durant tota la seva vida com a assegurat. Es calcula a partir del BPA i la permanència. Com més alt, més valuosa la cartera.
BPA × Permanència / 100 · ↑ millor
3Eficiència operativa
Fact./Empleat
19.468€
ant. 19.673€
+5.138,17€ vs sector
Facturacio total dividida entre empleats. Indica la productivitat mitjana de la plantilla.
Facturacio / Empleats · ↑ millor
Cost/Empleat
1.190€
ant. 1.188€
-29,60€ vs sector
Despeses de personal per empleat. Permet comparar l'estructura de costos laborals.
Despeses personal / Empleats · ↓ millor
Benefici/Empleat
18.278€
Primer any
+5.167,78€ vs sector
Benefici net generat per cada empleat. Complementa Fact./Empleat i Cost/Empleat per mostrar la productivitat neta.
Benefici net / Empleats · ↑ millor
Endeutament
0,00
ant. 0,00
Proporcio deutes / fons propis. Un valor baix indica solidesa financera.
Deute total / Fons propis · ↓ millor (< 0,5)
Fact./Centre
182.269€
Primer any
+34.678,84€ vs sector
Facturacio total generada per cada centre. Indica la productivitat comercial mitjana de cada oficina.
Facturacio total / Centres · ↑ millor
Cost/Centre
12.235€
Primer any
-1.571,86€ vs sector
Despeses totals dividides entre el nombre de centres. Mesura el cost mig de cada oficina de la xarxa.
Despeses totals / Centres · ↓ millor
Benefici/Centre
170.034€
Primer any
+170.024,15€ vs sector
Benefici net generat per cada centre. Mesura la rendibilitat neta de cada punt de la xarxa comercial.
Benefici net / Centres · ↑ millor
Eficiencia
19,29%
Primer any
+10,84% vs sector
Percentatge dels ingressos absorbits per despeses. Com mes baix mes eficient.
Cada component puntua 0–10. Colors dels punts: ● ≥7 ·
● ≥4 · ● <4.
Sinistralitat mensual
● baix
·
● alt
· referència 100% = llindar de pèrdua
Gen
Feb
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Oct
Nov
Des
0%25%50%75%100%≥125%
Pòlisses comercialitzades
8 / 10
del total disponibles al mercat 2012
Preu més baix
502,68€
Obligatòria
Preu més alt
1.993,48€
Estrella
Preu mitjà
999,27€
de les pòlisses actives
Pòlisses comercialitzades · 2012 Fes clic a una pòlissa per veure l'evolució
Obligatòria
502,68€
preu de referència (€/mes)
-2,8% vs gen.
+62,53€ vs sector
(+14.2%)
Sector: 440,15€/mes
Bàsica
608,92€
preu de referència (€/mes)
-1,5% vs gen.
-24,66€ vs sector
(-3.9%)
Sector: 633,58€/mes
Oci
758,93€
preu de referència (€/mes)
0,0% vs gen.
+16,64€ vs sector
(+2.2%)
Sector: 742,29€/mes
Completa
1.055,87€
preu de referència (€/mes)
-1,3% vs gen.
-34,94€ vs sector
(-3.2%)
Sector: 1.090,81€/mes
A Tot Risc
1.250,16€
preu de referència (€/mes)
0,0% vs gen.
-90,71€ vs sector
(-6.8%)
Sector: 1.340,87€/mes
Estrella
1.993,48€
preu de referència (€/mes)
0,0% vs gen.
-34,27€ vs sector
(-1.7%)
Sector: 2.027,75€/mes
Global
1.054,60€
preu de referència (€/mes)
0,0% vs gen.
-58,54€ vs sector
(-5.3%)
Sector: 1.113,14€/mes
Líder
769,51€
preu de referència (€/mes)
0,0% vs gen.
-69,39€ vs sector
(-8.3%)
Sector: 838,90€/mes
Mapa de calor de preus · Asseguradora vs Sector
verd = barat · vermell = car · blanc = sense dades sector
Piràmide de pòlisses — Beatz-Cornellà/La Meitat
2012 Assegurats (esq.) ← → Ingressos anuals (dreta) · ordenat per assegurats
Obligatòria510,46 €/u
Bàsica610,41 €/u
Global1.054,60 €/u
Completa1.069,85 €/u
A Tot Risc1.250,16 €/u
Líder769,51 €/u
Oci758,93 €/u
Estrella1.993,48 €/u
L'eix esquerre mostra la mitjana mensual d'assegurats per pòlissa. L'eix dret mostra els ingressos anuals totals (preu × assegurats × mesos actius). El preu €/u és el preu mig ponderat de l'any.
Elasticitat preu-demanda per pòlissa
E = (ΔAssegurats M+1) / (ΔPreu M)
Quan una asseguradora puja el preu d'una pòlissa, alguns clients poden decidir cancel·lar-la o no renovar-la.
L'elasticitat mesura exactament això: quants assegurats perdem (o guanyem) per cada 1% que movem el preu.
Exemple pràctic
Si pugem un 5% el preu de la Bàsica i el mes següent perdem un 10% d'assegurats → E = −2,0
E entre −0,5 i 0
Bona notícia: els clients aguanten la pujada. La pòlissa és poc substituïble.
E entre −1,5 i −0,5
Atenció: hi ha sensibilitat. Cal moderar les pujades o justificar-les amb valor afegit.
E menor de −1,5
Risc alt: cada pujada de preu comporta una pèrdua desproporcionada de clients.
Com es calcula: mesurem el canvi de preu d'un mes i la variació d'assegurats del mes següent — perquè els clients tarden un temps en reaccionar a les pujades. Quan E és positiva (paradoxa) sol indicar un efecte estacional o una campanya comercial que va coincidir amb la pujada.
Obligatòria
-0,25
Inelàstica
rang [-0,83, 0,42]
· n=3
Completa
-0,21
Inelàstica
rang [-0,53, 0,10]
· n=2 ⚠
Bàsica
-0,10
Inelàstica
rang [-0,10, -0,10]
· n=1 ⚠
Referència d'interpretació
E < −1,5 Molt elàstica — pujada de preu provoca pèrdua significativa d'assegurats
−1,5 ≤ E < −0,5 Moderadament elàstica — sensibilitat notable
−0,5 ≤ E < 0 Inelàstica — clients poc sensibles al preu
E ≥ 0 Paradoxa o efecte estacional — cal verificar
Detall per canvi de preu
Pòlissa
Mes canvi
Preu ant. → nou
ΔPreu %
ΔAsseg. %
E
Obligatòria
-0,25 · Inelàstica
3 canvis
517,01€
509,50€
-1,45%
+0,51%
-0,351
↳
Mar →
Abr
517,01€
509,50€
-1,45%
+0,51%
-0,351
↳
Jun →
Jul
509,50€
514,09€
+0,90%
+0,38%
0,420
↳
Oct →
Nov
514,09€
502,68€
-2,22%
+1,84%
-0,830
Bàsica
-0,10 · Inelàstica ⚠
1 canvis
617,90€
608,92€
-1,45%
+0,15%
-0,104
↳
Mar →
Abr
617,90€
608,92€
-1,45%
+0,15%
-0,104
Completa
-0,21 · Inelàstica ⚠
2 canvis
1.070,19€
1.079,83€
+0,90%
-0,47%
-0,525
↳
Jun →
Jul
1.070,19€
1.079,83€
+0,90%
-0,47%
-0,525
↳
Oct →
Nov
1.079,83€
1.055,87€
-2,22%
-0,23%
0,102
Metodologia: desfasament d'1 mes entre canvi de preu i reacció del mercat.
* El desembre usa els assegurats de gener 2013 com a reacció.
Limitació: els canvis entre dos mesos consecutius incorporen factors estacionals
i campanyes comercials, no únicament la reacció al preu. Interpretar amb n ≥ 3 per pòlissa.
Els valors amb ⚠ indiquen n < 3 (resultat poc robust).
Índex de competitivitat de preu (ICP)
Posició del preu propi dins el rang [mínim, màxim] del mercat
L'Índex de Competitivitat de Preu respon a una pregunta senzilla:
el preu que cobrem per cada pòlissa, on ens situa respecte a la competència?
Imagina una escala del 0% al 100%: el 0% és el competidor més barat del mercat
i el 100% és el més car. Sabem exactament on som nosaltres.
🟢 Competitiu (<20%)
Som dels més barats. Avantatge per captar clients, però pot afectar el marge.
🔵 Sota la mit. (20–50%)
Preu per sota la mitjana. Bona posició competitiva amb marge saludable.
🟠 Sobre la mit. (50–80%)
Preu per sobre la mitjana. Cal justificar-ho amb millor servei o cobertura.
🔴 Car (>80%)
Som dels més cars. Risc de pèrdua de clients sensibles al preu.
Idx: si surt 105 vol dir que cobrem un 5% més que la mitjana del sector.
Gap: quant % som més cars que el competidor més barat d'aquell mes.
El càlcul exclou l'asseguradora pròpia de la mitjana del mercat per no distorsionar el resultat.
Obligatòria🔴 Car
mínim86%màxim
Idx: 117,3Gap: +46,1%n=12 m.
Oci🟠 Sobre la mit.
mínim54%màxim
Idx: 102,4Gap: +13,6%n=12 m.
Líder🟠 Sobre la mit.
mínim50%màxim
Idx: 84,7Gap: -15,3%n=12 m.
Estrella🔵 Sota la mit.
mínim45%màxim
Idx: 98,2Gap: +15,4%n=12 m.
Completa🔵 Sota la mit.
mínim44%màxim
Idx: 97,9Gap: +17,1%n=12 m.
Bàsica🔵 Sota la mit.
mínim42%màxim
Idx: 96,1Gap: +18,8%n=12 m.
A Tot Risc🟢 Competitiu
mínim19%màxim
Idx: 92,8Gap: +7,1%n=12 m.
Global🟢 Competitiu
mínim0%màxim
Idx: 93,1Gap: -4,9%n=12 m.
Posició dins el mercat
🔴 Car Posició ≥80% — entre els més cars del mercat
🟠 Sobre la mit. Posició 50–80%
🔵 Sota la mit. Posició 20–50%
🟢 Competitiu Posició <20% — entre els més barats
Idx = preu propi / avg mercat × 100 ·
Gap = % sobrepreu vs el més barat del mercat.
Detall mensual — preu propi vs. mercat (€/mes)
Pòlissa
Mes
Preu propi
Mínim
Mitjana
Màxim
N
Pos.
Idx
Obligatòria 12 mesos
517,01€
354,84€
433,93€
538,62€
14
88%
119,1
↳
Gen
517,01€
354,84€
433,93€
538,62€
14
88%
119,1
↳
Feb
517,01€
354,84€
435,02€
538,62€
14
88%
118,8
↳
Mar
509,50€
354,84€
434,06€
538,62€
14
84%
117,4
↳
Abr
509,50€
347,73€
434,39€
531,01€
14
88%
117,3
↳
Mai
509,50€
347,73€
434,39€
531,01€
14
88%
117,3
↳
Jun
514,09€
347,73€
434,40€
531,01€
14
91%
118,3
↳
Jul
514,09€
347,73€
435,80€
538,94€
14
87%
118,0
↳
Ago
514,09€
347,73€
436,74€
541,45€
14
86%
117,7
↳
Set
514,09€
347,73€
436,74€
541,45€
14
86%
117,7
↳
Oct
502,68€
347,73€
435,86€
541,45€
14
80%
115,3
↳
Nov
502,68€
347,73€
435,08€
541,45€
14
80%
115,5
↳
Des
502,68€
347,73€
435,08€
541,45€
14
80%
115,5
Oci 12 mesos
758,93€
660,29€
734,95€
826,36€
14
59%
103,3
↳
Gen
758,93€
660,29€
734,95€
826,36€
14
59%
103,3
↳
Feb
758,93€
660,29€
736,89€
826,36€
14
59%
103,0
↳
Mar
758,93€
660,29€
738,09€
826,36€
14
59%
102,8
↳
Abr
758,93€
660,29€
740,37€
840,69€
14
55%
102,5
↳
Mai
758,93€
671,62€
741,18€
840,69€
14
52%
102,4
↳
Jun
758,93€
671,62€
741,18€
840,69€
14
52%
102,4
↳
Jul
758,93€
671,62€
743,24€
840,69€
14
52%
102,1
↳
Ago
758,93€
671,62€
743,24€
840,69€
14
52%
102,1
↳
Set
758,93€
671,62€
743,66€
840,69€
14
52%
102,1
↳
Oct
758,93€
671,62€
744,10€
840,69€
14
52%
102,0
↳
Nov
758,93€
671,62€
743,19€
840,69€
14
52%
102,1
↳
Des
758,93€
671,62€
743,19€
840,69€
14
52%
102,1
Líder 12 mesos
769,51€
908,28€
908,28€
908,28€
1
50%
84,7
↳
Gen
769,51€
908,28€
908,28€
908,28€
1
50%
84,7
↳
Feb
769,51€
908,28€
908,28€
908,28€
1
50%
84,7
↳
Mar
769,51€
908,28€
908,28€
908,28€
1
50%
84,7
↳
Abr
769,51€
908,28€
908,28€
908,28€
1
50%
84,7
↳
Mai
769,51€
908,28€
908,28€
908,28€
1
50%
84,7
↳
Jun
769,51€
908,28€
908,28€
908,28€
1
50%
84,7
↳
Jul
769,51€
908,28€
908,28€
908,28€
1
50%
84,7
↳
Ago
769,51€
908,28€
908,28€
908,28€
1
50%
84,7
↳
Set
769,51€
908,28€
908,28€
908,28€
1
50%
84,7
↳
Oct
769,51€
908,28€
908,28€
908,28€
1
50%
84,7
↳
Nov
769,51€
908,28€
908,28€
908,28€
1
50%
84,7
↳
Des
769,51€
908,28€
908,28€
908,28€
1
50%
84,7
Estrella 12 mesos
1.993,48€
1.727,00€
2.011,39€
2.236,42€
14
52%
99,1
↳
Gen
1.993,48€
1.727,00€
2.011,39€
2.236,42€
14
52%
99,1
↳
Feb
1.993,48€
1.727,00€
2.017,50€
2.321,94€
14
45%
98,8
↳
Mar
1.993,48€
1.727,00€
2.025,34€
2.321,94€
14
45%
98,4
↳
Abr
1.993,48€
1.727,00€
2.031,03€
2.321,94€
14
45%
98,2
↳
Mai
1.993,48€
1.727,00€
2.031,03€
2.321,94€
14
45%
98,2
↳
Jun
1.993,48€
1.727,00€
2.031,03€
2.321,94€
14
45%
98,2
↳
Jul
1.993,48€
1.727,00€
2.035,39€
2.321,94€
14
45%
97,9
↳
Ago
1.993,48€
1.727,00€
2.035,39€
2.321,94€
14
45%
97,9
↳
Set
1.993,48€
1.727,00€
2.035,39€
2.321,94€
14
45%
97,9
↳
Oct
1.993,48€
1.727,00€
2.041,44€
2.360,39€
14
42%
97,7
↳
Nov
1.993,48€
1.727,00€
2.033,73€
2.360,39€
14
42%
98,0
↳
Des
1.993,48€
1.727,00€
2.033,73€
2.360,39€
14
42%
98,0
Completa 12 mesos
1.070,19€
913,58€
1.079,47€
1.266,11€
14
44%
99,1
↳
Gen
1.070,19€
913,58€
1.079,47€
1.266,11€
14
44%
99,1
↳
Feb
1.070,19€
913,58€
1.082,53€
1.266,11€
14
44%
98,9
↳
Mar
1.070,19€
913,58€
1.085,42€
1.266,11€
14
44%
98,6
↳
Abr
1.070,19€
913,58€
1.091,91€
1.266,11€
14
44%
98,0
↳
Mai
1.070,19€
913,58€
1.093,14€
1.266,11€
14
44%
97,9
↳
Jun
1.079,83€
913,58€
1.092,29€
1.266,11€
14
47%
98,9
↳
Jul
1.079,83€
913,58€
1.095,34€
1.268,99€
14
47%
98,6
↳
Ago
1.079,83€
913,58€
1.097,51€
1.268,99€
14
47%
98,4
↳
Set
1.079,83€
913,58€
1.097,51€
1.268,99€
14
47%
98,4
↳
Oct
1.055,87€
913,58€
1.097,51€
1.268,99€
14
40%
96,2
↳
Nov
1.055,87€
913,58€
1.097,51€
1.268,99€
14
40%
96,2
↳
Des
1.055,87€
913,58€
1.097,51€
1.268,99€
14
40%
96,2
Bàsica 12 mesos
617,90€
524,50€
631,80€
713,63€
14
49%
97,8
↳
Gen
617,90€
524,50€
631,80€
713,63€
14
49%
97,8
↳
Feb
617,90€
524,50€
633,73€
733,94€
14
45%
97,5
↳
Mar
608,92€
511,72€
633,26€
733,94€
14
44%
96,2
↳
Abr
608,92€
511,72€
633,62€
741,79€
14
42%
96,1
↳
Mai
608,92€
511,72€
634,33€
741,79€
14
42%
96,0
↳
Jun
608,92€
511,88€
634,35€
741,79€
14
42%
96,0
↳
Jul
608,92€
511,88€
635,76€
741,79€
14
42%
95,8
↳
Ago
608,92€
511,88€
637,08€
760,29€
14
39%
95,6
↳
Set
608,92€
511,88€
637,43€
760,29€
14
39%
95,5
↳
Oct
608,92€
511,88€
638,36€
760,29€
14
39%
95,4
↳
Nov
608,92€
511,88€
636,54€
760,29€
14
39%
95,7
↳
Des
608,92€
511,88€
636,54€
760,29€
14
39%
95,7
A Tot Risc 12 mesos
1.250,16€
1.167,62€
1.335,98€
1.565,48€
14
21%
93,6
↳
Gen
1.250,16€
1.167,62€
1.335,98€
1.565,48€
14
21%
93,6
↳
Feb
1.250,16€
1.167,62€
1.339,58€
1.565,48€
14
21%
93,3
↳
Mar
1.250,16€
1.167,62€
1.341,98€
1.565,48€
14
21%
93,2
↳
Abr
1.250,16€
1.167,62€
1.348,89€
1.627,25€
14
18%
92,7
↳
Mai
1.250,16€
1.167,62€
1.348,89€
1.627,25€
14
18%
92,7
↳
Jun
1.250,16€
1.167,62€
1.347,78€
1.627,25€
14
18%
92,8
↳
Jul
1.250,16€
1.167,62€
1.351,96€
1.627,25€
14
18%
92,5
↳
Ago
1.250,16€
1.167,62€
1.351,96€
1.627,25€
14
18%
92,5
↳
Set
1.250,16€
1.167,62€
1.351,96€
1.627,25€
14
18%
92,5
↳
Oct
1.250,16€
1.167,62€
1.349,72€
1.627,25€
14
18%
92,6
↳
Nov
1.250,16€
1.167,62€
1.349,72€
1.627,25€
14
18%
92,6
↳
Des
1.250,16€
1.167,62€
1.349,72€
1.627,25€
14
18%
92,6
Global 12 mesos
1.054,60€
1.095,02€
1.128,06€
1.155,17€
3
0%
93,5
↳
Gen
1.054,60€
1.095,02€
1.128,06€
1.155,17€
3
0%
93,5
↳
Feb
1.054,60€
1.095,02€
1.128,06€
1.155,17€
3
0%
93,5
↳
Mar
1.054,60€
1.113,39€
1.134,19€
1.155,17€
3
0%
93,0
↳
Abr
1.054,60€
1.113,39€
1.134,19€
1.155,17€
3
0%
93,0
↳
Mai
1.054,60€
1.113,39€
1.134,19€
1.155,17€
3
0%
93,0
↳
Jun
1.054,60€
1.113,39€
1.134,19€
1.155,17€
3
0%
93,0
↳
Jul
1.054,60€
1.113,39€
1.134,19€
1.155,17€
3
0%
93,0
↳
Ago
1.054,60€
1.113,39€
1.134,19€
1.155,17€
3
0%
93,0
↳
Set
1.054,60€
1.113,39€
1.134,19€
1.155,17€
3
0%
93,0
↳
Oct
1.054,60€
1.113,39€
1.134,19€
1.155,17€
3
0%
93,0
↳
Nov
1.054,60€
1.104,08€
1.131,08€
1.155,17€
3
0%
93,2
↳
Des
1.054,60€
1.104,08€
1.131,08€
1.155,17€
3
0%
93,2
Pos. = posició percentual dins [mínim, màxim] dels competidors aquell mes.
0% = preu mínim del mercat · 100% = preu màxim.
N = nombre de competidors amb preu >0 (s'exclou l'asseguradora pròpia).
Si tots els competidors tenen el mateix preu, Pos. = 50% per convenció.
Quan una asseguradora reté un client, cobra les seves primes any rere any. Si a més li puja el preu, ingressa més sense captar ningú nou.
El NRR i el GRR mesuren exactament això: de cada 100€ facturats el mes anterior, quants en recuperem aquest mes?
La clau és la diferència entre tots dos: NRR inclou l'efecte preu, GRR només la retenció de clients.
🟢 NRR ≥ 100%
Excel·lent. La cartera creix en valor: els clients retinguts paguen més que el total de l'any anterior. No cal cap client nou per créixer.
🔵 NRR 95–100%
Saludable. Es perd una mica per baixes o baixades de preu, però la base és sòlida. Nous clients compensen fàcilment el gap.
🟠 GRR ≥ 95% però NRR < 95%
Els clients es queden (GRR alt) però paguen menys: hi ha downsell o baixades de preu. La cartera és lleial però infravalorada.
🔴 GRR < 85%
Pèrdua de base. Cal captar molts clients nous només per mantenir els ingressos. És el senyal més clar de problema estructural de retenció.
Què és l'efecte preu (NRR − GRR)?
Si NRR = 102% i GRR = 98%, l'efecte preu és +4pp: els clients retinguts paguen un 4% més que l'any anterior.
Si és negatiu, els preus han baixat o hi ha hagut downgrades.
És la palanca de pricing de l'asseguradora.
Exemple pràctic
Desembre passat: 10M€ en pòlisses. Gener d'enguany: 9,9M€ (GRR = 99%) però a preus més alts arribes a 10,1M€ (NRR = 101%). Efecte preu = +2pp: 200K€ guanyats sense cap client nou.
Com es calcula: NRR = Facturació rec. mes M / Facturació rec. mes M−1 × 100.
GRR = NRR limitat per la taxa de retenció de clients (sempre ≤ 100%).
Font: sw_Facturacio (pòlisses) + sw_Ratios (ARRChurn si disponible).
Mes
Rec. (€)
Nous (€)
NRR %
GRR %
Δ Preu
Gen
4,93M €
0 €
99,3%
99,3%
+0,0pp
Feb
4,98M €
42,7K €
100,9%
99,5%
+1,4pp
Mar
4,93M €
24,9K €
99,0%
99,0%
+0,0pp
Abr
4,97M €
13,4K €
100,8%
99,5%
+1,3pp
Mai
5,01M €
62,4K €
100,9%
99,5%
+1,4pp
Jun
5,05M €
16,0K €
100,7%
99,5%
+1,2pp
Jul
5,05M €
5,7K €
100,0%
99,5%
+0,5pp
Ago
5,11M €
79,3K €
101,2%
99,5%
+1,7pp
Set
5,11M €
4,7K €
100,0%
99,5%
+0,5pp
Oct
5,05M €
8,8K €
98,8%
98,8%
+0,0pp
Nov
5,05M €
42,7K €
100,0%
99,5%
+0,5pp
Des
5,05M €
0 €
100,1%
49,6%
+50,5pp
TOTAL any
60,28M €
0,30M €
100,1%
95,2%
+4,9pp
NRR mig anual
100,1%
Excel·lent
GRR anual
95,2%
Retencio excel·lent
Efecte preu
+4,9pp
NRR − GRR
% ingressos rec.
99,1%
del total polisses
Retencio excel·lent i creixement per preu. La cartera creix en valor sense dependre de nous clients.
Amb una puntuació de 84,7, l'asseguradora assoleix una nota A gràcies a un ràtio combinat de 76,1%, que indica una rendibilitat tècnica sòlida amb un ampli marge de subscripció, i a un ROE del 10,4%, que confirma una generació de beneficis consistent. El compliment de la solvència (sol: Sí), l'absència d'alertes de risc de capital (RCR: No) i zero diagnòstics adversos (diag: 0) reforcen el perfil prudencial a tancament de l'exercici (S2). La puntuació de rating de 85,9 és coherent amb aquest resultat, però queda una mica per sota del nivell més alt, de manera que l'asseguradora no arriba a una qualificació superior.
EQA
Solvència
A
★ S1 — tancament juny 30-06-12
Amb un ràtio combinat de 75,9 %, molt per sota del 100 %, l'asseguradora mostra una rendibilitat tècnica sòlida i una subscripció disciplinada. Això, juntament amb un ROE del 10,7 %, sosté un perfil financer favorable, i l'indicador de rating (86,6) concorda amb els 85 punts assignats. El compliment de la solvència (sol: Sí), l'absència d'alertes de capital (rcr: No) i cap incidència diagnosticada (diag: 0) en el S1 reforcen la qualificació A. Un ROE només moderat impedeix, però, situar-la en un nivell superior.
Participacions en altres asseguradores
No té accions d'altres asseguradores a final de 2012.