HHI 2.447 · sector 5.238 · 9 pòlisses actives · la més important, Bàsica, aporta el 31,4 % dels clients
Per territori
4,3 vegueries equivalents
Més diversificada que el sector
HHI 2.355 · sector 3.954 · present a 7 de 9 vegueries · Comarques Gironines concentra el 35,5 % dels clients
L'índex HHI suma els quadrats de les quotes de cada pòlissa o vegueria (0-10.000). «Equivalents» és el nombre de pòlisses o vegueries del mateix pes que donarien la mateixa concentració. Una cartera concentrada depèn més d'un sol producte o territori: una catàstrofe o un canvi de preus hi pesa més.
Per què guanya o perd clients
Preu respecte al mercat
-7,6 %
Més barat que la mitjana del sector
NPS
31
Sector: 35
Reclamacions
5,4
Per 1.000 clients i any · sector: 4,8
Efecte sobre els clients
+2.511
Clients guanyats o perduts l'any per preu, satisfacció i reclamacions
Efecte mensual del mercat sobre la cartera (% de clients guanyats o perduts cada mes). Passa el ratolí per sobre de cada mes per veure'n les causes.
Cada mes, els clients de la companyia es mouen segons el preu respecte a la mitjana del sector (10 % més car → −0,5 % de clients), la satisfacció (NPS: +10 punts sobre el sector → +0,2 %) i les reclamacions (+1 per 1.000 clients sobre el sector → −0,1 %), amb un límit de −3 % / +2 % al mes.
Facturació 2013
50.243.665€
vs 2012
Despeses 2013
41.067.469€
vs 2012
Allib. provisions
879.264€
Alliberament de les provisions tècniques dotades l'any anterior: torna com a ingrés d'explotació (no és facturació)
Res. Explotació
10.055.460€
vs 2012
Facturació + alliberament de provisions − despeses d'explotació (els interessos dels crèdits van a part, com a despesa financera)
Benefici Net
6.673.604€
vs 2012
Dividends
196.650€
Impostos
3.919.419€
IT Asseg.
1.224.369€
Cost total anual de baixes laborals assumit per l'asseguradora (suma 12 mesos IT_Asseguradora)
IT Estat
301.462€
Cost total anual de baixes laborals assumit per l'Estat (suma 12 mesos IT_Estado)
Balanç a 31-12-2013ROA 7,59 %
· Solvència II (orientativa) 696 % (SCR 11.484.575 €)
Actiu
2013
2012
Var.
Cartera d'inversions
87.983.896 €
80.627.678 €
+9,1 %
Tresoreria
0 €
0 €
Total actiu
87.983.896 €
80.627.678 €
Passiu
2013
2012
Var.
Capital social
5.294.000 €
5.294.000 €
+0,0 %
Reserves
74.670.675 €
68.193.721 €
+9,5 %
Provisions tècniques
8.019.221 €
7.139.957 €
+12,3 %
Deute financer
0 €
0 €
Total passiu
87.983.896 €
80.627.678 €
Fluxos d'efectiu 2013
Import
Activitats d'explotació (benefici + provisions)
7.552.869 €
Activitats d'inversió (cartera i inversions)
-7.356.219 €
Activitats de finançament (deute, capital, dividends)
-196.650 €
Variació de tresoreria
0 €
La cartera d'inversions és la que genera el rendiment financer (provisions, reserves i inversions acumulades); les participacions són accions d'altres asseguradores a cost d'adquisició (en cobra els dividends); la tresoreria és el capital i el deute no invertits (negativa = finançament a curt termini). SCR orientatiu: màxim entre el capital mínim i un 16 % de les primes més un 4 % de les inversions.
Fets de l'any i efecte sobre la facturació i els sinistres — 2013
FacturacióSinistresMercatsCatàstrofesVaguesVIX alt (mitjana del mes ≥ 25)
Cada número marca un fet en el dia que passa. Les bandes de fons són els mesos de volatilitat alta als mercats (VIX). Passa el ratolí per sobre d'un número per veure'n el detall.
#
Data
Fet
Facturació mes vs anterior
Sinistres mes vs anterior
Acció 5 sessions
VIX
1
26/02
Resultat electoral incert a Itàlia
Mercats · xoc de mercat -2,0 %
+0,8 %
+1,2 %
−7,2 %
23,4
2
18/03
Rescat de Xipre amb quita als dipòsits
Mercats · xoc de mercat -2,5 %
+2,4 %
+0,5 %
−6,4 %
23,2
3
02/05
El BCE abaixa els tipus al 0,50 %
Mercats · xoc de mercat +1,0 %
+0,2 %
−1,3 %
−3,2 %
18,1
4
18/06
Riuades a la Val d'Aran
Catàstrofes · cost per al sector 800.000 € · Aran,Alt_Pirineu
−0,7 %
−0,8 %
−7,9 %
25,5
5
20/06
La Reserva Federal anuncia la retirada d'estímuls
Mercats · xoc de mercat -2,5 %
−0,7 %
−0,8 %
−6,2 %
26,4
6
24/10
Vaga general de l'ensenyament contra les retallades
La variació mensual inclou tot el que passa aquell mes, no només el fet. L'acció compara el tancament anterior al fet amb el de la cinquena sessió des del fet.
Rècords vigents a 31-12-2013★ 2013 = batut aquest any
Millor mes de benefici
766.674 €
Juliol 2008 · anterior 763.659 €
Pitjor mes de benefici
-3.765 €
Març 2002 · anterior 96.063 €
Màxim de clients ★ 2013
66.209
Octubre 2013 · anterior 65.916
Mínim de clients
10.919
Març 2001
Màxima facturació mensual ★ 2013
4,23 M€
Octubre 2013 · anterior 4,23 M€
Mínima facturació mensual
723.435 €
Març 2001
Màxim a borsa
137,96 €
8 de setembre 2009 · anterior 129,21 €
Mínim a borsa
3,84 €
9 de març 2001 · anterior 3,90 €
Quota de mercat màxima ★ 2013
9,85 %
Setembre 2013 · anterior 9,82 %
Capitalització màxima
120,58 M€
8 de setembre 2009 · anterior 112,93 M€
Fons propis màxims ★ 2013
79,96 M€
Desembre 2013 · anterior 73,49 M€
Plantilla màxima ★ 2013
212
Novembre 2013 · anterior 211
Màxims i mínims de tota la història de la companyia fins al final de l'any consultat. Els preus de borsa d'abans d'un split s'expressen en accions d'ara.
Rècords batuts el 2013: 170 (164 màxims i 6 mínims, en 36 dades diferents)
Es compten totes les dades que se segueixen (clients i facturació per pòlissa, despeses, preus, sinistres, ràtios, borsa…). Una mateixa dada pot batre el rècord diversos mesos seguits; a la taula hi surt el darrer de l'any.
Àmbit
Dada
Rècord
Anterior
Data
Clients
Bàsica
màxim
20.849
20.730
Octubre 2013
Clients
Estrella
màxim
677
675
Desembre 2013
Clients
Obligatòria
màxim
14.922
14.747
Octubre 2013
Clients
Oci
mínim
620
630
Febrer 2013
Clients
Total
màxim
66.209
65.916
Octubre 2013
Despeses
Lloguers
màxim
18.757 €
18.676 €
Juny 2013
Despeses
Consorci
màxim
74.087 €
74.054 €
Octubre 2013
Despeses
Inversions
màxim
80.437 €
80.402 €
Octubre 2013
Despeses
Jurídics
màxim
12.144 €
11.585 €
Març 2013
Despeses
Morositat
màxim
214.960 €
210.790 €
Desembre 2013
Despeses
Provisions
màxim
148.173 €
148.109 €
Octubre 2013
Despeses
Salaris
màxim
241.038 €
240.919 €
Desembre 2013
Despeses
Sinistres
màxim
2,57 M€
2,56 M€
Setembre 2013
Despeses
Seguretat Social
màxim
38.566 €
38.547 €
Desembre 2013
Despeses
Total
màxim
3,49 M€
3,44 M€
Setembre 2013
Despeses
Subministraments
màxim
3.148 €
3.118 €
Desembre 2013
Despeses
Tecnologia
màxim
24.510 €
24.296 €
Desembre 2013
Facturació
Bàsica
màxim
1,06 M€
1,06 M€
Octubre 2013
Facturació
Comissions
màxim
11.890 €
11.865 €
Octubre 2013
Facturació
Estrella
màxim
112.281 €
111.949 €
Desembre 2013
Facturació
Oci
mínim
36.880 €
37.474 €
Febrer 2013
Facturació
Total
màxim
4,23 M€
4,23 M€
Octubre 2013
Fons propis
Total
màxim
79,96 M€
73,49 M€
Desembre 2013
Indemnitzacions
Bàsica
màxim
646.950 €
635.994 €
Setembre 2013
Indemnitzacions
Estrella
màxim
68.457 €
68.146 €
Setembre 2013
Indemnitzacions
Obligatòria
màxim
260.199 €
258.754 €
Octubre 2013
Indemnitzacions
Oci
mínim
22.600 €
22.799 €
Febrer 2013
Indemnitzacions
Total
màxim
2,57 M€
2,56 M€
Setembre 2013
Indemnització mitjana
Estrella
màxim
34.228 €
34.073 €
Setembre 2013
Indemnització mitjana
Global
màxim
6.504 €
6.404 €
Novembre 2013
Indemnització mitjana
Total
màxim
66.549 €
66.199 €
Novembre 2013
Preu
Obligatòria
mínim
341,27 €
347,73 €
Febrer 2013
Ràtios
Quota de mercat
màxim
9,85 %
9,82 %
Setembre 2013
Ràtios
ROE
mínim
8,35 %
9,86 %
Desembre 2013
Estructura
Oficines
màxim
22
21
Maig 2013
Estructura
Empleats
màxim
212
211
Novembre 2013
ARR / MRR (Annual · Monthly Recurring Revenue)Base annualitzada de la cartera actual · Fotografia per a inversors
L'ARR (Annual Recurring Revenue) és la fotografia financera més important per a inversors i directius:
respon a la pregunta “si no capàssim cap client nou, quant ingressaríem l'any que ve?”.
És la base annualitzada de la cartera actual de pòlisses, sense comptar comissions ni ingressos extraordinaris.
🟢 ARR creixent
El MRR puja mes a mes. La cartera està en expansió: nous clients o pujades de preu superen les baixes.
🔵 ARR estable
El MRR oscil·la lleugerament. La base és sòlida però no hi ha creixement net. Cal analitzar si les baixes igualen les altes.
🟠 Churn moderat (2–8%)
Es perd entre el 2% i el 8% de l'ARR per baixes. És acceptable si hi ha creixement per preu o nous clients, però cal vigilar la tendència.
🔴 Churn alt (>8%)
Més del 8% de l'ARR en risc. Cada any l'asseguradora ha de captar molts clients nous només per mantenir el nivell d'ingressos actuals.
Què és la Net Expansion?
És l'ARR guanyat gràcies a pujades de preu sobre els clients ja existents.
Si la Net Expansion és positiva, l'asseguradora creix en valor sense necessitat de captar ningú nou.
És la palanca de pricing més eficient.
Què és l'ARPU?
L'Average Revenue Per User mesura quant ingressa l'asseguradora per cada assegurat a l'any.
Un ARPU creixent indica que els clients contracten pòlisses de més valor o accepten les pujades de preu.
Com es calcula: ARR = MRR del darrer mes disponible × 12.
ARPU = ARR / nombre d'assegurats del darrer mes.
ARR Churn = (1 − GRR_anual) × ARR.
Net Expansion = (NRR − GRR) / 100 × ARR.
Font: sw_Ratios (camps MRR, ARR, ARPU, ARRChurn, ARRNetExpansion).
ARR
50,25 M€
MRR 4,2 M€ × 12
Δ ARR any/any
+4,4%
vs desembre 2012
ARPU anual
762 €
per assegurat
ARR en risc (churn)
1,0%
≈ 503 k€/any
Evolució del MRR mensual — 2013 (ingressos recurrents de pòlisses cada mes)
MRR creixMRR baixaDarrer mes: 4,19 M€
Descomposició de l'ARR
ARR retingut (GRR)50,3 M€ (99%)
Expansió preu (NRR−GRR)0,2 M€ (+0%)
Mètriques de valoració
ARR Growth (any/any)
+4,4%
ARR Churn rate
1,0%/any
ARPU anual
762 €
Net Expansion ARR
+0,2 M€
MRR darrer mes
4,19 M€
ARR = MRR recurrent × 12. No inclou comissions, tarifes ni ajudes.
ARPU = ARR / assegurats del darrer mes.
ARR Churn = (1−GRR_anual) × ARR.
Net Expansion = (NRR−GRR)/100 × ARR.
Referència des. 2012: disponible.
Composició de les despeses — Securiton 2013
Distribució anual per categories · Total:
Total
despeses
Detall mensual per categoria
1Rendibilitat
ROA
7,59%
ant. 8,98%
Securiton
7,59%
Sector
4,91%
+2,68% vs sector
Benefici net generat per cada euro d'actiu total. Un ROA alt indica bona gestio dels recursos.
Benefici net / Actiu total · ↑ millor
ROE
8,35%
ant. 9,86%
Securiton
8,35%
Sector
6,76%
+1,59% vs sector
Rendiment sobre el capital dels accionistes. Mesura l'eficiencia en l'us del capital propi.
Benefici net / Fons propis · ↑ millor
Payout
2,71%
ant. 2,52%
Securiton
2,71%
Sector
14,56%
-11,85% vs sector
Percentatge del benefici de l'exercici anterior que es reparteix com a dividend aquest any. Un payout alt redueix la reinversio.
Dividends pagats l'any / Benefici net de l'any anterior · neutre (depen politica)
Marge vendes
26,31%
Primer any
+14,94% vs sector
Benefici net per euro facturat. Indica la rendibilitat real de l'activitat comercial.
Benefici net / Facturacio · ↑ millor
Marge brut
27,40%
Primer any
+15,04% vs sector
Rendibilitat tecnica bruta abans de despeses operatives. Un marge alt indica bona cobertura dels sinistres.
(Primes - Sinistres) / Primes · ↑ millor
Marge operatiu
18,27%
Primer any
+16,01% vs sector
Rendibilitat descomptant totes les despeses operatives. Mesura la qualitat del negoci assegurador.
Resultat operatiu / Primes · ↑ millor
BPA
0,64€
Primer any
+0,31€ vs sector
Benefici net generat per cada assegurat en un mes. Indica la rendibilitat unitaria de la cartera de clients.
Benefici net / Núm. assegurats · ↑ millor
2Tècnics asseguradors
Sinistralitat
63,82%
ant. 63,76%
-9,16% vs sector
Proporcio de sinistres pagats sobre primes. Un valor baix indica bona sinistralitat.
Sinistres / Primes · ↓ millor (< 70% excel·lent)
Combinada
73,69%
ant. 73,56%
-14,94% vs sector
Sinistralitat mes despeses sobre primes. Per sota del 100% hi ha guany tecnic.
(Sinistres+Despeses)/Primes · ↓ millor (< 100%)
Permanencia
99,94%
ant. 99,94%
Securiton
99,94%
Sector
99,47%
+0,47% vs sector
Percentatge de polisses renovades any rere any. Alta permanencia redueix el cost d'adquisicio.
Polisses renovades / Total · ↑ millor (> 85% excel·lent)
Var. Preus
-1,43%
Primer any
Securiton
-1,43%
Sector
-0,05%
-1,38% vs sector
Variacio mitjana de tarifes vs any anterior. Pujades moderades son sostenibles.
Variacio % tarifes · neutre
CLV
14.525,59€
Primer any
-1.551,17€ vs sector
Valor econòmic esperat d'un client durant tota la seva vida com a assegurat. Es calcula a partir del BPA i la permanència. Com més alt, més valuosa la cartera.
BPA × Permanència / 100 · ↑ millor
3Eficiència operativa
Fact./Empleat
19.985€
ant. 19.965€
+5.817,61€ vs sector
Facturacio total dividida entre empleats. Indica la productivitat mitjana de la plantilla.
Facturacio / Empleats · ↑ millor
Cost/Empleat
1.315€
ant. 1.305€
+86,64€ vs sector
Despeses de personal per empleat. Permet comparar l'estructura de costos laborals.
Despeses personal / Empleats · ↓ millor
Benefici/Empleat
18.670€
Primer any
+5.730,96€ vs sector
Benefici net generat per cada empleat. Complementa Fact./Empleat i Cost/Empleat per mostrar la productivitat neta.
Benefici net / Empleats · ↑ millor
Endeutament
0,00
ant. 0,00
Proporcio deutes / fons propis. Un valor baix indica solidesa financera.
Deute total / Fons propis · ↓ millor (< 0,5)
Fact./Centre
193.300€
Primer any
+46.518,11€ vs sector
Facturacio total generada per cada centre. Indica la productivitat comercial mitjana de cada oficina.
Facturacio total / Centres · ↑ millor
Cost/Centre
13.711€
Primer any
-332,44€ vs sector
Despeses totals dividides entre el nombre de centres. Mesura el cost mig de cada oficina de la xarxa.
Despeses totals / Centres · ↓ millor
Benefici/Centre
179.589€
Primer any
+179.579,10€ vs sector
Benefici net generat per cada centre. Mesura la rendibilitat neta de cada punt de la xarxa comercial.
Benefici net / Centres · ↑ millor
Eficiencia
20,02%
Primer any
+14,46% vs sector
Percentatge dels ingressos absorbits per despeses. Com mes baix mes eficient.
Cada component puntua 0–10. Colors dels punts: ● ≥7 ·
● ≥4 · ● <4.
Sinistralitat mensual
● baix
·
● alt
· referència 100% = llindar de pèrdua
Gen
Feb
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Oct
Nov
Des
0%25%50%75%100%≥125%
Pòlisses comercialitzades
7 / 10
del total disponibles al mercat 2013
Preu més baix
344,32€
Obligatòria
Preu més alt
1.996,11€
Estrella
Preu mitjà
1.003,89€
de les pòlisses actives
Pòlisses comercialitzades · 2013 Fes clic a una pòlissa per veure l'evolució
Obligatòria
344,32€
preu de referència (€/mes)
-1,0% vs gen.
-94,06€ vs sector
(-21.5%)
Sector: 438,38€/mes
Bàsica
612,43€
preu de referència (€/mes)
-1,0% vs gen.
-23,24€ vs sector
(-3.7%)
Sector: 635,67€/mes
Oci
692,90€
preu de referència (€/mes)
-2,8% vs gen.
-51,94€ vs sector
(-7%)
Sector: 744,84€/mes
Completa
982,68€
preu de referència (€/mes)
-1,8% vs gen.
-114,16€ vs sector
(-10.4%)
Sector: 1.096,84€/mes
A Tot Risc
1.284,92€
preu de referència (€/mes)
-1,0% vs gen.
-60,72€ vs sector
(-4.5%)
Sector: 1.345,64€/mes
Estrella
1.996,11€
preu de referència (€/mes)
0,0% vs gen.
-40,74€ vs sector
(-2%)
Sector: 2.036,85€/mes
Global
1.113,87€
preu de referència (€/mes)
-1,8% vs gen.
+7,90€ vs sector
(+0.7%)
Sector: 1.105,97€/mes
Mapa de calor de preus · Asseguradora vs Sector
verd = barat · vermell = car · blanc = sense dades sector
Piràmide de pòlisses — Securiton 2013 Assegurats (esq.) ← → Ingressos anuals (dreta) · ordenat per assegurats
Bàsica609,78 €/u
Global1.122,18 €/u
Obligatòria342,83 €/u
Completa990,02 €/u
A Tot Risc1.295,89 €/u
Oci703,78 €/u
Estrella1.996,11 €/u
L'eix esquerre mostra la mitjana mensual d'assegurats per pòlissa. L'eix dret mostra els ingressos anuals totals (preu × assegurats × mesos actius). El preu €/u és el preu mig ponderat de l'any.
Elasticitat preu-demanda per pòlissa
E = (ΔAssegurats M+1) / (ΔPreu M)
Quan una asseguradora puja el preu d'una pòlissa, alguns clients poden decidir cancel·lar-la o no renovar-la.
L'elasticitat mesura exactament això: quants assegurats perdem (o guanyem) per cada 1% que movem el preu.
Exemple pràctic
Si pugem un 5% el preu de la Bàsica i el mes següent perdem un 10% d'assegurats → E = −2,0
E entre −0,5 i 0
Bona notícia: els clients aguanten la pujada. La pòlissa és poc substituïble.
E entre −1,5 i −0,5
Atenció: hi ha sensibilitat. Cal moderar les pujades o justificar-les amb valor afegit.
E menor de −1,5
Risc alt: cada pujada de preu comporta una pèrdua desproporcionada de clients.
Com es calcula: mesurem el canvi de preu d'un mes i la variació d'assegurats del mes següent — perquè els clients tarden un temps en reaccionar a les pujades. Quan E és positiva (paradoxa) sol indicar un efecte estacional o una campanya comercial que va coincidir amb la pujada.
A Tot Risc
-0,28
Inelàstica
rang [-0,28, -0,28]
· n=1 ⚠
Completa
0,06
Paradoxa / estacional
rang [0,06, 0,06]
· n=1 ⚠
Global
0,06
Paradoxa / estacional
rang [0,06, 0,06]
· n=1 ⚠
Bàsica
0,22
Paradoxa / estacional
rang [-0,21, 0,64]
· n=2 ⚠
Obligatòria
0,53
Paradoxa / estacional
rang [-0,26, 1,33]
· n=2 ⚠
Oci
0,93
Paradoxa / estacional
rang [0,42, 1,44]
· n=2 ⚠
Referència d'interpretació
E < −1,5 Molt elàstica — pujada de preu provoca pèrdua significativa d'assegurats
−1,5 ≤ E < −0,5 Moderadament elàstica — sensibilitat notable
−0,5 ≤ E < 0 Inelàstica — clients poc sensibles al preu
E ≥ 0 Paradoxa o efecte estacional — cal verificar
Detall per canvi de preu
Pòlissa
Mes canvi
Preu ant. → nou
ΔPreu %
ΔAsseg. %
E
Obligatòria
0,53 · Paradoxa / estacional ⚠
2 canvis
347,73€
341,27€
-1,86%
+0,48%
-0,259
↳
Feb →
Mar
347,73€
341,27€
-1,86%
+0,48%
-0,259
↳
Set →
Oct
341,27€
344,32€
+0,89%
+1,19%
1,328
Bàsica
0,22 · Paradoxa / estacional ⚠
2 canvis
618,50€
607,01€
-1,86%
+0,40%
-0,213
↳
Feb →
Mar
618,50€
607,01€
-1,86%
+0,40%
-0,213
↳
Set →
Oct
607,01€
612,43€
+0,89%
+0,57%
0,643
Oci
0,93 · Paradoxa / estacional ⚠
2 canvis
712,66€
700,01€
-1,78%
-0,75%
0,424
↳
Jun →
Jul
712,66€
700,01€
-1,78%
-0,75%
0,424
↳
Nov →
Des
700,01€
692,90€
-1,02%
-1,46%
1,436
Completa
0,06 · Paradoxa / estacional ⚠
1 canvis
1.000,44€
982,68€
-1,78%
-0,10%
0,056
↳
Jun →
Jul
1.000,44€
982,68€
-1,78%
-0,10%
0,056
A Tot Risc
-0,28 · Inelàstica ⚠
1 canvis
1.298,11€
1.284,92€
-1,02%
+0,29%
-0,284
↳
Nov →
Des
1.298,11€
1.284,92€
-1,02%
+0,29%
-0,284
Global
0,06 · Paradoxa / estacional ⚠
1 canvis
1.134,00€
1.113,87€
-1,78%
-0,11%
0,063
↳
Jun →
Jul
1.134,00€
1.113,87€
-1,78%
-0,11%
0,063
Metodologia: desfasament d'1 mes entre canvi de preu i reacció del mercat.
* El desembre usa els assegurats de gener 2014 com a reacció.
Limitació: els canvis entre dos mesos consecutius incorporen factors estacionals
i campanyes comercials, no únicament la reacció al preu. Interpretar amb n ≥ 3 per pòlissa.
Els valors amb ⚠ indiquen n < 3 (resultat poc robust).
Índex de competitivitat de preu (ICP)
Posició del preu propi dins el rang [mínim, màxim] del mercat
L'Índex de Competitivitat de Preu respon a una pregunta senzilla:
el preu que cobrem per cada pòlissa, on ens situa respecte a la competència?
Imagina una escala del 0% al 100%: el 0% és el competidor més barat del mercat
i el 100% és el més car. Sabem exactament on som nosaltres.
🟢 Competitiu (<20%)
Som dels més barats. Avantatge per captar clients, però pot afectar el marge.
🔵 Sota la mit. (20–50%)
Preu per sota la mitjana. Bona posició competitiva amb marge saludable.
🟠 Sobre la mit. (50–80%)
Preu per sobre la mitjana. Cal justificar-ho amb millor servei o cobertura.
🔴 Car (>80%)
Som dels més cars. Risc de pèrdua de clients sensibles al preu.
Idx: si surt 105 vol dir que cobrem un 5% més que la mitjana del sector.
Gap: quant % som més cars que el competidor més barat d'aquell mes.
El càlcul exclou l'asseguradora pròpia de la mitjana del mercat per no distorsionar el resultat.
Global🔴 Car
mínim81%màxim
Idx: 102,0Gap: +7,4%n=12 m.
Estrella🔵 Sota la mit.
mínim43%màxim
Idx: 97,9Gap: +16,2%n=12 m.
Bàsica🔵 Sota la mit.
mínim38%màxim
Idx: 95,6Gap: +20,4%n=12 m.
A Tot Risc🔵 Sota la mit.
mínim27%màxim
Idx: 96,1Gap: +12,2%n=12 m.
Completa🔵 Sota la mit.
mínim22%màxim
Idx: 89,6Gap: +9,3%n=12 m.
Oci🟢 Competitiu
mínim15%màxim
Idx: 94,2Gap: +4,2%n=12 m.
Obligatòria🟢 Competitiu
mínim0%màxim
Idx: 77,0Gap: -4,6%n=12 m.
Posició dins el mercat
🔴 Car Posició ≥80% — entre els més cars del mercat
🟠 Sobre la mit. Posició 50–80%
🔵 Sota la mit. Posició 20–50%
🟢 Competitiu Posició <20% — entre els més barats
Idx = preu propi / avg mercat × 100 ·
Gap = % sobrepreu vs el més barat del mercat.
Detall mensual — preu propi vs. mercat (€/mes)
Pòlissa
Mes
Preu propi
Mínim
Mitjana
Màxim
N
Pos.
Idx
Global 12 mesos
1.134,00€
1.054,60€
1.104,62€
1.155,17€
3
79%
102,7
↳
Gen
1.134,00€
1.054,60€
1.104,62€
1.155,17€
3
79%
102,7
↳
Feb
1.134,00€
1.054,60€
1.104,62€
1.155,17€
3
79%
102,7
↳
Mar
1.134,00€
1.054,60€
1.104,62€
1.155,17€
3
79%
102,7
↳
Abr
1.134,00€
1.054,60€
1.109,98€
1.155,17€
3
79%
102,2
↳
Mai
1.134,00€
1.040,10€
1.097,84€
1.133,26€
3
100%
103,3
↳
Jun
1.113,87€
1.040,10€
1.097,84€
1.133,26€
3
79%
101,5
↳
Jul
1.113,87€
1.040,10€
1.097,84€
1.133,26€
3
79%
101,5
↳
Ago
1.113,87€
1.040,10€
1.097,84€
1.133,26€
3
79%
101,5
↳
Set
1.113,87€
1.040,10€
1.097,84€
1.133,26€
3
79%
101,5
↳
Oct
1.113,87€
1.040,10€
1.097,84€
1.133,26€
3
79%
101,5
↳
Nov
1.113,87€
1.040,10€
1.097,84€
1.133,26€
3
79%
101,5
↳
Des
1.113,87€
1.040,10€
1.097,84€
1.133,26€
3
79%
101,5
Estrella 12 mesos
1.996,11€
1.727,00€
2.036,90€
2.360,39€
14
42%
98,0
↳
Gen
1.996,11€
1.727,00€
2.036,90€
2.360,39€
14
42%
98,0
↳
Feb
1.996,11€
1.727,00€
2.036,90€
2.360,39€
14
42%
98,0
↳
Mar
1.996,11€
1.727,00€
2.043,17€
2.375,31€
14
42%
97,7
↳
Abr
1.996,11€
1.727,00€
2.043,17€
2.375,31€
14
42%
97,7
↳
Mai
1.996,11€
1.727,00€
2.041,44€
2.375,31€
14
42%
97,8
↳
Jun
1.996,11€
1.703,20€
2.039,74€
2.375,31€
14
44%
97,9
↳
Jul
1.996,11€
1.703,20€
2.042,73€
2.375,31€
14
44%
97,7
↳
Ago
1.996,11€
1.703,20€
2.042,73€
2.375,31€
14
44%
97,7
↳
Set
1.996,11€
1.715,58€
2.043,62€
2.375,31€
14
43%
97,7
↳
Oct
1.996,11€
1.715,58€
2.040,35€
2.344,36€
14
45%
97,8
↳
Nov
1.996,11€
1.715,58€
2.033,21€
2.344,36€
14
45%
98,2
↳
Des
1.996,11€
1.715,58€
2.033,21€
2.344,36€
14
45%
98,2
Bàsica 12 mesos
618,50€
511,88€
637,08€
777,32€
14
40%
97,1
↳
Gen
618,50€
511,88€
637,08€
777,32€
14
40%
97,1
↳
Feb
607,01€
506,00€
635,98€
777,32€
14
37%
95,4
↳
Mar
607,01€
506,00€
636,19€
777,32€
14
37%
95,4
↳
Abr
607,01€
506,00€
637,20€
777,32€
14
37%
95,3
↳
Mai
607,01€
506,00€
637,20€
777,32€
14
37%
95,3
↳
Jun
607,01€
506,00€
637,20€
777,32€
14
37%
95,3
↳
Jul
607,01€
506,00€
638,18€
777,32€
14
37%
95,1
↳
Ago
607,01€
506,00€
638,18€
777,32€
14
37%
95,1
↳
Set
612,43€
506,00€
639,14€
790,79€
14
37%
95,8
↳
Oct
612,43€
506,00€
639,14€
790,79€
14
37%
95,8
↳
Nov
612,43€
506,00€
637,38€
790,79€
14
37%
96,1
↳
Des
612,43€
506,00€
637,38€
790,79€
14
37%
96,1
A Tot Risc 12 mesos
1.298,11€
1.167,62€
1.348,90€
1.663,70€
14
26%
96,2
↳
Gen
1.298,11€
1.167,62€
1.348,90€
1.663,70€
14
26%
96,2
↳
Feb
1.298,11€
1.167,62€
1.348,90€
1.663,70€
14
26%
96,2
↳
Mar
1.298,11€
1.167,62€
1.353,08€
1.663,70€
14
26%
95,9
↳
Abr
1.298,11€
1.167,62€
1.353,08€
1.663,70€
14
26%
95,9
↳
Mai
1.298,11€
1.167,62€
1.350,08€
1.663,70€
14
26%
96,2
↳
Jun
1.298,11€
1.151,53€
1.347,17€
1.663,70€
14
29%
96,4
↳
Jul
1.298,11€
1.151,53€
1.349,11€
1.663,70€
14
29%
96,2
↳
Ago
1.298,11€
1.151,53€
1.349,11€
1.663,70€
14
29%
96,2
↳
Set
1.298,11€
1.151,53€
1.351,17€
1.692,53€
14
27%
96,1
↳
Oct
1.298,11€
1.151,53€
1.350,58€
1.692,53€
14
27%
96,1
↳
Nov
1.284,92€
1.130,80€
1.344,56€
1.692,53€
14
27%
95,6
↳
Des
1.284,92€
1.130,80€
1.344,56€
1.692,53€
14
27%
95,6
Completa 12 mesos
1.000,44€
913,58€
1.103,47€
1.276,18€
14
24%
90,7
↳
Gen
1.000,44€
913,58€
1.103,47€
1.276,18€
14
24%
90,7
↳
Feb
1.000,44€
913,58€
1.103,47€
1.276,18€
14
24%
90,7
↳
Mar
1.000,44€
913,58€
1.106,24€
1.276,18€
14
24%
90,4
↳
Abr
1.000,44€
913,58€
1.106,24€
1.276,18€
14
24%
90,4
↳
Mai
1.000,44€
913,58€
1.103,49€
1.276,18€
14
24%
90,7
↳
Jun
982,68€
900,99€
1.101,12€
1.276,18€
14
22%
89,2
↳
Jul
982,68€
900,99€
1.102,76€
1.276,18€
14
22%
89,1
↳
Ago
982,68€
900,99€
1.102,76€
1.276,18€
14
22%
89,1
↳
Set
982,68€
907,54€
1.106,12€
1.298,29€
14
19%
88,8
↳
Oct
982,68€
907,54€
1.106,76€
1.298,29€
14
19%
88,8
↳
Nov
982,68€
891,20€
1.105,59€
1.298,29€
14
22%
88,9
↳
Des
982,68€
891,20€
1.105,59€
1.298,29€
14
22%
88,9
Oci 12 mesos
712,66€
671,62€
747,84€
859,52€
14
22%
95,3
↳
Gen
712,66€
671,62€
747,84€
859,52€
14
22%
95,3
↳
Feb
712,66€
671,62€
747,84€
859,52€
14
22%
95,3
↳
Mar
712,66€
671,62€
748,85€
859,52€
14
22%
95,2
↳
Abr
712,66€
676,82€
749,22€
859,52€
14
20%
95,1
↳
Mai
712,66€
676,82€
747,85€
859,52€
14
20%
95,3
↳
Jun
700,01€
676,82€
746,80€
859,52€
14
13%
93,7
↳
Jul
700,01€
676,82€
747,92€
859,52€
14
13%
93,6
↳
Ago
700,01€
676,82€
747,92€
859,52€
14
13%
93,6
↳
Set
700,01€
676,82€
747,92€
859,52€
14
13%
93,6
↳
Oct
700,01€
676,82€
748,67€
859,52€
14
13%
93,5
↳
Nov
692,90€
676,82€
746,09€
859,52€
14
9%
92,9
↳
Des
692,90€
676,82€
746,09€
859,52€
14
9%
92,9
Obligatòria 12 mesos
347,73€
363,04€
447,01€
553,58€
14
0%
77,8
↳
Gen
347,73€
363,04€
447,01€
553,58€
14
0%
77,8
↳
Feb
341,27€
358,87€
445,50€
553,58€
14
0%
76,6
↳
Mar
341,27€
358,87€
444,90€
553,58€
14
0%
76,7
↳
Abr
341,27€
358,87€
445,11€
553,58€
14
0%
76,7
↳
Mai
341,27€
358,87€
445,11€
553,58€
14
0%
76,7
↳
Jun
341,27€
358,87€
445,11€
553,58€
14
0%
76,7
↳
Jul
341,27€
358,87€
445,74€
553,58€
14
0%
76,6
↳
Ago
341,27€
358,87€
445,74€
553,58€
14
0%
76,6
↳
Set
344,32€
358,87€
445,44€
553,58€
14
0%
77,3
↳
Oct
344,32€
358,87€
445,84€
553,58€
14
0%
77,2
↳
Nov
344,32€
358,87€
443,48€
553,58€
14
0%
77,6
↳
Des
344,32€
358,87€
443,48€
553,58€
14
0%
77,6
Pos. = posició percentual dins [mínim, màxim] dels competidors aquell mes.
0% = preu mínim del mercat · 100% = preu màxim.
N = nombre de competidors amb preu >0 (s'exclou l'asseguradora pròpia).
Si tots els competidors tenen el mateix preu, Pos. = 50% per convenció.
Quan una asseguradora reté un client, cobra les seves primes any rere any. Si a més li puja el preu, ingressa més sense captar ningú nou.
El NRR i el GRR mesuren exactament això: de cada 100€ facturats el mes anterior, quants en recuperem aquest mes?
La clau és la diferència entre tots dos: NRR inclou l'efecte preu, GRR només la retenció de clients.
🟢 NRR ≥ 100%
Excel·lent. La cartera creix en valor: els clients retinguts paguen més que el total de l'any anterior. No cal cap client nou per créixer.
🔵 NRR 95–100%
Saludable. Es perd una mica per baixes o baixades de preu, però la base és sòlida. Nous clients compensen fàcilment el gap.
🟠 GRR ≥ 95% però NRR < 95%
Els clients es queden (GRR alt) però paguen menys: hi ha downsell o baixades de preu. La cartera és lleial però infravalorada.
🔴 GRR < 85%
Pèrdua de base. Cal captar molts clients nous només per mantenir els ingressos. És el senyal més clar de problema estructural de retenció.
Què és l'efecte preu (NRR − GRR)?
Si NRR = 102% i GRR = 98%, l'efecte preu és +4pp: els clients retinguts paguen un 4% més que l'any anterior.
Si és negatiu, els preus han baixat o hi ha hagut downgrades.
És la palanca de pricing de l'asseguradora.
Exemple pràctic
Desembre passat: 10M€ en pòlisses. Gener d'enguany: 9,9M€ (GRR = 99%) però a preus més alts arribes a 10,1M€ (NRR = 101%). Efecte preu = +2pp: 200K€ guanyats sense cap client nou.
Com es calcula: NRR = Facturació rec. mes M / Facturació rec. mes M−1 × 100.
GRR = NRR limitat per la taxa de retenció de clients (sempre ≤ 100%).
Font: sw_Facturacio (pòlisses) + sw_Ratios (ARRChurn si disponible).
Mes
Rec. (€)
Nous (€)
NRR %
GRR %
Δ Preu
Gen
4,02M €
0 €
100,2%
99,9%
+0,3pp
Feb
4,05M €
50,1K €
100,8%
99,9%
+0,9pp
Mar
4,15M €
62,5K €
102,4%
99,9%
+2,5pp
Abr
4,17M €
23,0K €
100,4%
99,9%
+0,5pp
Mai
4,18M €
17,2K €
100,2%
99,9%
+0,3pp
Jun
4,15M €
17,7K €
99,3%
99,3%
+0,0pp
Jul
4,15M €
7,2K €
100,1%
99,9%
+0,2pp
Ago
4,16M €
14,0K €
100,3%
99,9%
+0,4pp
Set
4,19M €
20,2K €
100,7%
99,9%
+0,8pp
Oct
4,19M €
18,6K €
100,0%
99,9%
+0,1pp
Nov
4,19M €
0 €
99,8%
99,8%
+0,0pp
Des
4,19M €
0 €
100,0%
89,8%
+10,2pp
TOTAL any
49,78M €
0,23M €
100,4%
99,0%
+1,4pp
NRR mig anual
100,4%
Excel·lent
GRR anual
99,0%
Retencio excel·lent
Efecte preu
+1,4pp
NRR − GRR
% ingressos rec.
99,1%
del total polisses
Retencio excel·lent i creixement per preu. La cartera creix en valor sense dependre de nous clients.
Una ràtio combinada de 73,7%, molt per sota del llindar del 100%, mostra una rendibilitat tècnica sòlida i una gran disciplina de subscripció. Això, juntament amb un ROE de 8,3% i una puntuació de rating parcial de 86,6, sosté una puntuació global de 87,1 punts. El compliment dels requisits de solvència (sol: Sí), l'absència d'alertes en l'indicador RCR i zero diagnòstics negatius en l'exercici complet (S2) confirmen un perfil de risc contingut i expliquen l'A. No s'arriba a un nivell superior perquè la rendibilitat sobre fons propis és només moderada.
EQA
Solvència
A
★ S1 — tancament juny 30-06-13
Aquesta asseguradora obté una A (87,2 punts) gràcies a una rendibilitat tècnica molt sòlida, amb un ratio combinat de 73,6%, clarament per sota del 100%, i a un rating intern de 86,6. El compliment de la solvència (sol: Sí), la no activació de l'indicador RCR i l'absència d'alertes diagnòstiques (diag: 0) confirmen un perfil prudencial robust durant el S1. Un ROE del 8,2%, tot i que positiu, és més moderat i és el factor que impedeix una qualificació superior.
Participacions en altres asseguradores
No té accions d'altres asseguradores a final de 2013.