Esproba

Activa Millor servei al client 2009 Premi Taronja dels usuaris 2009 17 premis anteriors Darrera actualització 08-11-26

CIF	S-17001
Núm. UNIC	990134004
Constitució	01-01-99
Adreça	Carrer Catalunya 13, Girona

Telèfon	900340340
Fax	900344344
Consultes	819

Editar

Oficines

209

Veure evolució

Empleats

1.091

-41

Veure evolució

Slots / Vegueries

2 / 5

Veure distribució

Fons Propis

0€

Deutes

10.736.873€

Veure crèdit

Var. Preus

0,11%

Assegurats

118.702

-281

285,9% s/sector

Veure evolució

Solvència

0,0%

Insuficient

CMO: 10.000.000 €

Veure detall legal

Informe anual

Indicadors clau

ROA

0,00%

ROE

0,00%

Permanència

0,00%

Sinistralitat

3,70%

Combinada

2,38%

Endeutament

1,16

Experiència del client · 2010

NPS · Promotors, Passius, Detractors +64 NPS net

78.2%

7.8%

14.1%

● Promotors 78,2% ● Passius 7,8% ● Detractors 14,1%

CSAT · Satisfacció del client

3,46

★★★★★

sobre 5

5★

18,3%

4★

37,8%

3★

21,1%

2★

17,4%

1★

5,4%

Reclamacions

342

reclamacions any 2010

24%

favorables a l'asseguradora

Diversificació de la cartera

Per pòlisses

1,7 pòlisses equivalents

Més concentrada que el sector

HHI 5.732 · sector 3.531 · 2 pòlisses actives · la més important, Essencial, aporta el 50,9 % dels clients

Per territori

— vegueries equivalents

Sense dades

present a 5 de 9 vegueries · Terres de l'Ebre concentra el 39,9 % dels clients

L'índex HHI suma els quadrats de les quotes de cada pòlissa o vegueria (0-10.000). «Equivalents» és el nombre de pòlisses o vegueries del mateix pes que donarien la mateixa concentració. Una cartera concentrada depèn més d'un sol producte o territori: una catàstrofe o un canvi de preus hi pesa més.

Per què guanya o perd clients

Preu respecte al mercat

+5,7 %

Més car que la mitjana del sector

NPS

—

Reclamacions

—

Efecte sobre els clients

+8.522

Clients guanyats o perduts l'any per preu, satisfacció i reclamacions

Efecte mensual del mercat sobre la cartera (% de clients guanyats o perduts cada mes). Passa el ratolí per sobre de cada mes per veure'n les causes.

Cada mes, els clients de la companyia es mouen segons el preu respecte a la mitjana del sector (10 % més car → −0,5 % de clients), la satisfacció (NPS: +10 punts sobre el sector → +0,2 %) i les reclamacions (+1 per 1.000 clients sobre el sector → −0,1 %), amb un límit de −3 % / +2 % al mes.

Facturació 2010

73.941.845€

vs 2009

Despeses 2010

3.738.591€

vs 2009

Allib. provisions

3.930.375€

Alliberament de les provisions tècniques dotades l'any anterior: torna com a ingrés d'explotació (no és facturació)

Res. Explotació

74.133.630€

vs 2009

Facturació + alliberament de provisions − despeses d'explotació (els interessos dels crèdits van a part, com a despesa financera)

Benefici Net

74.123.462€

vs 2009

Dividends

0€

Sense dividend previst aquest any.

Impostos

0€

Compensat amb bases imposables negatives d'anys anteriors.

IT Asseg.

0€

Cost total anual de baixes laborals assumit per l'asseguradora (suma 12 mesos IT_Asseguradora)

IT Estat

0€

Cost total anual de baixes laborals assumit per l'Estat (suma 12 mesos IT_Estado)

Fets de l'any i efecte sobre la facturació i els sinistres — 2010

Facturació Sinistres Mercats Catàstrofes Premis VIX alt (mitjana del mes ≥ 25)

Cada número marca un fet en el dia que passa. Les bandes de fons són els mesos de volatilitat alta als mercats (VIX). Passa el ratolí per sobre d'un número per veure'n el detall.

#	Data	Fet	Facturació mes vs anterior	Sinistres mes vs anterior	Acció 5 sessions	VIX
1	04/02	Pànic pel deute del sud d'Europa Mercats · xoc de mercat -4,0 %	+0,0 %	+0,0 %	—	26,0
2	08/03	Gran nevada a Catalunya Catàstrofes · xoc de mercat -0,5 % · cost per al sector 3.500.000 € · Comarques_Gironines,Metropolita_Barcelona,Comarques_Centrals,Penedes	+0,2 %	+0,2 %	—	17,7
3	25/03	Premis SegurosWeb: Millor servei al client 2009 Premis	+0,2 %	+0,2 %	—	17,8
4	25/03	Premis SegurosWeb: Premi Taronja dels usuaris 2009 Premis	+0,2 %	+0,2 %	—	17,8
5	15/04	Núvol de cendra de l'Eyjafjallajökull Mercats · xoc de mercat -1,0 %	+0,3 %	+0,3 %	—	16,2
6	03/05	Primer rescat de Grècia Mercats · xoc de mercat -1,0 %	−0,1 %	−0,1 %	—	30,0
7	06/05	Flash crash a Wall Street Mercats · xoc de mercat -4,0 %	−0,1 %	−0,1 %	—	32,8
8	10/05	Mecanisme europeu d'estabilitat Mercats · xoc de mercat +7,0 %	−0,1 %	−0,1 %	—	28,4
9	20/05	Por al contagi del deute Mercats · xoc de mercat -3,0 %	−0,1 %	−0,1 %	—	45,8
10	23/07	Publicació dels tests d'estrès Mercats · xoc de mercat +2,0 %	−0,0 %	−0,0 %	—	24,2
11	22/11	Rescat d'Irlanda Mercats · xoc de mercat -3,0 %	+0,7 %	+0,7 %	—	21,6
12	29/11	Victòria d'UBC a les eleccions Mercats · xoc de mercat +1,5 %	+0,7 %	+0,7 %	—	23,5

La variació mensual inclou tot el que passa aquell mes, no només el fet. L'acció compara el tancament anterior al fet amb el de la cinquena sessió des del fet.

Rècords vigents a 31-12-2010 ★ 2010 = batut aquest any

Millor mes de benefici

799.517 €

Agost 2001 · anterior 640.051 €

Pitjor mes de benefici

-6,84 M€

Març 2002 · anterior -552.696 €

Màxim de clients

212.408

Gener 2003 · anterior 208.482

Mínim de clients

104.321

Març 2000 · anterior 104.545

Màxima facturació mensual

9,78 M€

Gener 2003 · anterior 9,50 M€

Mínima facturació mensual

5,28 M€

Febrer 2006 · anterior 5,98 M€

Màxim a borsa

123,84 €

20 de setembre 2004 · anterior 123,80 €

Mínim a borsa

8,20 €

29 de gener 2009 · anterior 8,61 €

Quota de mercat màxima

31,77 %

Juny 2001 · anterior 31,41 %

Capitalització màxima

40,87 M€

20 de setembre 2004 · anterior 40,86 M€

Fons propis màxims

17,24 M€

Desembre 2004 · anterior 15,12 M€

Plantilla màxima

2.777

Febrer 2002 · anterior 2.758

Màxims i mínims de tota la història de la companyia fins al final de l'any consultat. Els preus de borsa d'abans d'un split s'expressen en accions d'ara.

ARR / MRR (Annual · Monthly Recurring Revenue) Base annualitzada de la cartera actual · Fotografia per a inversors

L'ARR (Annual Recurring Revenue) és la fotografia financera més important per a inversors i directius: respon a la pregunta “si no capàssim cap client nou, quant ingressaríem l'any que ve?”. És la base annualitzada de la cartera actual de pòlisses, sense comptar comissions ni ingressos extraordinaris.

🟢 ARR creixent

El MRR puja mes a mes. La cartera està en expansió: nous clients o pujades de preu superen les baixes.

🔵 ARR estable

El MRR oscil·la lleugerament. La base és sòlida però no hi ha creixement net. Cal analitzar si les baixes igualen les altes.

🟠 Churn moderat (2–8%)

Es perd entre el 2% i el 8% de l'ARR per baixes. És acceptable si hi ha creixement per preu o nous clients, però cal vigilar la tendència.

🔴 Churn alt (>8%)

Més del 8% de l'ARR en risc. Cada any l'asseguradora ha de captar molts clients nous només per mantenir el nivell d'ingressos actuals.

Què és la Net Expansion?

És l'ARR guanyat gràcies a pujades de preu sobre els clients ja existents. Si la Net Expansion és positiva, l'asseguradora creix en valor sense necessitat de captar ningú nou. És la palanca de pricing més eficient.

Què és l'ARPU?

L'Average Revenue Per User mesura quant ingressa l'asseguradora per cada assegurat a l'any. Un ARPU creixent indica que els clients contracten pòlisses de més valor o accepten les pujades de preu.

Com es calcula: ARR = MRR del darrer mes disponible × 12. ARPU = ARR / nombre d'assegurats del darrer mes. ARR Churn = (1 − GRR_anual) × ARR. Net Expansion = (NRR − GRR) / 100 × ARR. Font: sw_Ratios (camps MRR, ARR, ARPU, ARRChurn, ARRNetExpansion).

ARR

75,10 M€

MRR 6,3 M€ × 12

Δ ARR any/any

+3,9%

vs desembre 2009

ARPU anual

633 €

per assegurat

ARR en risc (churn)

0,0%

≈ 0 k€/any

Evolució del MRR mensual — 2010 (ingressos recurrents de pòlisses cada mes)

MRR creix MRR baixa Darrer mes: 6,26 M€

Descomposició de l'ARR

ARR retingut (GRR) 75,1 M€ (100%)

Expansió preu (NRR−GRR) 0,2 M€ (+0%)

Mètriques de valoració

ARR Growth (any/any)	+3,9%
ARR Churn rate	0,0%/any
ARPU anual	633 €
Net Expansion ARR	+0,2 M€
MRR darrer mes	6,26 M€

ARR = MRR recurrent × 12. No inclou comissions, tarifes ni ajudes. ARPU = ARR / assegurats del darrer mes. ARR Churn = (1−GRR_anual) × ARR. Net Expansion = (NRR−GRR)/100 × ARR. Referència des. 2009: disponible.

Mostrar mitjana sectorial

1Rendibilitat

ROA

0,00%

ant. -0,74%

Benefici net generat per cada euro d'actiu total. Un ROA alt indica bona gestio dels recursos.

Benefici net / Actiu total · ↑ millor

ROE

0,00%

ant. -5,73%

Rendiment sobre el capital dels accionistes. Mesura l'eficiencia en l'us del capital propi.

Benefici net / Fons propis · ↑ millor

Payout

0,00%

ant. 0,00%

Percentatge del benefici de l'exercici anterior que es reparteix com a dividend aquest any. Un payout alt redueix la reinversio.

Dividends pagats l'any / Benefici net de l'any anterior · neutre (depen politica)

Marge vendes

97,62%

Primer any

-0,04% vs sector

Benefici net per euro facturat. Indica la rendibilitat real de l'activitat comercial.

Benefici net / Facturacio · ↑ millor

Marge brut

99,80%

Primer any

+0,00% vs sector

Rendibilitat tecnica bruta abans de despeses operatives. Un marge alt indica bona cobertura dels sinistres.

(Primes - Sinistres) / Primes · ↑ millor

Marge operatiu

94,80%

Primer any

+0,53% vs sector

Rendibilitat descomptant totes les despeses operatives. Mesura la qualitat del negoci assegurador.

Resultat operatiu / Primes · ↑ millor

BPA

0,00€

Primer any

Benefici net generat per cada assegurat en un mes. Indica la rendibilitat unitaria de la cartera de clients.

Benefici net / Núm. assegurats · ↑ millor

2Tècnics asseguradors

Sinistralitat

3,70%

ant. 69,96%

-0,33% vs sector

Proporcio de sinistres pagats sobre primes. Un valor baix indica bona sinistralitat.

Sinistres / Primes · ↓ millor (< 70% excel·lent)

Combinada

2,38%

ant. 98,99%

+0,04% vs sector

Sinistralitat mes despeses sobre primes. Per sota del 100% hi ha guany tecnic.

(Sinistres+Despeses)/Primes · ↓ millor (< 100%)

Permanencia

0,00%

ant. 100,00%

Esproba

0,00%

Sector

99,99%

-99,99% vs sector

Percentatge de polisses renovades any rere any. Alta permanencia redueix el cost d'adquisicio.

Polisses renovades / Total · ↑ millor (> 85% excel·lent)

Var. Preus

0,11%

Primer any

Esproba

0,11%

Sector

-2,31%

+2,42% vs sector

Variacio mitjana de tarifes vs any anterior. Pujades moderades son sostenibles.

Variacio % tarifes · neutre

CLV

0,00€

Primer any

Valor econòmic esperat d'un client durant tota la seva vida com a assegurat. Es calcula a partir del BPA i la permanència. Com més alt, més valuosa la cartera.

BPA × Permanència / 100 · ↑ millor

3Eficiència operativa

Fact./Empleat

1.000.000€

ant. 5.233€

+28.224,56€ vs sector

Facturacio total dividida entre empleats. Indica la productivitat mitjana de la plantilla.

Facturacio / Empleats · ↑ millor

Cost/Empleat

0€

ant. 1.313€

-1.313,00€ vs any ant.

Despeses de personal per empleat. Permet comparar l'estructura de costos laborals.

Despeses personal / Empleats · ↓ millor

Benefici/Empleat

1.000.000€

Primer any

+28.224,56€ vs sector

Benefici net generat per cada empleat. Complementa Fact./Empleat i Cost/Empleat per mostrar la productivitat neta.

Benefici net / Empleats · ↑ millor

Endeutament

1,16

ant. 3,19

+0,74 vs sector

Proporcio deutes / fons propis. Un valor baix indica solidesa financera.

Deute total / Fons propis · ↓ millor (< 0,5)

Fact./Centre

1.000.000€

Primer any

+28.224,56€ vs sector

Facturacio total generada per cada centre. Indica la productivitat comercial mitjana de cada oficina.

Facturacio total / Centres · ↑ millor

Cost/Centre

0€

Primer any

Despeses totals dividides entre el nombre de centres. Mesura el cost mig de cada oficina de la xarxa.

Despeses totals / Centres · ↓ millor

Benefici/Centre

1.000.000€

Primer any

Benefici net generat per cada centre. Mesura la rendibilitat neta de cada punt de la xarxa comercial.

Benefici net / Centres · ↑ millor

Eficiencia

100,12%

Primer any

+1,46% vs sector

Percentatge dels ingressos absorbits per despeses. Com mes baix mes eficient.

Despeses op. / Ingressos · ↓ millor (< 60%)

4 Rating intern

Rating V2 — Esproba 2010 4 dimensions · 100 punts màxim

Mes	D1 — Sinistralitat (30)			D2 — Rendibilitat (30)			D3 — Operativa (25)			D4 — Clients (15)			TOTAL /100
Mes	Combined	Sinistral.	Endeutat.	ROE	Marge net	Eficiència	Mg.Vendes	Ben/Emp	Quota pr.	Perm.	BPU	Creixem.	TOTAL /100
2010-01-01	10,00	10,00	3,84	10,00	10,00	10,00	10,00	0,00	9,38	10,00	10,00	4,98	98,20
2010-02-01	10,00	10,00	3,91	10,00	10,00	10,00	10,00	0,00	9,34	9,79	10,00	4,98	98,02
2010-03-01	10,00	10,00	3,98	10,00	10,00	10,00	10,00	0,00	9,35	9,99	10,00	4,98	98,29
2010-04-01	10,00	10,00	4,05	10,00	10,00	10,00	10,00	0,00	9,33	9,97	10,00	4,98	98,33
2010-05-01	10,00	10,00	4,12	10,00	10,00	10,00	10,00	0,00	9,28	9,83	10,00	4,98	98,21
2010-06-01	10,00	10,00	4,30	10,00	10,00	10,00	10,00	0,00	9,24	9,99	10,00	4,98	98,50
2010-07-01	10,00	10,00	4,25	10,00	10,00	10,00	10,00	0,00	9,25	9,84	10,00	4,98	98,32
2010-08-01	10,00	10,00	4,34	10,00	10,00	10,00	10,00	0,00	9,22	10,00	10,00	4,98	98,53
2010-09-01	10,00	10,00	4,41	10,00	10,00	10,00	10,00	0,00	9,17	9,94	10,00	4,98	98,50
2010-10-01	10,00	10,00	4,48	10,00	10,00	10,00	10,00	0,00	9,18	10,00	10,00	4,98	98,64
2010-11-01	10,00	10,00	4,57	10,00	10,00	10,00	10,00	0,00	9,16	10,00	10,00	4,98	98,71
2010-12-01	10,00	10,00	4,66	10,00	10,00	10,00	10,00	0,00	9,13	10,00	10,00	4,98	98,76
MITJANA	10,00	10,00	4,24	10,00	10,00	10,00	10,00	0,00	9,25	9,95	10,00	4,98	98,42

Radar Rating V2 — Esproba 2010 12 components · escala 0–10 per component 2009 sobreposat

D1 Sinistralitat/solvència D2 Rendibilitat D3 Eficiència op. D4 Gestió clients 2009 (any anterior)

Component	Dim.	2010	2009	Δ
Combined	D1	10,00	0,48	+9,52
Sinistralitat	D1	10,00	6,01	+3,99
Endeutament	D1	4,24	0,00	+4,24
ROE	D2	10,00	0,00	+10,00
Marge net	D2	10,00	0,52	+9,48
Eficiència	D2	10,00	0,28	+9,72
Mg.Vendes	D3	10,00	0,20	+9,80
Ben/Emp	D3	0,00	5,97	-5,97
Quota primes	D3	9,25	2,84	+6,42
Permanència	D4	9,95	9,83	+0,12
BPU	D4	10,00	0,29	+9,72
Creixement	D4	4,98	4,74	+0,24
TOTAL		98,42/100	259,67	-161,25

Cada component puntua 0–10. Colors dels punts: ● ≥7 · ● ≥4 · ● <4.

Sinistralitat mensual

● baix · ● alt · referència 100% = llindar de pèrdua

	Gen	Feb	Mar	Abr	Mai	Jun	Jul	Ago	Set	Oct	Nov	Des

0%25%50%75%100%≥125%

Pòlisses comercialitzades

2 / 10

del total disponibles al mercat 2010

Preu més baix

383,41€

Essencial

Preu més alt

887,26€

Plus

Preu mitjà

635,34€

de les pòlisses actives

Pòlisses comercialitzades · 2010 Fes clic a una pòlissa per veure l'evolució

Essencial

383,41€

preu de referència (€/mes)

+0,9% vs gen.

+53,19€ vs sector (+16.1%)

Sector: 330,22€/mes

Plus

887,26€

preu de referència (€/mes)

-0,2% vs gen.

+15,71€ vs sector (+1.8%)

Sector: 871,55€/mes

Mapa de calor de preus · Asseguradora vs Sector verd = barat · vermell = car · blanc = sense dades sector

Piràmide de pòlisses — Esproba 2010 Assegurats (esq.) ← → Ingressos anuals (dreta) · ordenat per assegurats

Essencial 382,05 €/u

Plus 888,52 €/u

L'eix esquerre mostra la mitjana mensual d'assegurats per pòlissa. L'eix dret mostra els ingressos anuals totals (preu × assegurats × mesos actius). El preu €/u és el preu mig ponderat de l'any.

Elasticitat preu-demanda per pòlissa E = (ΔAssegurats M+1) / (ΔPreu M)

Essencial

-4,37

Molt elàstica

rang [-15,72, 8,24] · n=10

Plus

6,37

Paradoxa / estacional

rang [-8,38, 48,90] · n=8

Referència d'interpretació

E < −1,5 Molt elàstica — pujada de preu provoca pèrdua significativa d'assegurats

−1,5 ≤ E < −0,5 Moderadament elàstica — sensibilitat notable

−0,5 ≤ E < 0 Inelàstica — clients poc sensibles al preu

E ≥ 0 Paradoxa o efecte estacional — cal verificar

Detall per canvi de preu
Pòlissa	Mes canvi	Preu ant. → nou	ΔPreu %	ΔAsseg. %	E
Essencial -4,37 · Molt elàstica	10 canvis	380,18€ 380,83€	+0,17%	-0,54%	-3,169
↳	Feb → Mar	380,18€ 380,83€	+0,17%	-0,54%	-3,169
↳	Mar → Abr	380,83€ 381,23€	+0,11%	-0,58%	-5,550
↳	Abr → Mai	381,23€ 381,71€	+0,13%	-0,89%	-7,055
↳	Mai → Jun	381,71€ 381,93€	+0,06%	-0,54%	-9,313
↳	Jun → Jul	381,93€ 381,67€	-0,07%	-0,56%	8,237
↳	Jul → Ago	381,67€ 382,55€	+0,23%	-0,37%	-1,605
↳	Ago → Set	382,55€ 382,91€	+0,09%	-0,78%	-8,274
↳	Set → Oct	382,91€ 383,01€	+0,03%	-0,41%	-15,719
↳	Oct → Nov	383,01€ 382,11€	-0,23%	-0,15%	0,648
↳	Nov → Des	382,11€ 383,22€	+0,29%	-0,54%	-1,866
Plus 6,37 · Paradoxa / estacional	8 canvis	889,35€ 888,74€	-0,07%	+0,58%	-8,385
↳	Mar → Abr	889,35€ 888,74€	-0,07%	+0,58%	-8,385
↳	Abr → Mai	888,74€ 889,72€	+0,11%	+0,47%	4,246
↳	Mai → Jun	889,72€ 887,41€	-0,26%	+0,57%	-2,199
↳	Jun → Jul	887,41€ 887,65€	+0,03%	+0,10%	3,727
↳	Jul → Ago	887,65€ 887,76€	+0,01%	+0,61%	48,900
↳	Ago → Set	887,76€ 889,29€	+0,17%	+0,65%	3,770
↳	Oct → Nov	889,28€ 887,46€	-0,20%	+0,81%	-3,935
↳	Nov → Des	887,46€ 889,06€	+0,18%	+0,87%	4,841

Metodologia: desfasament d'1 mes entre canvi de preu i reacció del mercat. * El desembre usa els assegurats de gener 2011 com a reacció. Limitació: els canvis entre dos mesos consecutius incorporen factors estacionals i campanyes comercials, no únicament la reacció al preu. Interpretar amb n ≥ 3 per pòlissa. Els valors amb ⚠ indiquen n < 3 (resultat poc robust).

Índex de competitivitat de preu (ICP) Posició del preu propi dins el rang [mínim, màxim] del mercat

Essencial 🔴 Car

mínim 100% màxim

Idx: 119,5 Gap: +27,5% n=12 m.

Plus 🟠 Sobre la mit.

mínim 50% màxim

Idx: 104,0 Gap: +4,0% n=12 m.

Posició dins el mercat

🔴 Car Posició ≥80% — entre els més cars del mercat

🟠 Sobre la mit. Posició 50–80%

🔵 Sota la mit. Posició 20–50%

🟢 Competitiu Posició <20% — entre els més barats

Idx = preu propi / avg mercat × 100 · Gap = % sobrepreu vs el més barat del mercat.

Detall mensual — preu propi vs. mercat (€/mes)
Pòlissa	Mes	Preu propi	Mínim	Mitjana	Màxim	N	Pos.	Idx
Essencial 12 mesos		380,18€	300,00€	318,52€	360,00€	5	100%	119,4
↳	Gen	380,18€	300,00€	318,52€	360,00€	5	100%	119,4
↳	Feb	380,83€	299,73€	318,68€	359,52€	5	100%	119,5
↳	Mar	381,23€	300,00€	316,78€	350,00€	5	100%	120,3
↳	Abr	381,71€	299,37€	316,89€	350,68€	5	100%	120,5
↳	Mai	381,93€	299,02€	316,74€	349,68€	5	100%	120,6
↳	Jun	381,67€	299,03€	316,72€	350,53€	5	100%	120,5
↳	Jul	382,55€	300,00€	320,61€	350,00€	5	100%	119,3
↳	Ago	382,91€	299,40€	320,50€	350,86€	5	100%	119,5
↳	Set	383,01€	298,69€	320,05€	351,09€	5	100%	119,7
↳	Oct	382,11€	300,00€	324,25€	365,00€	5	100%	117,8
↳	Nov	383,22€	300,38€	324,32€	364,08€	5	100%	118,2
↳	Des	383,41€	300,66€	324,22€	364,16€	5	100%	118,3
Plus 12 mesos		889,34€	849,60€	849,60€	849,60€	1	50%	104,7
↳	Gen	889,34€	849,60€	849,60€	849,60€	1	50%	104,7
↳	Feb	889,35€	851,23€	851,23€	851,23€	1	50%	104,5
↳	Mar	888,74€	852,63€	852,63€	852,63€	1	50%	104,2
↳	Abr	889,72€	854,96€	854,96€	854,96€	1	50%	104,1
↳	Mai	887,41€	856,93€	856,93€	856,93€	1	50%	103,6
↳	Jun	887,65€	858,33€	858,33€	858,33€	1	50%	103,4
↳	Jul	887,76€	856,25€	856,25€	856,25€	1	50%	103,7
↳	Ago	889,29€	855,66€	855,66€	855,66€	1	50%	103,9
↳	Set	889,28€	853,66€	853,66€	853,66€	1	50%	104,2
↳	Oct	887,46€	855,67€	855,67€	855,67€	1	50%	103,7
↳	Nov	889,06€	854,69€	854,69€	854,69€	1	50%	104,0
↳	Des	887,26€	855,20€	855,20€	855,20€	1	50%	103,7

Pos. = posició percentual dins [mínim, màxim] dels competidors aquell mes. 0% = preu mínim del mercat · 100% = preu màxim. N = nombre de competidors amb preu >0 (s'exclou l'asseguradora pròpia). Si tots els competidors tenen el mateix preu, Pos. = 50% per convenció.

NRR · GRR (Net / Gross Revenue Retention) — Esproba 2010

Quan una asseguradora reté un client, cobra les seves primes any rere any. Si a més li puja el preu, ingressa més sense captar ningú nou. El NRR i el GRR mesuren exactament això: de cada 100€ facturats el mes anterior, quants en recuperem aquest mes? La clau és la diferència entre tots dos: NRR inclou l'efecte preu, GRR només la retenció de clients.

🟢 NRR ≥ 100%

Excel·lent. La cartera creix en valor: els clients retinguts paguen més que el total de l'any anterior. No cal cap client nou per créixer.

🔵 NRR 95–100%

Saludable. Es perd una mica per baixes o baixades de preu, però la base és sòlida. Nous clients compensen fàcilment el gap.

🟠 GRR ≥ 95% però NRR < 95%

Els clients es queden (GRR alt) però paguen menys: hi ha downsell o baixades de preu. La cartera és lleial però infravalorada.

🔴 GRR < 85%

Pèrdua de base. Cal captar molts clients nous només per mantenir els ingressos. És el senyal més clar de problema estructural de retenció.

Què és l'efecte preu (NRR − GRR)?

Si NRR = 102% i GRR = 98%, l'efecte preu és +4pp: els clients retinguts paguen un 4% més que l'any anterior. Si és negatiu, els preus han baixat o hi ha hagut downgrades. És la palanca de pricing de l'asseguradora.

Exemple pràctic

Desembre passat: 10M€ en pòlisses. Gener d'enguany: 9,9M€ (GRR = 99%) però a preus més alts arribes a 10,1M€ (NRR = 101%). Efecte preu = +2pp: 200K€ guanyats sense cap client nou.

Com es calcula: NRR = Facturació rec. mes M / Facturació rec. mes M−1 × 100. GRR = NRR limitat per la taxa de retenció de clients (sempre ≤ 100%). Font: sw_Facturacio (pòlisses) + sw_Ratios (ARRChurn si disponible).

Mes	Rec. (€)	Nous (€)	NRR %	GRR %	Δ Preu
Gen	6,11M €	0 €	101,4%	100,0%	+1,4pp
Feb	6,11M €	0 €	100,0%	100,0%	+0,0pp
Mar	6,12M €	0 €	100,2%	100,0%	+0,2pp
Abr	6,14M €	0 €	100,3%	100,0%	+0,3pp
Mai	6,13M €	0 €	99,9%	99,9%	+0,0pp
Jun	6,15M €	0 €	100,2%	100,0%	+0,2pp
Jul	6,14M €	0 €	100,0%	100,0%	+0,0pp
Ago	6,17M €	6,1K €	100,4%	100,0%	+0,4pp
Set	6,18M €	0 €	100,2%	100,0%	+0,2pp
Oct	6,19M €	9,4K €	100,2%	100,0%	+0,2pp
Nov	6,24M €	19,6K €	100,7%	100,0%	+0,7pp
Des	6,26M €	9,5K €	100,3%	100,0%	+0,3pp
TOTAL any	73,94M €	0,04M €	100,3%	100,0%	+0,3pp

NRR mig anual

100,3%

Excel·lent

GRR anual

100,0%

Retencio excel·lent

Efecte preu

+0,3pp

NRR − GRR

% ingressos rec.

100,0%

del total polisses

Retencio excel·lent i creixement per preu. La cartera creix en valor sense dependre de nous clients.

NRR: FacRec(preu actual) / FacRec_ant × 100. Pot superar 100%. GRR: FacRec(preu anterior) / FacRec_ant × 100. Sempre ≤ 100%. Efecte preu = NRR − GRR (punts percentuals atribuibles a canvis de preu). Llindars GRR: ≥95% excel·lent · 85-95% acceptable · <85% perdua de base. Font: sw_Facturacio (polisses) + sw_Ratios (ARR, ARRChurn, ARRNetExpansion).

Vegueria	Assegurats	% Cart.	Quota sect.	Penetr.	Penetr. sect.
★ Terres de l'Ebre	46.820	39,5%	69,3%	63,01%	90,9%
Camp de Tarragona	35.108	29,7%	40,6%	33,29%	82,0%
Metrop. BCN	21.833	18,4%	8,4%	6,78%	80,2%
Alt Pirineu	11.574	9,8%	25,5%	23,29%	91,3%
Val d'Aran	3.051	2,6%	25,1%	22,99%	91,5%
Comarques Gironines	0	0,0%	0,0%	0,00%	81,2%
Ponent	0	0,0%	0,0%	0,00%	87,8%
Comarques Centrals	0	0,0%	0,0%	0,00%	84,1%
Penedès	0	0,0%	0,0%	0,00%	84,7%
TOTAL	118.386	100%	15,8%	13,20%	83,3%

Cotització any

N/D

Preu tancament

N/D

Preu objectiu

N/D

Capitalització

N/D

BPA anual

N/D

PER mig

N/D

Evolució de l'acció — 2010

Fons vermell: dies amb el VIX ≥ 25 (més intens ≥ 35). VIX mitjà de l'any: 23,1, màxim 45,8.

Sense dades de borsa per a 2010.

Situació tècnica

	A Molt Curt T.	A Curt T.	A Mig T.	A Llarg T.
Tendència	N/D	N/D	N/D	N/D
Pivot	0,00€	0,00€	0,00€	0,00€
R1	0,00€ (+0,0%)	0,00€ (+0,0%)	0,00€ (+0,0%)	0,00€ (+0,0%)
R2	0,00€ (+0,0%)	0,00€ (+0,0%)	0,00€ (+0,0%)	0,00€ (+0,0%)
S1	0,00€ (+0,0%)	0,00€ (+0,0%)	0,00€ (+0,0%)	0,00€ (+0,0%)
S2	0,00€ (+0,0%)	0,00€ (+0,0%)	0,00€ (+0,0%)	0,00€ (+0,0%)

RSI (tancament)

0,0

Sobrevenut

Bollinger 95%

Sup: —

Inf: —

Bollinger 99%

Sup: —

Inf: —

Consens dels analistes

Mantenir

Vendre Reduir Mantenir Acumular Comprar

Bollinger 95%

Mantenir

Bollinger 99%

Mantenir

RSI

Mantenir

EMM

Mantenir

Política de dividends

Dividends totals

0€

Payout

0,0%

Div. per acció

N/D

Dividend yield

N/D

Distribut 0,0% Reinvertit 100,0%

0€ distribuits 74.123.462€ retinguts

Creixement sostenible (Gordon): 0,00% = ROE × (1 − payout)

Indicadors borsaris

Indicador	Valor

BPA mensual 2010 (€/assegurat)

Organigrama directiu

SERGI BATLLE

CEO

Clic per veure perfil

XAVIER RIBAS

Secretari general

Veure perfil

IMMA FERRER

Directora comercial

Veure perfil

ESTEVE BARNILS

Director financer

Veure perfil

JOAN BOIXADERA

Recursos humans

Veure perfil

SERGI SUNYER

Inversions

Veure perfil

Composició accionarial

Petits inversors	62,12%
Nucli fundador	37,88%
Total accions	330.000

Diversitat de gènere

Equip directiu · 6 persones

Homes 5 (83%) Dones 1 (17%)

Estructura de capital

Capital Social	0 €
Reserves / FFPP totals	0 €
Accions en circulació	330.000

Evolució de l'accionariat

Nucli fundadorPetits inversors

Split · 21/02/2005

66.000 → 330.000 accions

Split 5×1 · 66.000 → 330.000 accions · preu 395,16 → 79,03 € · cotització massa alta per als petits inversors

Petits inversors 62,1 %

Nucli fundador 37,9 %

Totes les accions es multipliquen pel mateix factor: la composició no canvia.

Ampliació de capital · 01/02/2002

60.000 → 66.000 accions

Pla 2002: ampliació + subordinat

Abans

Petits inversors 58,3 %

Nucli fundador 41,7 %

Després

Petits inversors 62,1 %

Nucli fundador 37,9 %

Nucli fundador −3,8 punts Petits inversors +3,8 punts

Ampliació de capital · 01/03/2001

50.000 → 60.000 accions

Pla de finançament (art. 42) derivat de la cobertura del 97,2 % de 2000

Abans

Nucli fundador 50,0 %

Petits inversors 50,0 %

Després

Petits inversors 58,3 %

Nucli fundador 41,7 %

Petits inversors +8,3 punts Nucli fundador −8,3 punts

Constitució · 01/01/1999

50.000 accions

Nucli fundador 50,0 %

Petits inversors 50,0 %

Palmarès dels Premis SegurosWeb

Historial directiu (càrrecs anteriors)

Càrrec	Nom i cognoms	Nomenament	Cessament	Motiu
CEO	Enric Coll	01/01/2006	13/01/2009	Destitució
CEO	Toni Soler	01/01/1999	31/12/2005	Fi de mandat
Secretari general	Roger Vendrell	01/01/1999	31/12/2005	Fi de mandat
Director financer	Xavier Jover	01/01/1999	31/12/2005	Fi de mandat
Recursos humans	Andreu Torras	01/01/1999	31/12/2005	Fi de mandat
Inversions	Esteve Prat	01/01/1999	31/12/2004	Fi de mandat
Director comercial	Sergi Oliveras	01/01/1999	31/12/2002	Fi de mandat

Ratings externs 2010

Sense ratings externs registrats per a 2010.

Participacions en altres asseguradores

No té accions d'altres asseguradores a final de 2010.

Notícies de Esproba · 2010

0 notícies a Servibancos · 0 en són protagonista

Fitxa a Servibancos

Servibancos no ha publicat cap notícia sobre aquesta asseguradora el 2010.

1. Ingressos de Esproba — 2010
Mes	Essencial	Plus	TOTAL
2010-01-01	2.024.458,50	4.082.292,94	6.106.751,44
2010-02-01	2.008.941,72	4.099.532,94	6.108.474,66
2010-03-01	2.000.154,96	4.120.939,26	6.121.094,22
2010-04-01	1.990.999,36	4.149.209,22	6.140.208,58
2010-05-01	1.974.450,79	4.157.811,65	6.132.262,44
2010-06-01	1.962.515,33	4.182.680,77	6.145.196,11
2010-07-01	1.956.010,03	4.187.415,96	6.143.425,99
2010-08-01	1.950.607,36	4.220.051,59	6.170.658,95
2010-09-01	1.935.924,05	4.247.423,60	6.183.347,65
2010-10-01	1.923.446,21	4.270.383,57	6.193.829,78
2010-11-01	1.926.095,66	4.312.533,71	6.238.629,36
2010-12-01	1.916.602,69	4.341.363,18	6.257.965,87
ANUAL	23.570.206,66	50.371.638,39	73.941.845,05

2. Despeses de Esproba — 2010
Mes	Sinistres	Provisions	Consorci	TOTAL
2010-01-01	12.213,50	213.736,30	91.601,27	317.551,07
2010-02-01	12.216,95	213.796,61	91.627,12	317.640,68
2010-03-01	12.242,19	214.238,30	91.816,41	318.296,90
2010-04-01	12.280,42	214.907,30	92.103,13	319.290,85
2010-05-01	12.264,52	214.629,19	91.983,94	318.877,65
2010-06-01	12.290,39	215.081,86	92.177,94	319.550,20
2010-07-01	12.286,85	215.019,91	92.151,39	319.458,15
2010-08-01	12.341,32	215.973,06	92.559,88	320.874,27
2010-09-01	12.366,70	216.417,17	92.750,21	321.534,08
2010-10-01	12.387,66	216.784,04	92.907,45	322.079,15
2010-11-01	12.477,26	218.352,03	93.579,44	324.408,73
2010-12-01	0,00	125.159,32	93.869,49	219.028,81
ANUAL	135.367,76	2.494.095,09	1.109.127,67	3.738.590,54

3. Compte de Resultats de Esproba — 2010
Mes	Facturació	+ Allib. provisions	− Despeses	= Res.Explot.	EBT	Benefici Net
2010-01-01	6.106.751,44	329.873,90	317.551,07	6.119.074,27	6.086.511,87	6.086.511,87
2010-02-01	6.108.474,66	330.106,11	317.640,68	6.120.940,09	6.090.783,22	6.090.783,22
2010-03-01	6.121.094,22	325.246,32	318.296,90	6.128.043,64	6.100.859,03	6.100.859,03
2010-04-01	6.140.208,58	323.241,28	319.290,85	6.144.159,01	6.119.954,98	6.119.954,98
2010-05-01	6.132.262,44	327.744,91	318.877,65	6.141.129,70	6.119.917,22	6.119.917,22
2010-06-01	6.145.196,11	326.257,85	319.550,20	6.151.903,76	6.322.656,60	6.322.656,60
2010-07-01	6.143.425,99	327.041,44	319.458,15	6.151.009,28	6.135.866,93	6.135.866,93
2010-08-01	6.170.658,95	326.964,12	320.874,27	6.176.748,80	6.164.608,89	6.164.608,89
2010-09-01	6.183.347,65	328.777,50	321.534,08	6.190.591,07	6.181.467,96	6.181.467,96
2010-10-01	6.193.829,78	331.434,89	322.079,15	6.203.185,52	6.197.087,59	6.197.087,59
2010-11-01	6.238.629,36	327.175,00	324.408,73	6.241.395,63	6.238.330,41	6.238.330,41
2010-12-01	6.257.965,87	326.511,68	219.028,81	6.365.448,74	6.365.417,27	6.365.417,27
ANUAL	73.941.845,05	3.930.375,00	3.738.590,54	74.133.629,51	74.123.461,97	74.123.461,97

Desplaça horitzontalment per veure totes les columnes.

4. Assegurats per pòlissa — Esproba 2010
Mes	Essencial	Plus	TOTAL
2010-01-01	63.900	55.083	118.983
2010-02-01	63.302	55.315	118.617
2010-03-01	62.959	55.642	118.601
2010-04-01	62.592	55.962	118.554
2010-05-01	62.036	56.224	118.260
2010-06-01	61.703	56.545	118.248
2010-07-01	61.357	56.602	117.959
2010-08-01	61.130	56.945	118.075
2010-09-01	60.654	57.315	117.969
2010-10-01	60.405	57.743	118.148
2010-11-01	60.313	58.208	118.521
2010-12-01	59.986	58.716	118.702
TOTAL	740.337	680.300	1.420.637

5. Preus per pòlissa — Esproba 2010
Mes	Essencial	Plus	Variació
2010-01-01	380,18	889,34	+0,89%
2010-02-01	380,83	889,35	+0,06%
2010-03-01	381,23	888,74	-0,01%
2010-04-01	381,71	889,72	+0,12%
2010-05-01	381,93	887,41	-0,16%
2010-06-01	381,67	887,65	—
2010-07-01	382,55	887,76	+0,08%
2010-08-01	382,91	889,29	+0,15%
2010-09-01	383,01	889,28	+0,01%
2010-10-01	382,11	887,46	-0,21%
2010-11-01	383,22	889,06	+0,21%
2010-12-01	383,41	887,26	-0,12%

Encara no hi ha cap radiografia IA per a Esproba — 2010.

Genera-la des del Pas 7 de l'Assistent Anual (formularia.php) i desa-la a la BD.

SegurosWeb · Esproba · 2010

Esproba

Esproba

Indicadors clau

Experiència del client · 2010

Diversificació de la cartera

Per què guanya o perd clients

Fets de l'any i efecte sobre la facturació i els sinistres — 2010

ARR / MRR (Annual · Monthly Recurring Revenue) Base annualitzada de la cartera actual · Fotografia per a inversors

Evolució del MRR mensual — 2010 (ingressos recurrents de pòlisses cada mes)

Descomposició de l'ARR

1Rendibilitat

2Tècnics asseguradors

3Eficiència operativa

4 Rating intern

Rating V2 — Esproba 2010 4 dimensions · 100 punts màxim

Radar Rating V2 — Esproba 2010 12 components · escala 0–10 per component 2009 sobreposat

Sinistralitat mensual

Pòlisses comercialitzades · 2010 Fes clic a una pòlissa per veure l'evolució

Mapa de calor de preus · Asseguradora vs Sector verd = barat · vermell = car · blanc = sense dades sector

Piràmide de pòlisses — Esproba 2010 Assegurats (esq.) ← → Ingressos anuals (dreta) · ordenat per assegurats

Elasticitat preu-demanda per pòlissa E = (ΔAssegurats M+1) / (ΔPreu M)

Índex de competitivitat de preu (ICP) Posició del preu propi dins el rang [mínim, màxim] del mercat

NRR · GRR (Net / Gross Revenue Retention) — Esproba 2010

Evolució de l'acció — 2010

Situació tècnica

Consens dels analistes

Política de dividends

Indicadors borsaris

Organigrama directiu

Perfil directiu

Composició accionarial

Diversitat de gènere

Estructura de capital

Evolució de l'accionariat

Palmarès dels Premis SegurosWeb

Historial directiu (càrrecs anteriors)

Ratings externs 2010

Participacions en altres asseguradores

Notícies de Esproba · 2010